Apesar da liquidação que fez com que o ouro caísse mais de 5% em uma semana, o banco canadense CIBC ainda está otimista com as perspectivas do ouro e da prata nos próximos anos. Enquanto o banco rebaixou sua previsão média de 2021 para o ouro para US $ 1.925, eles esperam que o metal atinja a média de US $ 2.100 em 2022.
Da mesma forma, os analistas da CIBC rebaixaram sua previsão média de prata para 2021 de US $ 29 a US $ 28, mas disseram que o metal continuará avançando para US $ 31 no próximo ano. Curiosamente, os analistas enfatizaram que os metais preciosos físicos vão dominar a demanda:
‘Esperamos que a demanda por ouro e prata físicos permaneça elevada, não apenas de investidores tradicionais, mas também de uma gama mais ampla de investidores que buscam uma opção de porto seguro para se proteger contra a volatilidade do mercado.’
Em relação à recente queda nos preços, os analistas da CIBC exploraram as causas específicas e concluíram que os preços não devem permanecer suprimidos por muito mais tempo. O Federal Reserve claramente quer se mover e assumir uma postura agressiva para subjugar as ameaças inflacionárias. Francamente, as opções do Fed são limitadas. A impressão de dinheiro diminuiu nos últimos meses. No entanto, o plano de gastos de US $ 6 trilhões do presidente Biden colocaria o déficit anual em mais de US $ 1,3 trilhão na próxima década.
Em geral, a CIBC espera plenamente que o ambiente geral de estímulo monetário e políticas de liberação de dinheiro durará por um bom, longo tempo.
O banco também está altamente otimista em prata, afirmando que, embora todos citem o crescente componente industrial da prata (para aplicações de energia solar e verde), a demanda de investimento contribuirá significativamente para aumentos de preços nos próximos dois anos.
Como a indústria de mineração está lidando com o aumento da demanda e várias pressões
A indústria de mineração continua a se encontrar em uma posição nada ideal. Os tempos de crise colocaram mais uma vez os metais preciosos em foco, especialmente devido à natureza sem precedentes dos eventos. Embora as preocupações com um colapso econômico completo, como os vistos no ano passado, tenham diminuído um pouco, o ouro e a prata continuam excepcionalmente bem posicionados.
As expectativas de inflação estão no seu ponto mais alto em várias décadas e as taxas reais permanecem em território negativo, lançando dúvidas até mesmo sobre as principais moedas, como o dólar americano e o euro. A demanda de investimento em metais como hedge ou mesmo uma fonte de retorno fluiu de todos os lados, impulsionada pela demanda industrial de fabricantes de EV e painéis solares.
Em outras palavras, houve um grande aumento na demanda por ouro e prata em um curto período de tempo.
Aqui está o problema: os mineiros, embora não por culpa própria, não funcionam exatamente conforme a necessidade. As operações de mineração podem levar anos para começar, assim como os projetos de exploração, são incrivelmente caros e ambos os empreendimentos costumam ser paralisados por várias questões, como direitos, licenças e despesas.
A queda nos preços do ouro e da prata após 2011 cortou maciçamente os gastos com mineração. Muitas minas foram forçadas a fechar porque as operações não eram mais lucrativas. Os gastos atuais de capital de mineração (a quantia gasta em equipamentos pesados caros) estão em apenas 50% dos níveis de 2011-2014. E em 2011-2014, os gastos com mineração já haviam diminuído drasticamente. Isso é o quanto as mineradoras de corte de custos tiveram que suportar.
Para piorar as coisas, enquanto a demanda por ouro e prata disparou totalmente no ano passado, as mineradoras tiveram que lidar com protocolos de pandemia e desacelerar suas operações de acordo.
Os preços estão subindo. E os projetos de mineração e exploração não aumentaram muito.
Essa desconexão entre a oferta e a demanda terá um impacto sobre os preços do ouro e da prata nos próximos meses e anos. (fonte)
Você está preparado para o próximo grande movimento da prata?
Enquanto todo o setor de metais preciosos está começando a transmitir sinais de alta, a prata em particular é potencialmente explosiva. Não é surpreendente porque a prata funciona como um metal monetário – na verdade, a forma mais antiga de dinheiro civilizado do mundo – e uma commodity.
A inflação galopante de preços que engolfou as commodities em geral não afetou o ouro e a prata – ainda. Mas isso ocorre porque os bancos centrais ocidentais envidam todos os esforços para controlar o preço do ouro e da prata usando formas não alocadas do metal (veja abaixo), a fim de proteger o status de reserva do dólar dos EUA e, em geral, o sistema monetário fiduciário. No entanto, eles não conseguiram empurrar para baixo o preço da prata junto com o ouro.
Isso reflete o desequilíbrio estrutural de oferta / demanda subjacente de prata física, que tem sido um problema desde pelo menos o início de 2021. Prova disso é a relutância da Casa da Moeda dos Estados Unidos, junto com várias outras casas da moeda soberana, em fornecer produtos de lingotes de prata cunhados em quantidade suficiente para atender à demanda . É por isso que o prêmio para produtos físicos cunhados no varejo está em quase 40% além do preço “à vista” (spot) da prata.
Eu aprendi nos últimos 20 anos a abster-me de fazer projeções de preços em prazos específicos. Mas, eventualmente, os mercados em geral abandonarão a negação de que a inflação não seja “transitória” e os metais preciosos sofrerão influxos maciços de capital como um mecanismo de investimento para preservar a riqueza à medida que a moeda fiduciária se desvaloriza para o zero.
Como tal, estou altamente confiante de que daqui a seis meses a um ano o ouro, a prata e as ações de mineração estarão significativamente mais altos. (fonte)
Proteja suas economias em prata física legalizada, antes que ela fique ainda mais cara!
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