Por Joshua Glawson
À medida que o mundo continua a ser abalado pela inflação e pela instabilidade financeira, quatro “megatendências” de metais preciosos surgiram em grande parte sem serem detectadas pelo mainstream – compra de ouro pelo banco central, usos da prata em rápida expansão, quebra na oferta de platina e esquemas de controle de capital.
Embora ninguém possa prever com certeza como essas megatendências influenciarão os preços, esses fatores representam impulsionadores fundamentais de alta para os principais metais preciosos.
Bancos Centrais Construindo Reservas de Ouro
Os bancos centrais eram geralmente vendedores líquidos de ouro do final dos anos 1970 até 2010. Mas essa venda líquida se transformou em compra líquida desde 2010 e acelerou. Na verdade, os bancos centrais compraram mais ouro em 2022 do que em qualquer ano em meio século, e 2023 não parece diferente.
Os bancos centrais estão acumulando ouro devido não apenas em resposta à incerteza econômica, mas também para se proteger contra o enfraquecimento das moedas, diversificar suas carteiras para mitigar o risco, garantir contra os controles de capital dos EUA e proteger os sistemas financeiros nacionais.
Essa demanda líquida está se espalhando para outras áreas, e a tendência de compra de ouro está se acelerando em todo o mundo, principalmente no Extremo Oriente e no Oriente Médio.
Será que os poderosos estão sabendo de algo que as massas não sabem?
Usos de prata em alta acentuada
Nos últimos anos, a demanda por prata atingiu níveis recordes em várias indústrias e setores, e a demanda por investimentos também aumentou. Alguns usos comuns para a prata são joias, moedas, baterias, eletrônicos, agentes antimicrobianos e muito mais.
Curiosamente, a prata tem a maior condutividade elétrica e térmica e a menor resistência de contato de todos os elementos. É por isso que a prata é indispensável para tantas aplicações tecnológicas. É também o melhor biocida natural.
Enquanto isso, tem havido um impulso global para painéis solares e outras tecnologias “verdes” que usam prata em resposta a um afastamento dos combustíveis fósseis. É razoável supor que todos esses fatores de demanda elevarão os preços da prata ao longo do tempo.
Fontes de suprimento de platina se tornando tênues
A platina é um dos metais preciosos mais escassos do mundo. Embora a platina seja mais rara que o ouro, ela atualmente é negociada com um desconto substancial (um fenômeno recente).
Os usos comuns da platina incluem conversores catalíticos para automóveis, catalisadores em indústrias químicas, fibra ótica, LCDs, marca-passos, velas de ignição, tratamentos de câncer, joias, peças de computador e armamento. A demanda por investimentos também tem aumentado.
No entanto, a fonte de abastecimento de platina está concentrada em apenas algumas áreas. Mais de 70% da platina do mundo se origina na África do Sul – com o restante vindo principalmente do Canadá e da Rússia.
A oferta disponível, ou seja, a produção de minas de platina, sofreu uma queda devastadora devido a 1) falta de energia e agitação social na África do Sul, que tem prejudicado a produtividade; e 2) interrupções comerciais causadas pela guerra da Rússia com a Ucrânia.
Nas projeções do World Platinum Investment Council para 2023, o mercado de platina entrará em um déficit de 983.000 onças – um dos maiores já registrados. O estado cada vez mais tênue da oferta de platina – uma tendência que não mostra sinais de reversão – é um fator fundamental altamente otimista para a platina.
Mandatos ESG de “fornecimento ético” reforçando esquemas de controle de capital
Em países mais ricos, as elites governamentais e seus aliados políticos de extrema esquerda têm se engajado em uma campanha para persuadir a população a favorecer empresas e produtos que são adquiridos de uma forma que dizem ser mais ética.
A maioria já ouviu a frase da moda ESG, que significa “Ambiental, Social e Governança”. O ESG pode privar as empresas de acesso a capital e bloquear aprovações regulatórias se elas não adotarem programas e práticas específicas.
No setor de mineração, essa tendência se manifesta por meio de práticas ambientais, práticas de contratação, remuneração dos mineiros, condições de saúde da mineração e recompensas extras para as comunidades locais.
Existem três categorias de tendências na chamada indústria de metais preciosos de origem ética.
Os metais Fairtrade são derivados de minas nas quais os mineiros recebem um salário acima da média.
Os metais Fairmined são aqueles cujas origens podem ser rastreadas até suas respectivas minas, extraídos com práticas ecologicamente corretas e apoiam a economia local da qual são derivados.
Os metais 100% reciclados são retirados de peças inúteis, como computadores, consultórios odontológicos, carros, etc. Eles são derretidos, removendo as impurezas e condensados em blocos maiores.
Com mandatos ESG de cima para baixo vindos da elite global, das Nações Unidas e de reguladores governamentais, como os da SEC e da EPA, é extremamente provável um aumento na demanda por essas certificações “éticas” em metais preciosos.
Enquanto isso, os países que tendem a adotar essas noções geralmente são aliados dos EUA, e os países “não conformes” tendem a estar “fora” dos EUA – levantando acusações de astroturfing político e bullying.
Dada a quantidade de metais preciosos que os EUA e seus aliados, juntamente com outros países, desejam adquirir, os esquemas ESG podem fornecer outra maneira de controlar o mercado.
Esses modelos ESG de “fornecimento ético” na indústria de metais preciosos estão amplamente sincronizados com a agenda global de “mudança climática”, que parece mais impor controles de cima para baixo na economia do que cuidar de funcionários, comunidades locais ou até mesmo do meio ambiente. (fonte)
E além disso,
Papéis de prata a $ 30/oz em 2023?
De acordo com analistas do Citi, os papéis de prata pode chegar a US$ 30 a onça no próximo ano, devido à queda nas taxas de juros e ao grande aumento na demanda de prata na China. Hoje, os papéis derivativos de prata estão na casa de pouco mais de US$ 24/onça. Se a prata saltar para US$ 30/onça, isso representaria um aumento de 25% para o popular metal precioso.
Enquanto isso, no mundo real,
A crescente demanda cria um novo Silver Squeeze
Novas mudanças na tecnologia de painéis solares estão acelerando a demanda por prata. Esta última onda de nova tecnologia solar usa substancialmente mais prata do que as células anteriores – um componente vital da tecnologia solar – o que pode desencadear um aumento na demanda em um mercado já movimentado.
Embora as indústrias solares ainda respondam por uma parcela modesta da demanda geral de prata, sua participação está se expandindo. As previsões do Silver Institute preveem que este ano, o consumo de prata pelas indústrias solares aumentará para 14% – um salto significativo em relação aos meros 5% em 2014.
Considerando o declínio nas operações de mineração de prata juntamente com a necessidade emergente em vários setores, os especialistas estão alertando para uma escassez iminente de prata. E como a descoberta e abertura de novas minas leva anos, logicamente a única saída para uma crise de oferta/demanda seriam os preços mais altos da prata física. (fonte)
Pratapura.com 