Ninguém quer mais ‘prata’ de papel, e os grandes bancos não querem mais custodiar prata física

Como sempre se diz no campo dos metais preciosos, se você não tem na mão, não é verdadeiramente seu….

Recentemente, com o agravamento da crise da COVID19, vimos não só as ações nas bolsas de valores pelo mundo despencarem, mas também os derivativos, como contratos futuros de ouro e prata.

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A principal razão para isso foi a necessidade de liquidez por parte dos investidores, para fazer frente às enormes perdas em outros papéis, principalmente derivativos e contratos futuros. A liquidação foi tão violenta e implacável que houve uma necessidade imediata e esmagadora de liquidez. Os negociantes e investidores precisaram desesperadamente de dinheiro para atender chamadas de margem e compensar perdas em outros lugares.

Enquanto isso, a relação ouro / prata nos contratos de papel acaba de fazer história:

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A maior na relação ouro / prata (preço do ouro dividido pelo preço da prata) foi de 100,8 para 1, em 25 de fevereiro de 1991. Nunca, em 5.000 anos de história registrada, a prata ficou tão desvalorizada em relação ao ouro.

Por que a prata teve esse desempenho? Existem várias respostas para isso…

Primeiro, como muitos leitores provavelmente sabem, a prata é um mercado bem menor. Como apenas um exemplo, se 10% dos investidores institucionais dedicassem apenas 2% de seus ativos à prata, excederia 425% a prata física conhecida no mundo. É por isso que é mais volátil: não é preciso muito dinheiro entrando ou saindo para impactar seu preço.

O segundo fator é que os principais investidores analisam o alto uso industrial da prata (cerca de 55% e outro terço em jóias) e acreditam que a demanda cairá. Provavelmente acontecerá se entrarmos em recessão. O cobre e outros metais comuns também caíram.

Mas o que esses investidores ainda não estão vendo é que a prata também é um metal monetário. Eles verão quando as preocupações com as moedas dispararem.

Fonte

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E aqui mais uma notícia interessante. Há 7 anos, o Banco ABN Amro anunciou aos seus clientes que estava encerrando seu negócio de 106 anos com metais físicos, e as reservas dos clientes estavam sendo transferidas para outra instituição, que agora se sabe, foi o banco suíço UBS.

Aquele também foi um momento, em 2013, em que as cotações de papel despencaram, e o prêmio para a compra do metal físico disparou, levando a suspeitas sobre a disponibilidade dos metais no mercado.

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Mas agora, os clientes do ABN Amro não conseguirão mais colocar as mãos em seus metais no UBS desde 27 de março. Essa foi a mensagem que receberam:

Os clientes devem começar a vender suas posições antes de 1º de abril de 2020. Caso não o fizerem, faremos a venda em seu benefício a preços de mercado.”

Com a escassez de metal físico no mundo neste momento, foi um negócio fantástico para o banco. Já para seus clientes

O banco justificou-se com o seguinte:

Como a entrega do metal físico não é mais possível, metais preciosos adquiridos junto ao ABN Amro não são considerados um ‘investimento direto’

Como é um produto complexo, o ABN Amro deve obedecer à regulamentações adicionais. As regras para o mercado financeiro europeu foram apertadas.”

ABN_Amro

Fonte

Alguma pista do porquê os pequenos poupadores nos EUA correram para a prata física em março, esgotando os estoques por lá, e também na Europa?

Temos alertado que esse tipo de coisa iria acontecer em breve… É só uma questão de tempo para os demais grandes bancos seguirem o caminho. E o metal físico escassear!

Como dizemos, se você não possui em suas mãos, não é verdadeiramente seu!

Proteja suas economias em prata física antes que ela fique cara demais!

O que está acontecendo com o mercado de ouro e prata

Os revendedores de metais preciosos estiveram mais ocupado na semana passada do que nos últimos 30 a 40 anos. A resposta de muitos desses revendedores é: eles não viram nada parecido no passado. As vendas nos EUA aumentaram cerca de 10 vezes, e os estoques esgotaram, com compras principalmente de prata (75%), em relação ao ouro (25%).

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Essa proporção provavelmente é verdadeira para a maioria dos revendedores de metais preciosos devido à maior queda do preço do papel prateado versus o do ouro. A prata caiu 31% em relação a apenas algumas semanas atrás, enquanto o ouro caiu apenas 13%. Assim, os investidores em metais preciosos estão aproveitando o preço muito mais baixo da prata para estocar barras e moedas. Infelizmente, os estoques disponíveis dos revendedores de lingotes de prata foram exterminados e os pedidos agora estão severamente em atraso.

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Cotações dos papéis em 21/03/2020

Houve um enorme aumento nos NOVOS PRIMEIROS COMPRADORES de metais preciosos. São pessoas que têm amigos e familiares que falaram com eles sobre metais preciosos no passado. Mas agora, com a rápida desintegração do sistema econômico e financeiro, muitos estão finalmente puxando o gatilho para comprar ouro e prata físicos.

Inclusive, os preços se dissociaram totalmente do mercado de papel (spot), como havíamos dito antes:

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Diferença de preço do metal físico em relação ao preço spot (papel sem lastro)

E em alguns revendedores a diferença é ainda maior…

É claro que qualquer o comprador ainda levará semanas ou mais wde um mês para receber o produto. E, se o contágio global continuar impactando negativamente os mercados financeiros, o aumento da demanda de lingotes de prata tornará o período de escassez ainda mais longo … possivelmente 2-3 meses ou mais.

O mercado de metais preciosos ficará ainda mais louco no futuro?

O que acontecerá com os metais preciosos no futuro? A melhor maneira de responder a isso depende de quanto esse “contágio global” afetará os mercados econômico e financeiro nos próximos 2-4 meses. Existem muitas opiniões diferentes sobre a propagação do vírus e como ele afetará a economia global e o sistema financeiro. Mesmo que a pandemia fique sob controle nos próximos 1-2 meses, acredito que o DANO à cadeia de suprimentos, pequenas e grandes empresas, funcionários, mercados de crédito etc. continuará piorando no segundo trimestre de 2020.

Na Brasil, a evolução do PIB em 2020 já foi revisada para 0%. O JP Morgan está prevendo que o crescimento do PIB americano cairá 14% no segundo trimestre de 2020, quase o dobro dos 8,4% do quarto trimestre de 2008.

Agora, pense nisso por um minuto. Durante a crise financeira de 2008-2009, o crescimento do PIB dos EUA caiu 8,4% no quarto trimestre de 2008, mas o Índice Dow Jones já havia caído 43% em relação aos máximos de 2007. Atualmente, o índice Dow Jones está apenas 32% abaixo da sua alta. Portanto, se o JP Morgan estiver prevendo que o crescimento do PIB dos EUA cairá 14% no segundo trimestre de 2020, isso sugere que o Índice Dow Jones tem pelo menos outros 15 a 20% a mais em queda. E no Brasil, quão mais fundo as ações na BOVESPA irão? A pergunta de um milhão de dólares…

Se observarmos tantos danos à economia e ao sistema financeiro global, a demanda por metais preciosos aumentará ainda mais. Isso significa que a lista de pendências atual só ficará pior, provavelmente elevando os preços ainda mais.

Parece que estamos chegando no momento que os apaixonados pelo mercado da prata finalmente prediziam!

Proteja suas economias em prata física, antes que ela fique ainda mais cara!

 

Fonte.

 

 

 

 

Os metais físicos logo se libertarão do mercado de papel de maneira espetacular

Há pouco tempo, a ideia de manipulação do mercado de ouro e prata era considerada o domínio da “teoria da conspiração”. Economistas alternativos e investidores em metais preciosos eram frequentemente acusados de “imaginação selvagem” ou amargura quando se tratava de longos períodos de estagnação no mercado. Apesar de uma quantidade considerável de evidências em contrário, as suspeitas não estavam sendo levadas a sério.

Avanço rápido para 2019, que foi o ano da reivindicação de todos os erros de ouro. Várias entidades bancárias foram envolvidas na manipulação do mercado de ouro e prata, incluindo o JP Morgan. Não era mais uma “teoria”; agora era fato. O problema é que, sempre que essas instituições são apanhadas ilegalmente subcotando o mercado, elas recebem uma multa, no máximo. Essencialmente, eles recebem um tapa na mão e depois voltam aos metais que estavam em forte aquecimento.

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É importante observar que, quando ocorre manipulação, é quase sempre suprimir os preços, não reuni-los. Por que? Bem, é aqui que só podemos especular, mas há várias razões pelas quais bancos internacionais e bancos centrais desejam manter os preços dos metais sob controle.

Por exemplo, metais preciosos atuam como uma competição de investimento contra ações e papéis moeda. Os preços reprimidos dos metais empurram os investidores para outros ativos, como ações ou dólar, dando um impulso temporário aos mercados instáveis.

A manipulação de metais pelos bancos é quase sempre um fator antes dos preços subirem. Em 1962, quando a Crise dos Mísseis Cubanos desencadeou uma demanda recorde de ouro no mercado de Londres, os bancos centrais utilizaram a supressão de preços através da venda de reservas em uma política chamada “The Gold Pool“. O objetivo era forçar o investimento de volta ao dólar americano.

A agenda contra o ouro nem sempre pode ser projetada para aumentar as ações ou o dólar. Em alguns casos, o objetivo do estabelecimento bancário pode ser aumentar a dor, suprimindo os ativos de refúgio, e encurralando os investidores em ações e moedas fracas e, em seguida, derrubando os mercados.

A maioria dos entusiastas do metal tem observado de perto nas últimas semanas, quando os preços do ouro e da prata explodiram enquanto a pandemia de coronavírus se espalhava. Isso elevou a demanda por ativos de refúgio, apenas para que eles mergulhassem repentinamente essa semana passada em uma desaceleração violenta. Alguns argumentam que isso é uma conseqüência natural de um ambiente deflacionário, mas a queda de preço foi realmente desencadeada por um despejo de US $ 3 bilhões em futuros de ouro e prata sincronizado perfeitamente para minar o momento.

Essa sabotagem agressiva de preços é possível pelo mercado de ETFs de papel, no qual os ativos de papel representando ouro ou prata são negociados em vez de metais físicos. O problema é que há muito mais ouro e prata sendo negociados do que metais físicos reais. Isso permite que os bancos manipulem os preços à vontade usando certificados falsos de ouro e prata, mas também representa um calcanhar de Aquiles para essas mesmas instituições.

Sempre há uma supressão inicial de preços, mas os preços acabam subindo independentemente da manipulação bancária durante a crise, porque os investidores começam a converter suas participações em papel e a receber metais físicos. É aí que a relação entre o mercado de papel e o mercado físico se dissocia, com o preço físico ou “preço de rua” do metal dominando sobre o preço do papel.

Se a situação de pandemia se tornar caótica o suficiente, podemos até ver o comércio de metais físicos dominar completamente enquanto os mercados de papel desaparecem. Ninguém quer ter dinheiro amarrado em um ativo que não pode tocar durante um evento de crise. Se você não o segura na mão, você realmente não é o dono.

O momento dessa dissociação é difícil de prever. Durante a crise de crédito de 2008, o ouro teve uma corrida dramática até o outono, após o qual os preços caíram drasticamente. Isso foi seguido por uma recuperação constante de 2009 a 2011. Acredito que estamos atualmente na fase de supressão de preços, o que pode causar a venda de mãos fracas. Eu recomendo não apenas segurar firme seus metais, mas também usar quedas de preço como uma oportunidade de comprar material físico enquanto você pode.

É provável que a pandemia acelere o fluxo da supressão ao desacoplamento físico. O que levou alguns anos para se transformar em um comício maciço após a queda de 2008 pode levar apenas alguns meses hoje, com rápidas mudanças nas condições geopolíticas e econômicas. Observar como os bancos centrais se comportam pode ajudar a nos dar uma noção do tempo.

Nesta semana, o Banco do Japão (BOJ) foi o primeiro banco central a oferecer uma “promessa” aberta de intervenção nos mercados, caso o colapso dos ativos continue. Isso foi suficiente para estancar a queda de oito dias nas ações, mas o BOJ não está oferecendo nada além de um placebo psicológico para o mundo dos investimentos. É um placebo que desaparecerá dentro de uma semana ou duas, à medida que os investidores perceberem que os bancos centrais não têm poder para reverter a ruptura da cadeia de suprimentos global e o eventual colapso do varejo. O estímulo Fiat não cura surtos virais.

A posição do BOJ provavelmente se tornará padrão entre a maioria dos bancos centrais, bem como o FMI e o Banco Mundial. Haverá promessas constantes de “intervenção” e apoio aos mercados, mas suspeito que o estabelecimento bancário fará muito pouco até que o sistema esteja totalmente quebrado. Enquanto isso, o conceito de “intervenção” evocará imagens de “dinheiro de helicóptero” no mundo dos investimentos e, assim, metais preciosos acabarão surgindo novamente, apesar das medidas de supressão.

O Federal Reserve ficou decididamente quieto sobre a questão do coronavírus até terça-feira de manhã, quando fez um anúncio surpresa de um corte na taxa de juros de 0,5%. Até agora, esse corte falhou em inspirar muita confiança nos mercados. Por quê? Porque nada mais é do que uma brecha. Os mercados querem ouvir declarações de QE maciço, e o Fed simplesmente não vai dar a eles. O só intervirá o suficiente para fazer parecer que eles se importam em apoiar o sistema, mas no fundo eles não querem parar o acidente.

O objetivo por trás da aceleração das condições de colisão é duplo:

  • Primeiro, à medida que os preços dos ativos caem, o establishment bancário pode comprá-los por centavos por dólar – e isso inclui propriedades, negócios, hipotecas e vários outros tangíveis. Foi exatamente isso que os bancos fizeram durante a Grande Depressão, pois devoraram o mercado imobiliário e hipotecário e apagaram milhares de pequenos bancos, concentrando todas as finanças nas mãos de algumas poucas instituições. Veremos isso acontecer no Brasil também.
  • Segundo, os eventos de colisão permitem às elites explorar o desespero público e influenciar as massas a aceitar ainda mais centralização do poder. Desastre econômico é um meio para atingir um fim. Os bancos não se machucam com isso; de fato, eles se beneficiam disso.

As condições de colisão provavelmente inspirarão cada vez mais pessoas a exigir entrega física de metais preciosos ao longo de 2020, à medida que crescem os temores de paralisações do mercado de papel devido à pandemia. Não se surpreenda se a demanda por moedas e barras subir nos próximos seis meses, enquanto o interesse no mercado de papéis cair. Além disso, não se surpreenda se certos bancos começarem a se recusar a honrar certificados em papel e a recusar entregar ouro físico aos investidores.

Isso causará alguma confusão em termos de preço “real”. Por fim, o preço real será determinado pelo preço da rua e pelo suprimento físico. Se você não encontrar facilmente a venda física, o preço de venda será muito alto quando você a encontrar.

O CME Group e a Comex afirmarão que são os árbitros dos preços dos metais, mas se a tendência de crise continuar, eles se tornarão irrelevantes. Isso pode parecer uma proposta estranha, mas considere o estado do mundo; o que estamos testemunhando é algo que não é visto em várias gerações. É um evento muito mais destrutivo do que a Grande Depressão, com implicações no mercado além do que aconteceu em 2008. Esse é o colapso da Bolha de Tudo, e um dos únicos ativos de investimento que resistirá à tempestade é o metal físico.

Proteja suas economias em prata física, antes que ela fique cara demais!

 

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A DÍVIDA GLOBAL: a razão de possuir ouro e prata

Como a Dívida Global atingiu um novo recorde de US $ 250 trilhões em 2019, o ouro e a prata voltaram brevemente ao radar dos investidores. Após cinco longos anos, os metais preciosos finalmente romperam os principais níveis técnicos. No entanto, depois que o Fed iniciou as operações de recompra em setembro e os US$ 60 bilhões por mês do “Not-QE” em outubro, o foco voltou mais uma vez aos mercados inflados de ações e títulos, até que o Coronavirus deixasse todos em pânico.

Que mudança drástica em relação à política do Fed no ano anterior, quando ele reduziu o tamanho de seu balanço patrimonial até a queda do mercado de ações em dezembro de 2018. Desde então, a enorme reversão do mercado de ações nos EUA e todos os ganhos adicionais foram induzidos pela liquidez do Fed. Sven Heinrich continua escrevendo e falando sobre isso em seu site, o Northmantrader.com.

Aqui está um gráfico recente de seu artigo, System Failure (Falência Sistêmica):

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A parte inferior esquerda do gráfico corresponde à parte inferior do mercado de ações em janeiro de 2019, quando Powell, o presidente do Fed, cedeu ao encerrar a redução do balanço do banco. Desde então, houve três cortes nas taxas de juros e US $ 60 bilhões por mês em compras do Tesouro dos EUA, porque não há otários suficientes para absorver toda a nova dívida emitida pelo governo.

A economia dos EUA nem está em recessão e o Fed está agindo como se fosse 2008-2009 novamente. O que acontece quando a economia dos EUA finalmente capotar? Serão notícias terríveis, especialmente considerando o valor recorde da dívida global. Segundo o IIF, o Instituto de Finanças Internacionais, estima-se que a dívida global chegou a US $ 255 trilhões no final de 2019.

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Em apenas dez anos desde a crise financeira de 2008-2009, o mundo acrescentou mais US $ 100 trilhões em dívidas. Agora, a maioria dessa dívida foi para os mercados de ações, títulos e imóveis. É exatamente por isso que o mercado de ações dos EUA atingiu um novo recorde histórico. Infelizmente, quando os EUA e a economia global finalmente entrarem em depressão, os valores dos ativos cairão, enquanto as dívidas permanecem.

Vimos isso acontecer durante a crise do Subprime Housing nos EUA. Depois que milhões de americanos refinanciaram suas casas lucrando com o patrimônio, eles ficaram de cabeça para baixo com suas hipotecas quando os preços dos imóveis caíram. A verdade brutal do mercado é que as DÍVIDAS permanecem quanto os ATIVOS evaporam.

Apenas no primeiro semestre de 2019, a Dívida Global total aumentou em US $ 7,5 trilhões. Assim, a dívida global saltou mais de duas vezes o valor de todo o investimento mundial em ouro e prata, de US $ 3,5 trilhões:

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De acordo com o World Gold Council e o World Silver Survey, o valor total do investimento global em ouro é de US $ 3.450 bilhões, enquanto a prata fica muito atrás, em US $ 90 bilhões. Esses números são baseados em 2,3 bilhões de onças de investimento global em ouro e em cerca de 5 bilhões de onças de prata. O World Silver Survey relatou que os estoques de prata acima do solo em 2018 eram de 2,5 bilhões de onças. Adicionados mais 2,5 bilhões de onças de possíveis barras e moedas de prata privadas. É de se duvidar que exista tanta prata em capital fechado, mas mesmo se dissermos que houve 5 bilhões de onças de investimento em prata, isso vale apenas US $ 90 bilhões com base no preço à vista de US $ 18.

Assim, o total de investimentos em ouro do mundo representa apenas 1,3% da dívida global pendente, enquanto o investimento mundial em prata é de 2,6% o do ouro.

Atualmente, a enorme bomba-relógio da dívida global não está afetando os valores dos metais preciosos. Isso ocorre porque a mentalidade que conduz o mercado não está considerando a ENERGIA FUTURA necessária para pagar toda essa dívida. Devemos lembrar que a dívida representa obrigações futuras que só podem ser pagas quando a economia global queima a energia.

Tudo o que se precisa saber é que, à medida que a ENERGIA LÍQUIDA do petróleo entregue ao mercado diminuiu, a Dívida Mundial total em relação ao PIB aumentou. Com base na dívida global total que chega a US $ 255 trilhões até o final de 2019 e nos US $ 88 trilhões estimados no PIB mundial, isso equivale a uma Dívida Mundial em relação ao PIB de 290%. Então, como você pode ver … o mundo continua indo em direção ao ABISMO DE ENERGIA.

O próximo ABISMO DE ENERGIA não é tendencioso. Ele não se importa com a cor da sua pele, sua preferência religiosa, sua lavagem cerebral política ou se você é rico, de classe média ou pobre. O ABISMO DE ENERGIA mudará o modo de vida de todos. Claro, haverá alguns que encontrarão uma maneira de enriquecer enquanto todos tentam sobreviver, mas isso não é novidade. Isso acontece há milhares e milhares de anos, apoiando civilizações em ascensão e queda.

No entanto, o único lugar em que o ABISMO DE ENERGIA será tendencioso é para aqueles indivíduos que foram suficientemente inteligentes para comprar ouro e prata físicos. Embora existam US $ 255 trilhões em dívidas impagáveis no mundo, sustentando o universo global de ativos de US $ 470 trilhões, se você possui seu ouro e prata, não há dívida ou passivo vinculado aos metais.

Além disso, as análises sobre os aspectos de oferta e demanda no setor de ouro e prata ficarão totalmente sem sentido quando o ABISMO DE ENERGIA chegar.

Quando os bancos centrais não puderem mais controlar o sistema financeiro, o ABISMO DE ENERGIA assumirá a gloriosa realidade 3D em cores … e não será bonito. Virtualmente, ninguém está preparado para o que está por vir. Claro, ainda temos algum tempo antes que o Grim Coletador da DÍVIDA chegue, mas não vai demorar décadas.

Não importa quanto petróleo a indústria de xisto dos EUA produz se a quantidade de ENERGIA LÍQUIDA entregue ao mercado continuar em declínio. O óleo de xisto é um DESTRUIDOR de energia líquida. Portanto, quanto mais produzimos, mais dívida e mais frágil o sistema geral se torna.

Então, nós, como humanos, temos uma escolha. Podemos nos perder em todo o barulho e a completa bobagem acontecendo na sociedade, ou aprender sobre o que está acontecendo com a indústria e o mercado de petróleo.

Uma demonstração da dependência das cotações da prata em relação ao petróleo é a queda recente de sua cotação devido às notícias da diminuição do consumo de petróleo global, principalmente pela China, em razão da epidemia pelo Coronavirus-2. E claro, houve muita realização de lucro pelos especuladores, notadamente com a prata (a esquerda no gráfico abaixo), enquanto ouro (a direita) já retomou sua alta.

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Cotações de 04/03/0/2020.

 

Por fim, os metais preciosos são a única reserva real de valor, dinheiro ou, mais importante, energia econômica que oferecerá ao indivíduo melhores opções no futuro do que 99% das ações, títulos e imóveis.

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Os preços dos metais preciosos estão entrando em um patamar totalmente novo

O sistema financeiro global está agora sob forte estresse. Embora tenha havido muitos fatores que levaram a esse ponto, a situação que está se desenrolando na China e no exterior parece estar acelerando o processo. Como a China representa 21% do PIB global e fornece muitos bens, peças e consumíveis ao redor do planeta, uma contração severa afetará o resto do mundo em pouco tempo.

Mas, quando esse contágio se espalhar ainda mais para outros países, como vemos no Irã e na Itália? Então, estamos falando de um problema sistêmico muito mais grave.

Obviamente, a situação pode não ficar tão ruim, mas não há nada de errado com um pouco de seguro, apenas por precaução.

Os metais preciosos fizeram exatamente o que foram projetados para fazer … PROTEGER A Riqueza

O ouro e a prata subiram consideravelmente nas últimas semanas. E tudo isso aconteceu quando as Bolsas de Valores mundo afora despencaram. Esta parece ser apenas uma prévia de muitos MOVIMENTOS DE PREÇOS MAIS PRECIOSOS DE METAIS que virão.

Com o tempo, a ideia de obter lucros comerciais com ouro e prata se tornará uma memória distante à medida que o mundo passa a possuir e negociar metais preciosos físicos. Assim, a propriedade e a negociação físicas substituirão o jogo de embaralhamento de papel altamente alavancado.

Mas ainda não chegamos lá porque o mercado ainda acredita que as DÍVIDAS são BENS e DINHEIRO DE PAPEL é real.

Mas, quando o ouro finalmente ultrapassar a máxima histórica de US $ 1.900, ele estará pronto para as corridas.

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Já o preço do ouro em euros finalmente rompeu o nível de resistência de $ 1.400 em sete anos e agora está sendo negociado em seus níveis mais altos. Vejo a mesma coisa com o ouro em dólares, e podemos vê-lo mais cedo ou mais tarde devido à situação atual nos mercados.

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Quanto à prata, há uma GUERRA de TRADING ocorrendo no importante nível de resistência de US $ 18,50. Quando a prata ultrapassar esse nível e fechar acima dele mensalmente, acredito que passará rapidamente para o próximo nível de resistência de US $ 21,50:

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Embora o preço da prata esteja batendo altas, tudo se deve ao comércio especulativo de papéis. Pense nisso. Alguém iria querer contratos de papel no valor de 50 máscaras cirúrgicas ou gostaria de 50 máscaras cirúrgicas de verdade? Não deixe que o preço do papel da prata o incomode. Tudo se resume a quantas onças físicas você possui.

Acredito que, com o tempo, a demanda física se tornará o principal fator de preço … NÃO CONTRATOS DE PAPEL. No entanto, ainda não chegamos lá.

Até agora, os comerciantes de papel mantêm um número recorde de posições vendidas a descoberto. Olhando para o futuro, vejo os metais preciosos entrando em um mercado totalmente novo, muito diferente do que hoje. Minha análise anterior baseou isso em nossa situação futura de energia, mas parece que esse contágio atual está acelerando o processo … DE UMA MANEIRA GRANDE.

Como afirmei nos últimos anos, o próximo PENHASCO DE ENERGIA destruiria o valor da maioria dos ativos financeiros. Embora eu achasse que isso poderia demorar alguns anos, o contágio atual pode acelerar um pouco o cronograma. Se o preço do petróleo continuar a cair para US $ 40 e US $ 30, esse deve ser o PREGO final no caixão para a indústria de petróleo de xisto dos EUA … definitivamente.

Esteja preparado para os investidores aumentarem significativamente suas compras de ouro e prata físicos. A demanda pode enlouquecer em um período relativamente curto. É o que acontece quando os indivíduos percebem da noite para o dia que precisam de algo rapidamente. E lembre-se que há a questão de a prata estar muito subvalorizada em relação ao ouro em suas cotações históricas.

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A melhora do sentimento do investidor ajudou a elevar o preço da prata em 2019

Por Silver Institute

Ganhos saudáveis se projetaram para o investimento físico em prata em 2019, com as vendas de barras e moedas de prata estimadas para aumentar em 7%, atingindo uma alta de três anos.

Nos últimos meses, houve uma grande melhora no sentimento dos investidores em relação à prata, de acordo com Philip Newman, diretor da Metals Focus, que apresentou recentemente a Revisão Interina do Mercado de Prata do Metals Focus / Silver Institute. O preço da prata se beneficiou em 2019 de uma série de fatores, incluindo preocupações econômicas e políticas globais, já que alguns investidores procuraram investimentos em refúgios seguros, como a prata.

Os destaques da Revisão Interina do Mercado de Prata incluem:

  • Os ganhos saudáveis foram projetados para o investimento físico em prata em 2019,
    com vendas de barras e moedas de prata projetadas para aumentar em 7%, atingindo uma alta de três anos. Nos EUA, o investimento estava a caminho de registrar seu primeiro aumento anual em quatro anos, graças à melhoria das expectativas de preços e ao aumento da volatilidade dos preços, embora os níveis tenham permanecido historicamente baixos. Na Índia, a recuperação parcial iniciada em 2017 continuou em 2019, embora a forte alta do preço da rupia tenha facilitado as vendas recentemente, particularmente nas áreas rurais.
  • Interrupções e greves na América do Sul afetaram a produção das minas, que deverá cair 0,7% em 2019, para 849,3 milhões de onças.
  • Pelo segundo ano consecutivo, a fabricação industrial de prata era esperada em um nível recorde. No entanto, após a escalada da guerra comercial EUA-China, várias áreas de usos finais elétricos e eletrônicos de prata tiveram dificuldades. Dito isto, qualquer impacto negativo na demanda de prata foi mitigado pelo maior uso de prata em outras categorias, especialmente no setor automotivo.
  • A demanda global por jóias e talheres de prata deve crescer 3% e 4%, respectivamente, em 2019. Para ambos, os aumentos do ano foram
    liderada quase inteiramente pela Índia, onde os ganhos foram ajudados pelo aumento da conscientização sobre a prata esterlina e pelo crescimento do varejo organizado, juntamente com os benefícios dos preços restritos da prata no primeiro semestre de 2019.
  • No geral, era esperado que o mercado de prata registrasse um pequeno superávit em 2019. No entanto, esse metal deveria ter sido facilmente absorvido pelos investidores, pois as crescentes incertezas macroeconômicas e a nova flexibilização monetária dos principais bancos centrais rejuvenesceram o apelo dos ativos de refúgio a partir de meados de 2019 em diante, que, olhando para o futuro, deve continuar a beneficiar os preços dos metais preciosos.

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O próximo movimento exponencial dos preços da prata

Como o sistema financeiro global altamente alavancado por dívida está sob forte estresse, os investidores finalmente perceberão que o mercado de prata é muito pequeno e extremamente subvalorizado. É nesse momento que provavelmente veremos o movimento exponencial dos preços da prata. E não é uma questão de “SE”, mas um caso de “QUANDO”.

Enquanto a maioria dos analistas de metais preciosos se concentra nos riscos sistêmicos do sistema financeiro para comprar prata, o verdadeiro problema tem a ver com as ENORMES QUESTÕES que estamos enfrentando agora, como ENERGIA. Aqui estão duas razões pelas quais veremos um GRANDE MOVIMENTO no preço da prata.

Na maior economia do mundo, a enorme dívida total dos EUA em relação ao PIB de 346% é insustentável devido ao colapso da indústria de petróleo de xisto do país. Sem crescimento da produção de petróleo, não há crescimento do PIB. E, quando não há crescimento do PIB, todo o sistema financeiro baseado em dívida altamente alavancado começa a se desintegrar.

 

Quando os americanos se defrontarem com a tarefa de “Proteger a Riqueza”, descobrirão que “PAPEL” ou “DÍGITOS” não os farão comprar um pão. Por quê? O papel-moeda e os dígitos são baseados na produção futura de energia. Portanto, eles são DERIVATIVOS DE ENERGIA. No entanto, a prata é dinheiro ou riqueza porque é uma reserva de valor equivalente ao custo da energia no momento.

Além disso, veja o investimento em prata física dos EUA de 2010 a 2018 (fonte: Metals Focus Silver Investment Report for the Silver Institute – Outubro de 2019):

 

De forma não muito racional, a maioria das pessoas comprou mais prata enquanto as cotações estavam mais altas, e diminuiu as compras quando as cotações estavam mais favoráveis… é insano…

O gráfico abaixo ilustra a relação histórica das cotações ouro:prata. Isso é, quantas onças de prata são necessárias para comprar uma onça de ouro no mercado de contratos de papel:

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Estamos novamente num pico histórico de subvalorização da prata, com o metal branco muito barato em relação ao ouro, numa relação de 89:1 (em 13/02/2020), sendo que a média histórica em 20 anos é de 60:1 (significando uma subvalorização de ao menos 48%), chegando até a cerca de 32:1 no pico de valorização da prata, em 2011, o que significa uma potencial valorização de 178% dos preços da prata caso essas cotações sejam atingidas novamente. Curiosamente, as pessoas compraram mais quanto a prata estava mais valorizada, diminuindo sua aquisição quando ela estava mais em conta… o típico comportamento de manada.

Os americanos que compraram aproximadamente 880 milhões de onças de barras e moedas físicas de prata entre 2010-2018 não têm ideia de que estão segurando um ativo que é provavelmente o mais subvalorizado da história

Os mais espertos movem-se antes da manada despertar…

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Fonte.