Saiba mais sobre as moedas de prata soberanas

As moedas soberanas são aquelas emitidas e garantidas por países, em relação ao seu teor e conteúdo de metal. Podem ser produzidas pelas suas respectivas Casas da Moeda, ou por empresas refinadoras e fundidoras certificadas e reconhecidas, e então chanceladas pelo país emissor.

Saiba mais sobre o assunto no vídeo abaixo:

 

O contágio global impactou mais a produção de prata

De acordo com um novo relatório feito pela GlobalData, o contágio global impactou mais a produção de prata, enquanto o suprimento de minas de ouro esteve melhor. Os dois maiores países produtores de prata, México e Peru, forçaram paradas temporárias com duração de quase dois meses.

O Peru, que iniciou o seu bloqueio em 15 de março, estendeu-o para terminar em 10 de maio. O governo mexicano a prorrogou até 30 de maio. Com o México e o Peru bloqueados, uma quantidade considerável de suprimento de minas de prata foi reduzida.

Como o GlobalData relata, quase dois terços do atual fornecimento global de minas de prata ainda estão em modo de espera. Portanto, a disponibilidade depende de quanto tempo essas minas de prata primárias e subprodutos estarão off-line.

Aqui está um gráfico usando os dados do relatório mencionado acima, mostrando a percentagem de produção anual dos diferentes metais impactada pela crise atual:

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O suprimento anual de prata foi impactado em 66%, seguido por urânio (32%), zinco (24%), platina (19%), níquel (15%), cobre (13%), chumbo (12%) e ouro (9%) ) A produção de prata é a mais afetada, porque 55% do suprimento das minas é subproduto da mineração de zinco, chumbo e cobre.

Além disso, mesmo depois que essas minas voltarem a funcionar, os danos já causados à economia global continuarão a rolar no segundo semestre do ano. Provavelmente veremos mais paralisações de minas no terceiro e quarto trimestres devido à deterioração dos fundamentos econômicos. Assim, como a demanda por metais básicos continuará a enfraquecer no segundo semestre de 2020, isso afetará ainda mais negativamente a oferta de minas de prata.

Por fim, à medida que o Fed e os bancos centrais dos diversos países, incluindo o Brasil, continuam a apoiar o mundo com DINHEIRO DE PAPEL e LIQUIDEZ DIGITAL, o endividamento massivo continua. Com a demanda global de petróleo diminuindo impressionantes 25 milhões de barris por dia, os ativos financeiros estão sendo destruídos por todos os lados… mesmo que o mercado de ações ainda flutue para cima.

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Fonte.

 

 

 

Os principais custos de produção dos mineradores de prata primários agora estão empatando

Uma das principais empresas de mineração de prata primária está apenas empatando sua receita na produção de prata. A Pan American Silver acaba de lançar seu relatório surpreendente no primeiro trimestre de 2020, apresentando um prejuízo líquido de US $ 77 milhões. No entanto, se seguirmos os “ganhos ajustados” da empresa, a Pan American Silver registrou uma perda de US $ 7,6 milhões. Esta é a figura nos cálculos para determinar o “ponto de equilíbrio estimado”.

Aqui está uma rápida olhada no Custo de Manutenção All-In (AISC) da Pan American Silver que saltou no primeiro trimestre de 2020, por onça troy:

De acordo com o cálculo da Pan American Silver, seu custo total de manutenção da prata saltou para US $ 15,26 por oz no primeiro trimestre de 2020. A empresa afirmou que o motivo do aumento se deve principalmente a:

  • créditos de subprodutos mais baixos, impulsionados principalmente por preços de metais básicos mais baixos
  • aumento das taxas de fundição e refino de concentrado
  • custos operacionais diretos mais altos por onça, em parte devido ao rendimento mais baixo de prata por tonelada

Como a Pan-American Silver a produz tanto cobre como zinco e chumbo, além da prata, os preços desses metais básicos afetam o valor do crédito do subproduto na análise do Custo de Manutenção da empresa. Os preços dos metais básicos caíram consideravelmente durante o primeiro trimestre de 2020, aumentando o custo total de manutenção da prata.

Portanto, com o custo de manutenção da Pan American Silver para o primeiro trimestre de 2020 em US $ 15,26, agora está muito próximo do preço à vista atual da prata em US $ 15,48 no mercado de papel (contratos futuros). No entanto, com o preço mais baixo do petróleo em abril e maio, isso provavelmente reduzirá os custos de produção da empresa no segundo trimestre de 2020. Mas, se os preços dos metais básicos continuarem fracos ou mais fracos no segundo trimestre de 2020, a Pan-American Silver pode não ter uma queda muito menor do seu custo quando os resultados forem divulgados em julho.

Não bastasse a diminuição da produção da prata nas minas ao redor do mundo, aliado à crise do COVID-19 e a alta demanda, tudo indica para a crescente escassez do metal branco.

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Fonte.

 

 

 

O que está acontecendo no mercado de prata?

O ouro está em destaque nos últimos meses com o caos econômico causado pela pandemia de coronavírus e pela resposta dos governos. Peter Schiff chamou o ouro de um investimento “acéfalo”, você não precisa pensar muito para investir nele. Mas vale a pena prestar atenção também à prata.

O Silver Institute lançou seu relatórioWorld Silver Survey 2020, apresentando uma visão geral detalhada do mercado de prata do ano passado e um olhar à frente à medida que avançamos no ano atual.

A demanda por prata aumentou em geral em 2019, impulsionada por um aumento significativo no investimento. Enquanto isso, a oferta caiu pelo quarto ano consecutivo.

A demanda geral aumentou 0,4%, apesar do impacto da guerra comercial na produção industrial. Mesmo com as interrupções da guerra comercial, a demanda industrial de prata mostrou-se resiliente, caindo apenas 0,1% no ano passado. Vários segmentos-chave da fabricação industrial de prata chegaram a se expandir. Por exemplo, o uso de prata na indústria solar cresceu 7% para o segundo maior nível anual.

A demanda dos investidores foi o maior impulsionador do mercado de prata. O investimento global em prata aumentou 12%, para 186,1 milhões de onças (Moz). Isso representou o maior crescimento anual desde 2015.

As posições líquidas dos gerentes de moeda nos contratos futuros da Comex passaram de curtas em grande parte de 2018 para consistentemente positivas no segundo semestre de 2019. As vendas de moedas de prata registraram um aumento de 13% ano a ano, chegando a 97,9 Moz. A demanda por barras de prata permaneceu sólida em 88,2 Moz.

A demanda por jóias de prata caiu cerca de 1% em 2019, principalmente devido à demanda fraca na Índia e na China.

Do lado da oferta, a produção global de minas caiu pelo quarto ano consecutivo em 1,3%, para 836,5 Moz. A produção de prata primária caiu 3,8% em 2019 para 240 Moz.

A pandemia de coronavírus e a conseqüente paralisação econômica global dificultam a projeção do mercado de prata para 2020.

Segundo o relatório, devido às dificuldades que a economia global enfrenta atualmente, as principais áreas de demanda de prata – incluindo fabricação industrial e venda de joias e talheres – provavelmente cairão este ano.

Espera-se que o suprimento de minas continue seu declínio, devido ao encerramento temporário das operações de mineração em vários países importantes da produção de prata no início de 2020.

Pelo lado positivo, prevê-se que o investimento físico em prata estenda seus ganhos este ano, com um aumento projetado de 16% para um máximo de cinco anos, à medida que os investidores saem de ações em busca de veículos para refúgio.

A Metals Focus pesquisou e produziu o World Silver Survey 2020. Prevê que a prata superará o ouro no final do ano.

Como já relatamos aqui, a proporção prata-ouro está em um spread historicamente alto. Na prática, isso sinaliza que a prata está extremamente subvalorizada em comparação ao ouro. No inverno passado, já alertávamos sobre o quão descontrolada era a proporção prata-ouro. Na época, a proporção havia aumentado para 93:1. Em outras palavras, foram necessárias 93 onças de prata para comprar uma onça de ouro.

Hoje, a proporção prata-ouro é de 113:1.

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Na sua essência, a prata é um metal monetário. Tende a acompanhar com ouro ao longo do tempo. E historicamente superou o ouro em um mercado em alta.

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Fonte.

 

A ESCASSEZ DE OURO E PRATA VAI FICAR PIOR: a dívida maciça e a impressão de dinheiro estão apenas começando

Com o Federal Reserve nos EUA anunciando que começará a comprar Junk Bonds e Junk ETFs, juntamente com suas compras mensais de ativos de títulos do tesouro e títulos hipotecários dos EUA, e também o Tesouro a imprimir bilhões de dinheiro fiat no Brasil e vários países mundo afora, a demanda por ouro e prata só aumentará. Portanto, prepare-se para a escassez de produtos de metais preciosos disponíveis, pois o tempo de espera provavelmente aumentará de semanas para meses.

Por exemplo, a dívida pública do governo dos EUA aumentou em US$ 219 bilhões só nos primeiros três dias de abril. Como isso se compara ao valor do suprimento global de mina de ouro e prata por um mês?

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E isso é apenas o começo. Como mencionei no início, o Federal Reserve agora começará a comprar Junk Bonds e Junk ETFs para sustentar o mercado. É assim que a situação está ficando ruim.

E as minas que produzem prata continuam paradas… O México produz cerca de 28 milhões de onças de prata por mês. Além disso, o Peru não anunciou a reabertura de minas que foram encerradas em 15 de março. No site da Pan American Silver eles não forneceram uma atualização em suas quatro minas no Peru que foram fechadas em meados de março.

Na verdade, o Peru anunciou sua quarentena nacional em 15 de março, com as minas do país fechadas por mais de um mês, enquanto o estado de emergência está previsto para terminar em 26 de abril. Mas terminará aí?

Incluindo o estado de emergência do México emitido em 2 de abril até o final do mês, a produção total estimada de prata perdida nesses dois países pode ser de 28 milhões de onças (Moz). Isso representa 40% do suprimento global de minas. Mas, e se minas adicionais tiverem sido fechadas em outros países produtores, como a Austrália?

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Quebra estimada na produção de prata no Peru e México

Poderemos ver entre 100-150 Moz do suprimento global de minas de prata perdidos este ano. No entanto, se considerarmos os 28 Moz estimados de produção de prata perdidos no México e no Peru, isso equivaleria a 28.000 das barras de prata de 1.000 oz no atacado.

Com o aumento contínuo da demanda por barras de prata, empurrando a disponibilidade de produtos para meses, também foi afetado o mercado de barras de prata de 1.000 oz no atacado. Como a redução de 28.000 barras de prata de 1.000 oz no atacado afetará o mercado de varejo nos próximos meses? Boa pergunta.

Por fim, se o preço do petróleo continuar baixo, é possível que o preço dos papéis de prata caiam ainda mais. Um novo declínio no preço futuro da prata só exacerbará o mercado físico já apertado. Portanto, não espere encontrar muita prata a preços mais baixos no futuro.

Além disso, a oferta global de minas de prata está em contração, enquanto a demanda por barras de prata físicas disparou. Embora os produtos de prata para o varejo estejam com prazo de entrega de 4 semanas ou mais, é muito difícil obter as barras no atacado ou no varejo. Assim que elas chegam, logo são vendidas. Em 2008, quando ocorriam as mesmas carências de prata no varejo, os distribuidores ainda podiam adquirir barras de 1.000 oz e transformá-las em produtos menores. Hoje não mais…

Acredito que os investidores ainda não percebem o quão ruim a Economia Global e o Sistema Financeiro se deterioraram. Nas próximas 2 a 4 semanas, observe o aumento do número de fogos de artifício no mercado, forçando um número mais significativo de investidores a migrar para metais preciosos físicos. Infelizmente, isso apenas tornará a escassez e a disponibilidade mais extremas…

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Fonte 1, Fonte 2

O mercado da prata hoje

Estamos vivendo uma crise financeira única em razão da COVID19, que se mostrará ainda pior que a crise de de 2017/2018. Como se comporta o mercado da prata física numa situação assim? Vale a pena investir em prata física? Veja alguns dados importantes nesse vídeo.

O COLAPSO GLOBAL DE FORNECIMENTO DE PRATA A CAMINHO: Suspensão de mineração no México atingirá o suprimento de prata

Como o Ministério da Saúde do México emitiu uma ordem executiva para a suspensão imediata de atividades não essenciais até 30 de abril, o setor de mineração no país agora parou abruptamente. O setor de mineração esperava uma isenção à Ordem Executiva, mas não recebeu uma. Portanto, as empresas estão agora suspendendo a produção e colocando suas minas em cuidados e manutenção.

De acordo com o artigo no site do Mining Journal, a suspensão da mineração no México atingiu o suprimento de prata:

De acordo com o decreto do governo, atividades não essenciais serão suspensas imediatamente até 30 de abril. Espera-se que a decisão tenha um impacto significativo no fornecimento de prata em um momento em que a demanda por moedas está em alta. O México é o maior produtor mundial de prata, com cerca de 23% da produção mundial e produziu mais de 200 milhões de onças em 2019, ante 196,6 milhões de onças em 2018.”

Com o México encerrando suas minas, incluindo o fechamento contínuo do setor de mineração do Peru anunciado em 15 de março, quase 40% da produção global de prata está offline. O governo do Peru declarou que a quarentena nacional duraria 15 dias. No entanto, já passamos por esse ponto e não há anúncio de retorno ao trabalho.

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Em 2018, o México e o Peru foram responsáveis por 342 milhões de onças de produção de prata. Se as minas no México e no Peru permanecerem paradas por um mês, isso reduzirá a produção de prata em 28 milhões de onças. Assim, todos os meses que o México e o Peru estiverem offline, reduziria o suprimento de minas de prata em 28 milhões de onças. No entanto, acredito que veremos mais países encerrando suas minas por um período prolongado, à medida que o contágio global continua a se espalhar.

No início de abril, a Newmont e a Pan American Silver Mint anunciaram o fechamento de minas no México. A Newmont agora está diminuindo a produção na enorme Penasquito Mine, que produziu 18 milhões de onças de prata em 2018.

Como podemos ver, o setor de mineração está sendo encerrado devido ao contágio global. Será interessante ver quando o governo do Peru vai anuncia uma política de retorno ao trabalho. Novamente, já se passaram mais de 15 dias desde que o Peru anunciou uma quarentena nacional, sem indicação ainda de retorno ao trabalho.

Com o México, o maior país produtor de prata do mundo atualmente em estado de bloqueio, o colapso do fornecimento global de minas de prata está em andamento. O fechamento das minas de prata em todo o mundo está ocorrendo quando os investidores estão comprando uma quantidade recorde de moedas e barras de prata física. Agora isso se tornou uma TEMPESTADE PERFEITA para o preço da prata daqui para frente.

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Fonte.