Os Bancos de Derivativos massacraram os metais… por enquanto

Desde 1º de junho (alguns dizem desde o pico de agosto de 2020), vimos os bancos de derivativos manipularem os mercados para baixo em pelo menos quatro ocasiões, todas centradas em grandes eventos como o FOMC ou Non-Farm Payrolls ou durante períodos de comércio ilíquido, como que nos mercados futuros de 08 de agosto à noite. Isso garante que eles encontrem o mínimo de resistência e obtenham o maior movimento possível.

Tal foi o caso no domingo, quando os criadores de mercado, os bancos de derivativos, criaram 20.000 contratos futuros em ouro e prata e os jogaram no mercado futuro no domingo à noite, limpando os níveis de suporte e stops enquanto cobriam níveis mais baixos para lucros massivos. Por quê? Porque é dinheiro fácil se você pode criar contratos futuros à vontade e jogá-los no mercado sempre que quiser. Você é incentivado a fazer isso se tiver uma posição vendida significativa.

Mas qual foi a pressa? Por que ser tão descarado a ponto de ser óbvio? Foi para lembrar ao mercado quem realmente controla os metais? A explicação mais provável é que eles estão desesperados para sair de suas enormes posições vendidas porque sabem que algo está se formando e enviará os metais preciosos para as alturas. Eles incorreriam em perdas enormes se isso ocorresse, possivelmente até mesmo na falência.

A invasão de metais preciosos na sexta-feira passada, após a divulgação do Non-Farm Payrolls nos EUA (taxa de emprego não-agrícola das folhas de pagamento), e imediatamente seguida novamente na noite de domingo, quando os mercados abriram pela primeira vez, cheira a desespero. Aqueles de nós familiarizados com o mercado futuro de metais preciosos sabem sobre sua manipulação há anos. Os tribunais também o provaram. O ex-diretor do Banco da Inglaterra, Eddie George, também confirmou. Tornou-se tão comum, é previsível. No entanto, nunca se viu os Bancos fazerem isso de forma tão flagrante para todos verem, mais de uma vez e em rápida sucessão. Quando você sai correndo de um prédio em chamas, não para para fechar a porta atrás de você, por razões óbvias. Esses caras empurraram a porta para baixo para sair. Não sei o que está por vir, mas sei o que enviaria ouro, prata e os mineiros para as alturas.

O ouro disparou depois que a bolha das pontocom estourou em 2000 e o rendimento do tesouro de 10 anos atingiu o pico de 6,82%, um nível que nunca mais será visto. As taxas de juros foram reduzidas por Alan Greenspan, e o Banco do Japão injetou liquidez nos mercados dos EUA. O ouro subiu 300% nos sete anos seguintes.

Então veio a quebra do mercado de ações em 2008, e o ouro caiu 34% em apenas sete meses. Assim como eles postaram o crash das pontocom, o Fed levantou-se para o resgate novamente cortando as taxas de juros e dando início ao QE1 em março de 2009. O ouro viu isso chegando e atingiu o fundo do poço em outubro de 2008, seis meses antes. Em seguida, aumentou mais 180% para um recorde desde 1923, em 2011.

Avance para agosto de 2018, quando o ouro atingiu o fundo do poço a $ 1.167 e depois se recuperou para quebrar o pico de julho de 2016, aumentando 42% até março de 2020. Isso ocorreu sete meses antes de o Fed anunciar em março de 2019 que estava encerrando o QT. Mais uma vez, o ouro viu a escrita na parede, e dizia “liquidez”.

As ações caíram 35% em março de 2020 devido aos bloqueios relacionados à Covid. O ouro caiu US $ 250 para $ 1.450, uma queda de 15%. Então, o Fed e o Tesouro dos EUA abriram as comportas da liquidez, e o ouro disparou 44% para um novo recorde de alta a $ 2.089 em agosto.

Em uma entrevista em julho de 2020, foi previsto que o ouro e a prata atingiriam o pico e cairiam fortemente a partir de agosto, porque o Fed reduziu seu enorme estímulo para ‘apenas’ US $ 120 bilhões por mês em julho e porque agosto veria o fim da emergência fiscal estímulo para os desempregados. Isso foi baseado na retirada de liquidez.

O tema consistente aqui é quando o Fed imprime novos dólares do nada (também conhecido como liquidez), corta as taxas de juros e enfraquece o dólar, metais preciosos e mineradores disparam. Combinar estímulos fiscais e monetários é como combustível de foguete. O oposto acontece quando eles restringem esse estímulo.

A questão é que talvez os bancos estejam cientes de uma correção pendente nas ações que forçará o Fed e o Tesouro a responder com estímulos com esteróides. Daí seu desejo de sair de suas posições vendidas mais cedo ou mais tarde. Os democratas já selaram um adicional de US $ 1,2 trilhão em estímulo e agora estão negociando um adicional de US $ 3,5 trilhão, que incluiria uma série de brindes aos americanos na forma de mais cheques pelo correio, UBI para famílias de baixa / baixa renda, grátis cuidados infantis e muito mais. Tudo isso vai direto para a circulação e não para as reservas bancárias do balanço do Fed. O Fed terá que comprar os novos títulos do Tesouro para financiar esses novos gastos. Tudo isso enfraquece o dólar também. Tudo soa familiar? Deveria. Já vimos este filme antes…

Os metais preciosos e mineradores ainda não estão no ponto, e o desespero dos bancos de derivativos para sair de suas posições vendidas sinaliza que a próxima alta massiva está chegando, mais cedo ou mais tarde.

No curto prazo, o ouro encenou um bom rali do mínimo de $ 1.675. Mas agora ele correu contra seu suporte de linha de tendência anterior, agora resistência em vermelho, em ~ $ 1.760 – 1.750, que também era a baixa anterior e o nível anterior de suporte, gerando resistência a $ 1.760 no caminho de volta para cima. $ 1.760 também é o ponto de retração de Fibonacci de 50% do declínio recente de $ 1.837 a $ 1.675.

Basta dizer que precisamos quebrar acima de $ 1.760. Para aumentar a probabilidade de que o fundo esteja dentro, precisamos tirar a alta anterior de $ 1.837. (fonte, por David Brady, Sprott Money News)

Cotações dos papéis de ouro em 13/08/201

Estágios iniciais de um pânico financeiro?

Podemos estar nos estágios iniciais de um pânico financeiro causado por uma escassez global de garantias em dólares de alta qualidade (principalmente na forma de letras do Tesouro) e uma contração resultante em grandes balanços de bancos (porque eles não têm boas garantias para poderem alavancar por dinheiro).

Esses pânicos podem se desdobrar lentamente e fora do campo de visão da grande mídia por um ano ou mais antes de aparecerem. O pânico Rússia-LTCM de setembro de 1998 começou na Tailândia em junho de 1997. O colapso do Lehman Brothers e da AIG em setembro de 2008 começou com inadimplências de hipotecas no final de 2006 e início de 2007.

Demorou um ano para que ambos os pânicos explodissem. A maioria dos investidores percebe que há pânico quando já é tarde demais para se proteger.

Se uma nova crise de liquidez está ocorrendo (e há sinais de que é esse o caso), então não devemos nos surpreender em vê-la se transformar em um pânico em grande escala e um possível colapso do mercado no final deste ano.

Se isso acontecer, as ações despencarão, as taxas despencarão, os preços dos títulos do Tesouro dispararão e o dólar inicialmente se recuperará com base em uma negociação com qualidade. A reação de dos metais neste cenário também é previsível.

Em uma crise, o ouro inicialmente cai à medida que mãos fracas vendem para levantar dinheiro para atender às chamadas de garantia em posições perdedoras. Então, as mãos fortes surgem e aumentam o preço como refúgio seguro final.

Nesse cenário, os metais e o dólar não se movem inversamente. Em vez disso, ambos sobem (os preços do ouro e da prata sobem mesmo quando o dólar fica mais forte em relação ao euro, ao iene e à libra esterlina) devido às condições de pânico e à fuga para a qualidade. (fonte)

O ouro vem se recuperando do ataque mais rápido que a prata

A explicação para o comportamento pode ser vista como uma ação do tipo estagflação. Isso significa que a prata está suscetível a uma desaceleração econômica. Isso pode estar acontecendo, mas acreditamos que o mercado está se ajustando às regras da Basiléia 3. O LBMA está programado para encerrar suas posições não físicas até o final do ano. E embora ambos os metais estejam sujeitos à decisão, é o ouro que é um ativo do banco central. A relação dos 2 metais na forma de propagação certamente começou a tender dessa maneira.

O ouro continua a se recuperar do crash repentino no início da semana. A alta de segunda-feira foi a $ 1.765, e o ouro está testando essa área até o momento. (fonte)

E sim, temos Basiléia 3

Se as arenas da COMEX e da LBMA superalavancadas foi a sombria “cena do crime” por décadas dos derivativos de metais, por que eles estão tendo outro golpe dramático no preço neste suposto “crash relâmpago” tão logo após os recentes esforços de Basel 3 para limpar a obscenidade da manipulação de preços na arena de derivativos?

Por que bilhões de contratos de metais estavam sendo despejados nos mercados noturnos sem licitantes para pegá-los em uma queda não vista desde a infame implosão do mercado “Covid” em março de 2020?

Ou declarado de outra forma: Que vendedores institucionais sensatos fariam um negócio tão concentrado de 24.000 contratos com apostas nucleares? Quais forças de mercado (um relatório de empregos?) Justificariam ou motivariam tal venda deliberada?

Como já noticiamos, o regulamento de Basel 3 para 2021 marcara uma nova (e necessária) era de cada vez menos negociação de derivativos entre os bancos comerciais.

Dado que o valor nominal de todos os derivativos negociados em 2020 era 7 vezes o valor do PIB global (!), Esse aperto de cinto nos derivativos já deveria ter ocorrido. Os os banqueiros passaram a expandir o risco (e o crédito) não por motivos comerciais, mas para lucros comerciais.

Felizmente, a crise do Lehman acabou lembrando ao mundo que derivativos criam risco, ao invés de protegerem dos riscos.

Além disso, Basileia 3 agora está exigindo que os bancos tenham mais “coisas boas” líquidas e seguras e menos “coisas ruins” alavancadas e inseguras (ou seja, muitos derivativos) em seus balanços.

Bem, vamos olhar mais de perto e você pode começar a ver o motivo para um flash crash.

Dado o fornecimento fixo de ouro, sua fatia de US$ 835 bilhões da torta de derivados de megatrilhões de dólares parece uma agulha em um palheiro.

Mas os banqueiros são pequenas raposas inteligentes protegendo seu próprio galinheiro, e criaram duas maneiras intencionalmente complexas de classificar (e, portanto, distorcer) o comércio de derivados de metais, que por sua vez é dividido por dois tipos de instrumentos de negociação complexos, ou seja, contratos de futuros e contratos forward.

Felizmente, não vou aprofundar muito nessas ervas daninhas, mas basta dizer que tal complexidade deliberada torna quase impossível para um cara ou garota comum na rua (ou um “jornalista financeiro” de 20 e poucos anos) desfazer o imbróglio e, portanto, desacreditar os jogos incompletos jogados na pista de precificação do ouro distorcida por derivativos.

O primeiro nível de complexidade intencional tem a ver com contratos futuros vs. contratos para a termo (forward). Os contratos de futuros são negociados em bolsas registradas, para as quais os investidores institucionais e praticamente qualquer outra pessoa têm acesso irrestrito.

Os contratos a termo, por outro lado, são negociados naquele pequeno mercado OTC sombrio, ao qual os investidores normais têm muito menos (se algum) acesso permitido.

Em vez disso, os únicos atletas permitidos naquela pista escorregadia para contratos a termo são os conhecidos como “diretores” de “instituições não regulamentadas”, o que basicamente significa apenas os grandes, ou seja, bancos comerciais, grandes escritórios familiares, mega empresas privadas, fundos soberanos e outros meninos do coro financeiro, como os bancos centrais.

Essas “raposas” sortudas e grandes têm permissão para negociar contratos a termo e fazer a maior parte de sua patinação no gelo dentro e entre outros membros da London Bullion Market Association (LBMA), que liquidam suas negociações em Londres ou Zurique.

De acordo com as raposas do BIS, havia cerca de US $ 530 bilhões em contratos a termo neste ringue exclusivo para membros, no ano passado.

Graças ao Basel 3, esses bancos / jogadores são obrigados a tratar seus contratos como “ouro (papel) não alocado” (ou seja, “coisas ruins ‘), que são registrados como passivos em seus balanços.

Isso significa que aqueles $ 530 bilhões em derivativos (contratos futuros) precisam: 1) ser lentamente removidos de seus livros ou 2) convertidos em “coisas boas”, ou seja, “ouro (físico) alocado”.

Mas aqui está o problema embaraçoso: há uma possibilidade muito real de que esses membros da LBMA não tenham realmente ativos de metais físicos suficientes (8.667 toneladas) para atender aos passivos de papel de seu balanço ($ 530 bilhões). Você já está vendo as possíveis motivações para um crash repentino?

Isso significa que os bancos ocidentais serão forçados a comprar mais ouro, já que a demanda por essa “relíquia bárbara” será maior, ao invés de menor, nos próximos anos.

Isso explicaria por que o banco chinês mais ativo no mercado de ouro de Londres, o ICBI Standard Bank, comprou recentemente o cofre de 2.000 toneladas do Barclay …

O que nos traz de volta à pergunta inicial: por que certas partes venderiam repentinamente $ 4 B (nominativos) de ouro em uma avalanche de esmagamento de lances para embaraçar (ou seja, enfraquecer) o preço do ouro em 100 dólares em apenas 2 dias de negociação?

Será que esses mesmos velhos manipuladores de ouro ocidentais queriam ver o preço desse ativo cair antes de começarem a comprar mais do mesmo? Afinal, não são essas as entidades que mais se beneficiam com esse crash?

Se isso soa manipulativo e superficial, bem, tal manipulação e superficial não é nenhuma novidade para esses bancos com a armadilha de Basel 3 …

Por que comprar na alta quando você pode fixar o preço mais baixo? (fonte)

Enquanto isso no Brasil, Banco Central quase dobra o volume de ouro nas reservas em 3 meses

Em movimento iniciado em maio, o Banco Central, comandado por Roberto Campos Neto, voltou a comprar ouro para estocar nas reservas internacionais do Brasil. Em julho, o BC adquiriu no mercado o equivalente a 8,5 toneladas do metal. Em três meses, as compras já somaram 62,3 toneladas e fizeram as reservas em ouro quase dobrar.

Os dados sobre as reservas mostram que o BC adquiriu 11,9 toneladas do metal em maio – ou 384 mil onças troy, considerando a medida utilizada internacionalmente. Em junho foram mais 41,8 toneladas (1,344 milhão de onças troy), um recorde para um único mês considerando a série histórica do BC, iniciada em dezembro de 2000. Em julho, foram mais 8,5 toneladas (274 mil onças troy). Em comparação, as 62,3 toneladas compradas nos três meses pesam o mesmo que 16 elefantes asiáticos.

Ouro / reservas internacionais

Com as operações, o BC elevou em 92,4% o volume de ouro nas reservas, para 129,7 toneladas. Este ano, com a continuidade da crise, o BC decidiu ir às compras. (fonte)

O que as grandes raposas sabem que a maioria dos investidores ainda não pescaram?

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Ativos financeiros hipervalorizados e metais preciosos baratos, no meio da maior bolha de todos os tempos

Embora o Fed nos EUA continua a enganar muitos fazendo-os acreditar que está “IMPRIMINDO DINHEIRO”, na realidade, ele está forçando os americanos a pagar o serviço da dívida, o que eles não têm ideia do que estão fazendo. Por quê? Quando um americano deposita dinheiro em uma conta bancária, o banco compra títulos do Tesouro com esses fundos para fornecer uma pequena taxa de juros ao depositante. Em seguida, o banco pega esses títulos do tesouro, dos fundos do depositante, e faz um QE, e coloca os títulos do tesouro no balanço do Fed. Por esse arranjo aconchegante, o Fed fornece ao banco juros de 5 pontos-base por ano.

Portanto, ao fazer o QE, o Fed secretamente obriga os americanos a pagarem a dívida pública por meio deste ‘acordo’. Assim, muitos americanos que têm depósitos em um banco não percebem que seus fundos agora estão mantidos em um título no balanço do Fed.

Além disso, a noção de que o aumento na oferta monetária M2 veio da impressão de dinheiro do Fed também é falsa. Devemos lembrar, que mais de 50% da moeda física em circulação, notas de US Dollar, estão em mãos estrangeiras. Assim, grande parte da oferta monetária americana M2 que NÃO É NOTA FÍSICA também está no exterior. Uma grande porcentagem do aumento na oferta de dinheiro M2 veio de dólares estrangeiros emprestados. O Federal Reserve não contabiliza o M2 o suprimento monetário ao exterior. Então, quando se trata do mercado dos EUA, ele aparece nos dados suprimento monetário M2.

Enquanto a oferta monetária M2 aumentou em US $ 4,9 trilhões, o balanço do Fed subiu US $ 4 trilhões no mesmo período. O Fed está destruindo a velocidade do dinheiro e a economia dos EUA com sua política de QE. Mas esse é o custo de fazer negócios, mantendo as LUZES ACESAS POR MAIS TEMPO.

Fed Has No Option but to Continue Printing Money | Midas Gold Group

Com os Governos do Mundo adicionando uma quantidade enorme de DÍVIDA, enquanto os Bancos Centrais fazem QE para o infinito, milagrosamente, o valor dos ativos principais está subindo em direção à lua. Os valores globais totais eram de $ 469 trilhões no final de 2017.

Os valores imobiliários globais foram avaliados em $ 281 trilhões, seguido por dívida securitizada (títulos do Tesouro em $ 105 trilhões, ações – $ 83 trilhões) e todos os investimentos em ouro e prata em $ 3,1 trilhões. Então, quais são os valores desses ativos hoje?

De acordo com o SIFMA – Capital Markets Fact Book 2021, a dívida securitizada aumentou para US $ 124 trilhões e as ações globais agora valem US $ 106 trilhões. Não consegui encontrar um valor atualizado para os valores imobiliários, então apliquei um fator de crescimento de 15% nos últimos três anos para chegar a US $ 325 trilhões.

Enquanto o valor total do valor Imobiliário Global (estimado), da Dívida Securitizada e das Ações aumentou US $ 86 trilhões em apenas três anos, o investimento mundial total em ouro e prata aumentou apenas US $ 1,4 trilhão… é incrível como alguns zeros extras podem nos fazer sentir MAIS RICOS.

Infelizmente, para a maioria dos cidadãos do mundo, contando com o valor desses ativos para fornecer-lhes uma RICA APOSENTADORIA … a maioria dos bens imóveis, títulos e ações são IOUs (Utilidade de Propriedade do Investidor) de ENERGIA. Esses ativos só retêm seu valor, pois a FADA DO DENTE DE ENERGIA continua a colocar barris de petróleo debaixo de nossos travesseiros à noite. No entanto, quando a Produção Global de Petróleo finalmente atingir o ABISMO DE ENERGIA, os 99% desejarão da população ter investido parte de sua riqueza como os 1% o fizeram, em ouro e prata físicos.

Investidores espertos irão fazer a transição de alguns de seus ativos de Ações, Títulos e Imóveis para ouro e prata antes que a senhora da energia dê seus sinais. (fonte)

Enquanto isso alguns já se preparam

Investidores inteligentes de prata agora detêm mais Silver Eagles do que o total dos estoques no ETF iShares SLV ou no COMEX. Nos últimos 36 anos, desde 1986, os investidores têm comprado todas as Silver Eagle emitidas pela Casa da Moeda dos EUA. Com mais de meio bilhão de Silver Eagles agora detidos por investidores privados, menos de 1% da população possui “Dinheiro de prata real oficial”.

Está correto; com tão poucas moedas de prata oficiais detidas por investidores privados, o que acontecerá quando mais cidadão perceberem que os títulos do tesouro, ações e dinheiro de papel que possuem se tornarão cada vez mais inúteis no futuro? Quando os cidadãos tentarem acessar a prata física, simplesmente não haverá tanto para se distribuir.

De acordo com a atualização recente da Casa da Moeda dos EUA, eles venderam 3.104.000 Silver Eagles durante julho, elevando o total para um pouco mais de 19 milhões até agora no ano. As vendas de Silver Eagles ultrapassaram o total do ano passado de 13,7 milhões por uma ampla margem.

Vendas de Silver Eagles pela US Mint.

O valor total de Silver Eagles vendido ao preço à vista atual mais os prêmios são de US $ 19 bilhões contra US $ 46 bilhões para as Gold Eagles. Durante o período de 36 anos, a Casa da Moeda dos EUA vendeu aproximadamente 24 Silver Eagles para cada onça de Gold Eagle. Além disso, o total de Silver Eagles mantido em mãos privadas (584 milhões), é maior do que os estoques totais como o iShares SLV (555,4 milhões de onças), e o COMEX (352,7 milhões de onças).

Estoques de Silver Eagles em mãos privadas, no fundo iShare e na COMEX.

Os investidores que possuem moedas ou barras de prata serão muito recompensados no futuro, quando os bancos centrais do mundo não forem mais capazes de adicionar mais trilhões de papéis sem valor para sustentar os trilhões de derivativos de papel no mercado. (fonte)

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‘Reset’ significa “uma queda de proporções épicas”

O diretor de orçamento da Casa Branca da era Reagan e autor de best-sellers David Stockman diz: “Este não é o momento para investir nos mercados …”

“Um Reset é apenas um nome agradável ou um nome clínico para um crash de proporções épicas, que teremos porque os mercados estão muito inflados. Há trilhões de dólares em risco. Para dimensionar isso ou um caminho de dimensionar isso, é que temos uma bolha de $ 60 trilhões nos balanços de 130 milhões de pessoas na sociedade norteamericana por exemplo, mas especialmente nos 5% a 10% mais ricos que possuem uma grande parte dos ativos …

Não tenho ideia de quão grande será a correção, mas se ela simplesmente voltasse ao normal … seria uma correção de US $ 60 trilhões, e isso é um buraco muito grande no balde.

Se $ 60 trilhões desaparecerem (da economia dos EUA), tudo mudará. Vira o sistema financeiro e a realidade econômica de cabeça para baixo. ”

“Quando os bancos centrais começam a inflar como um loucos, primeiro você vai inflar os ativos financeiros. Eventualmente, o movimento abre seu caminho para bens e serviços, e é onde estamos agora.

Você também obtém o segundo estágio da inflação. Nunca houve um pequeno grupo de funcionários do governo, não eleitos, que tenham causado mais danos, danos desenfreados à economia e às vidas das pessoas comuns do que (o diretor do Fed) Powell e seu bando alegre de impressores de dinheiro malucos. Isso é realmente um ultraje.

Eu digo que essas pessoas são quase incompetentes do ponto de vista criminal, dado o que dizem sobre o mundo, o que é totalmente errado, dado o que estão fazendo, essa impressão maciça de dinheiro, que é totalmente injustificada. . . ”

“O único ativo que manteve seu valor ao longo do tempo é o ouro“, assim como a prata. Stockman recomenda que todos devam ter algum ouro como garantia contra a próxima “reinicialização”.

“Este é o último momento para ser ganancioso, agressivo ou excessivamente otimista sobre o futuro. O futuro está sendo conduzido pelos legisladores …

Todo o sistema está sendo administrado por Washington. O Federal Reserve domina totalmente os mercados financeiros … O Fed imprimiu US $ 6,5 bilhões por dia nos últimos 688 dias …

Eles imprimiram mais dinheiro nos últimos 688 dias do que o Fed fez no primeiro século de sua existência. ” (fonte)

O sistema financeiro chegou ao fim

O lendário analista financeiro e geopolítico Martin Armstrong acredita que chegamos ao fim da linha para o sistema financeiro, e é por isso que os globalistas estão em uma tomada de poder de proporções épicas.

Armstrong explica: “O sistema chegou ao fim. Eles sabem que não podem mais pedir emprestado indefinidamente. Então, o que é essa “Grande Redefinição / Reset”? É basicamente um movimento para redesenhar o sistema monetário mundial. Eles vão parar de tomar emprestado o que estão fazendo e vão apenas imprimir. Você também tem esse movimento para uma moeda digital. Depois de mudarem para uma moeda digital, eles podem impor taxas de juros negativas e simplesmente tirar dinheiro de sua conta à vontade. As pessoas não percebem o que isso realmente é. . . .

Eu acredito que o Bitcoin foi iniciado pelo governo para fazer toda essa bola rolar. Se eu te der uma nota de $ 100, eles não sabem de onde tirei a nota de $ 100. No entanto, se eu der isso a você em Bitcoin, eles não apenas saberão que eu dei a você, mas também saberão de onde eu o obtive. Ele pode ser completamente rastreado até o fim. Esse é o sonho de uma autoridade tributária. Você tem que entender que o que eles estão vendendo é realmente um regime totalitário ”.

Armstrong prossegue dizendo: “O slogan‘ Build Back Better ’foi discutido no Fórum Econômico Mundial em janeiro de 2019. Isso está sendo orquestrado e deliberadamente projetado. Por que os líderes mundiais aderiram a ele? Isso porque eles sabem que o sistema que temos atualmente está em colapso. . . .

O dólar resistiu, basta olhar para fora deste país. Na Europa, o mercado de títulos está destruído. Ele se foi completamente. Que instituição vai comprar um título da Europa com taxa de juros negativa? Os fundos de pensão precisam de 8% para atingir o equilíbrio. Você quebrou todos os fundos de pensão de lá. É um desastre completo.

Esta é a maior crise financeira da história da humanidade e as pessoas não entendem o que está acontecendo. . . . Veja a Europa. É o canário na mina de carvão para o próximo grande acidente. ” (Ou seja, a Europa vai quebrar primeiro e depois os EUA.)

Armstrong prevê uma divisão dos Estados Unidos e fala mais sobre o “ciclo do pânico” nas eleições de 2022. Armstrong aponta que não são apenas os EUA em um “ciclo de pânico” eleitoral, mas também um “ciclo de pânico” nas eleições globais. Vide as ameaças institucionais recentes no Brasil….

Armstrong também fala sobre ouro, prata e por que qualquer ativo físico é uma boa aposta para se ter na próxima reinicialização financeira. Em geral, Armstrong é mais um dos vários que vêem o “caos” chegando em 2022 e além. (fonte)

A prata é o melhor investimento para o futuro

A prata será o maior investimento do futuro. Portanto, não devemos nos preocupar com o movimento de curto prazo ou a fraqueza nas cotações da prata, porque é importante continuar a adquirir metal físico para os problemas financeiros de médio a longo prazo que surgem em nossa direção.

Muitos investidores em metais preciosos estão frustrados com a manipulação dos mercados pelo Fed e pelos bancos centrais. No entanto, se você não entende a terrível situação energética que enfrentamos, então, em toda a realidade, os bancos centrais podem continuar a manipular os mercados para sempre. Infelizmente, o próximo colapso de energia vai sair do controle dos bancos centrais e colocar os metais de volta nas FORÇAS DO MERCADO REAL.

É nessa época que é extremamente importante possuir metais preciosos físicos, especialmente a prata. (fonte)

Previsão do preço da prata para 2025: vários catalisadores positivos estão alinhados

Os redditors tentaram um pequeno aperto na prata no início deste ano, o que não foi muito eficaz. Atualmente, os preços da prata estão sendo negociados perto dos níveis de US $ 26 por onça, o que essencialmente denota um crescimento estável no acumulado do ano. Enquanto outras commodities estão se recuperando, os investidores querem saber a que altura os preços da prata podem subir e sua previsão de preço para 2025.

Após um aumento de quase 47% em 2020, os ganhos em prata permanecem suaves este ano. A perspectiva para os metais preciosos ficou fraca, já que o Fed pretende apertar as taxas de juros mais cedo do que o esperado. Os metais preciosos não fornecem nenhuma receita e ficam sob pressão quando as expectativas das taxas de juros aumentam.

Para prever o preço da prata daqui a quatro a cinco anos, precisamos ver seus impulsionadores de demanda. Quase metade de toda a prata vai para uso industrial e um terço é usado para joalheria. Normalmente, a demanda industrial permanece mais ou menos constante. No entanto, desta vez pode ser diferente devido à preferência do presidente Biden por políticas verdes e limpas, a demanda de prata para usos industriais pode aumentar.

A demanda de investimento ainda é o fator decisivo para a prata. No curto prazo, as expectativas de aumento das taxas podem atingir os preços da prata e do ouro. No entanto, o aumento da inflação deve incentivá-los. A longo prazo, a desvalorização da moeda atua como o catalisador mais potente que favorece os metais preciosos. Não será surpreendente se os preços da prata atingirem US $ 100 por onça em 2025 ou mais devido à maior inflação, diluição monetária e aumento da demanda industrial.

Para 2021, as estimativas dos analistas para os preços da prata variam amplamente. Enquanto o Citi espera que a média seja de US $ 40 em 2021, J.P. Morgan não vê os preços da prata ganhando muito espaço e espera que a média seja de US $ 26,5, que está perto de seu preço atual. A média das previsões dos analistas chega a US $ 32 para 2021, de acordo com Goldsilver.com. No longo prazo, os preços da prata podem eventualmente atingir e até mesmo ultrapassar sua alta anterior de US $ 48 por onça alcançada em 2011. Em uma base ajustada pela inflação, o pico nos preços da prata seria muito mais alto à medida que a demanda por seu uso industrial aumentasse devido a Plano de energia verde de Biden.

A prata tem a reputação de ser um dos metais preciosos mais voláteis. Portanto, geralmente não é visto como um bom investimento de longo prazo. No entanto, as coisas estão mudando. À medida que os mercados se expandem para a prata, devido à crescente adoção de fontes de energia renováveis e ao crescimento nos mercados finais, como veículos elétricos, sua demanda deve aumentar.

Como um investimento de longo prazo, a prata e outros metais preciosos devem aumentar devido aos temores da desvalorização da moeda. Embora o mercado de criptomoedas esteja emergindo como um forte concorrente de metais preciosos para proteger as carteiras dos investidores contra a desvalorização da moeda, algumas pessoas sempre preferirão a estabilidade relativa dos metais preciosos à volatilidade dos criptomoedas.

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Apostando na Bolha de Tudo: governos em todo o mundo estão testando os novos limites da dívida

Não há nada como ser um observador do que provavelmente será um dos estudos de caso mais importantes de política monetária e economia global nos livros didáticos daqui a alguns anos: a Bolha de Tudo.

Entre aqueles que avaliam até que ponto os países ao redor do globo “empurraram” com a quantidade de dívidas que contraíram está o Wall Street Journal, que escreveu esta semana sobre como a pandemia inflou a bolha de tudo mais do que qualquer um poderia ter imaginado.

Aqueles que defendem a dívida dizem que ela pode levar ao crescimento global. Os que se opõem a isso fazem o caso óbvio de que, eventualmente, as leis da economia vão tirar o melhor das coisas e teremos que ‘pagar o preço’.

Destacando o quanto estamos pressionando, o relatório observa que o governo dos EUA está a caminho de um déficit orçamentário de US $ 3 trilhões pelo segundo ano consecutivo e que a dívida do governo central do Japão está prestes a ultrapassar um quatrilhão de ienes, ou cerca de US $ 10 trilhões. A inflação do Japão permaneceu em zero, apesar de US $ 800 bilhões em estímulos econômicos em resposta à Covid.

A dívida dos governos mundiais era de até 105% do PIB em 2020. Antes da pandemia, esse número era de 88%. O IIF prevê que essa dívida mundial possa aumentar em mais US $ 10 trilhões este ano, chegando a US $ 92 trilhões.

Mesmo países como a Grécia – não muito longe de quase serem forçados a sair da zona do euro devido à sua dívida – estão empurrando os limites novamente. O ex-ministro das finanças italiano Pier Carlo Padoan disse: “A mudança é que não existe um ‘pecador’ óbvio. Depois da crise financeira, houve um jogo de culpas. A Covid foi um choque exógeno. Foi necessária uma grande resposta política. ”

Dívida pública em relação ao PIB de 20 países avançados.

Assim como um viciado, quanto mais alta a inflação, mais barata a dívida do governo acaba se tornando para ser paga. Quanto mais baixas as taxas forem (e permanecerem), maior será o incentivo para continuar a contrair dívidas.

Enquanto a maior parte do mundo adota essa estratégia descuidada, países como a China e países produtores de petróleo no Oriente Médio vêm aumentando suas economias, gerando superávits comerciais e aplicando o produto em títulos do Tesouro dos EUA.

Mas, acredite ou não, há quem simplesmente pense que as taxas podem permanecer baixas e a inflação pode esquentar para sempre. Resumindo o método de pensamento para aqueles que defendem dívidas ilimitadas está Paul Sheard, um pesquisador da Harvard Kennedy School. Ele disse: “O mundo mudou. As estruturas intelectuais evoluíram. Não precisamos nos preocupar com dívidas. “

Os defensores do J.P. Morgan afirmam que a taxa de endividamento dos EUA “dificilmente afetará a poupança bruta global, que vale mais de US $ 25 trilhões por ano”, relata o Journal.

Elena Duggar, diretora-gerente associada de estratégia de crédito e pesquisa da Moody’s Investors Service, disse: “Há algo que salva as economias avançadas desse aumento da dívida que vemos, e são os baixos custos de serviço da dívida.”

Rendimento médio dos títulos de dívida de 20 países avançados.

Mas os críticos apontam o óbvio: os gastos nos EUA e de outros países simplesmente ficaram fora de controle e podemos já ter deixado o “gênio” da inflação sair da garrafa, o que poderia dizimar a qualidade de vida de muitos da classe média e baixa.

Charles Goodhart, ex-membro do comitê de política monetária do Banco da Inglaterra e professor emérito da London School of Economics acha que os governos estão aprendendo que reações como as que tivemos em 2008 “funcionam” ao mesmo tempo que começam a “falhar ” Em outras palavras, ele acha que estamos atrás da bola 8 em como estamos tratando da política atual versus política histórica.

“Os generais estão sempre lutando na última guerra. Os governos não faziam o suficiente antes, então eles vão exagerar dessa vez ”, disse ele.

“Se você olhar para o caminho da política fiscal global, é uma aposta maciça na hipótese da estagnação secular. É uma aposta em um enorme excesso de poupança privada e escassez de investimentos por muito tempo ”, disse o ex-secretário do Tesouro dos EUA, Lawrence Summers, em 2014.

De Grauwe concluiu: “Ainda há limites para a dívida do governo. Eles estão muito mais distantes do que costumávamos pensar. ” (fonte)

O dólar está “condenado”, e as ações estão a níveis de “sangramento nasal”

Já faz um tempo desde que o fundador da DoubleLine, Jeffrey Gundlach, deu uma longa entrevista com Scott Wapner da CNBC, também conhecido como “o juiz”, durante o “Relatório do intervalo” da rede. Gundlach às vezes entrou em confronto com várias personalidades da CNBC, mas suas entrevistas atraem um grande público graças ao seu status como um dos maiores gurus do mercado de títulos da indústria – talvez porque sua visão frequentemente pessimista dos mercados seja um rompimento refrescante do desfile de super-touros (super-otimistas/altistas) que povoam a programação de horas de mercado da CNBC.

Durante a entrevista da última quinta-feira (15/07/21), Gundlach – que começou a falar no momento em que o presidente do Fed, Jerome Powell, estava encerrando seu segundo dia de depoimento no Congresso – alertou que a única maneira de as ações poderem sustentar suas altas recordes seria os programas de estímulo sem precedentes do Fed permanecerem em vigor para sempre.

Esta não é a primeira vez que Gundlach avisa sobre uma implosão iminente de ações. Em março, ele afirmou que sugerir que o mercado de ações está “qualquer coisa diferente de muito supervalorizado” versus a história ignora “todas as métricas de avaliação”.

A maior ameaça aos mercados, na opinião de Gundlach, é a inflação persistentemente acelerada. Ele argumentou que “até mais dois meses” de inflação mais alta do que o previsto poderia forçar uma “verificação da realidade” dos bancos centrais.

Finalmente, questionado sobre sua opinião sobre a criptomoedas, Gundlach disse que a criptografia era um “proxy para fervor especulativo” e que o gráfico “parece muito assustador”.

Resumindo: de acordo com Gundlach, as ações estão sobrevalorizadas, os títulos corporativos são os mais caros em 20 anos, os preços das commodities atingiram o pico, mas a inflação está acelerando, o bitcoin é um ativo “altamente especulativo” a ser evitado e os bancos centrais estão encurralados. (fonte)

O movimento Wall Street Silver acredita que o preço da prata pode subir 100% ou até 1.000%

Graças a uma comunidade de acumuladores prateados reunidos na plataforma de mídia social Reddit Inc., muitos pequenos poupadores se sentem fortalecidos.

Inspirado pelo fórum do Reddit WallStreetBets, alguns dos 122.000 membros da comunidade esperam derrubar o que eles dizem ser um sistema bancário injusto.

O núcleo do movimento é uma comunidade Reddit chamada Wall Street Silver, formada em janeiro na época em que o WallStreetBets estava organizando uma revolta de pessoas comuns contra as elites financeiras, por meio da compra coordenada de ações da empresa.

Os silver stackers acham que o preço aumentará à medida que a inflação corroer o valor das moedas, a demanda por prata aumentar até os suprimentos escassearem. Alguns dizem que, comprando barras e moedas, podem aumentar os preços em 100% ou até 1.000%, a ponto de poderem tomar as decisões contra os chamados bancos de ouro, as grandes instituições financeiras que lideram o comércio de metais preciosos.

“Em um ou dois anos, teremos milhões de pessoas no movimento”, disse Bayoukhi à Reuters. “E então tudo acabará para os bancos de ouro.”

Os preços da prata e do ouro, tradicionalmente vistos como depósitos seguros de riqueza, aumentaram desde 2019: o ouro subiu cerca de 40% e a prata cerca de 70% desde então. Os silver stackers estão se juntando a milhões em todo o mundo que acreditam que as moedas fiduciárias são vulneráveis – um medo que cresceu à medida que os governos tomavam emprestado e imprimiam dinheiro durante a pandemia.

Somando-se ao ímpeto, houve um argumento apresentado no Reddit de que os grandes bancos negociam enormes quantidades de contratos de papel por prata que eles não têm em sua posse, mantendo os preços mais baixos do que deveriam.

De certa forma, isso está correto.

Os contratos que representam cerca de 800 milhões de onças de prata são ativos apenas no mercado de futuros de Nova Yorkmais do que o dobro do valor que a bolsa diz estar em seus cofres registrados, nem todos disponíveis para entrega. Grande parte da prata que os bancos compram e vendem em Londres, outro grande centro comercial, é emprestada, dizem banqueiros e corretores.

Se todos os profissionais que possuem prata no papel cobrassem suas dívidas de uma vez, não haveria metal suficiente em mãos, eles concordam. O sistema funciona porque a maioria das pessoas com contratos não quer metal de verdade, que teriam de pagar para armazenar e segurar. Eles são especuladores, ou mineradores e joalheiros, protegendo seus riscos.

Após as postagens no WallStreetBets, cerca de US $ 3 bilhões correram para um fundo administrado pela gestora de ativos Blackrock (BLK.N) que armazena prata para investidores. A Blackrock disse que acrescentou mais de 100 milhões (acrescenta palavra descartada) onças de prata ao seu estoque em três dias. O preço de atacado da prata subiu quase 20%.

Grande parte da prata armazenada para Blackrock está em Londres. A London Bullion Market Association (LBMA), um órgão da indústria, disse mais tarde que havia “preocupações de que Londres ficaria sem prata“.

A Blackrock disse à Reuters que não rastreou de onde veio o dinheiro.

Também há verdade nas afirmações dos Redditors de que grandes jogadores podem influenciar o mercado de prata. Uma tática do trader é o spoofing – enviar ordens de compra ou venda falsas para alterar os preços antes de concluir a negociação real.

Em 2020, o JPMorgan pagou US $ 920 milhões às autoridades dos EUA para liquidar as acusações de que sua equipe enviou “centenas de milhares” de pedidos falsos para metais preciosos e mercados do Tesouro. O banco disse na época que os responsáveis haviam saído e melhorado seus sistemas de compliance. Ele recusou mais comentários para esta história.

Fundos como o Blackrock estocaram 331 milhões de onças – o máximo de todos os tempos – em 2020, disse o Metals Focus em um relatório para o Silver Institute; os compradores de barras e moedas levaram para casa mais 200 milhões de onças. Este ano, a consultoria espera que os fundos acumulem 150 milhões de onças – o segundo maior nível de todos os tempos – e os compradores de barras e moedas, 253 milhões de onças.

Barras e moedas de prata certamente podem manter seu valor. A inflação mais alta deve elevar os preços, assim como o aumento da demanda de fabricantes de produtos como eletrônicos e painéis solares, disse Rhona O’Connell, analista da traders e corretores StoneX.

De 39 analistas e traders ouvidos pela Reuters em abril, apenas sete achavam que as cotações dos papéis de prata estariam em média de US $ 30 ou mais em 2022. A maior média que eles previram foi de US $ 44.

Os Redditors não se comovem: “Há um monstro ao virar da esquina“, diz um membro. “Estou tentando afiar meu bastão.” (fonte)

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Robert Kiyosaki: Vá para o ouro e a prata – papel é lixo – e o colapso iminente dos mercados

O autor Robert Kiyosaki espera que o dólar americano se torne inútil em breve. Muitos bancos centrais, incluindo o Fed, estão imprimindo cada vez mais dinheiro para criar a sensação de que suas economias estão indo bem. Kiyosaki diz que para não perder suas economias, é necessário comprar algo … mas não gaste seu dinheiro com o que o Reddit diz que é uma coisa certa.

Robert Kiyosaki: Go for Gold And Silver—Cash Is Trash | BullionBuzz | Nick's Top Six

Kiyosaki acredita que os mercados estão em uma mania, não em uma bolha de ativos. Os especuladores privados estão ignorando os fundamentos enquanto compram classes de ativos especulativos.

Os ativos favoritos de Kiyosaki são ouro, prata, Bitcoin e imóveis. Ele diz que ouro e prata não são apenas coberturas de inflação, eles são altamente líquidos. Eles têm um histórico de mais de 6.000 anos; as criptomoedas não têm esse histórico.

Kiyosaki disse em maio que o mercado de ações iria quebrar porque o Fed aumentaria as taxas de juros. Isso soa como uma contradição à sua teoria de oferta de dinheiro excessiva, mas não é. Após os crashes do mercado, os bancos centrais aliviam a política monetária porque os crashes são frequentemente acompanhados por recessões. Portanto, o Fed reduz as taxas de juros e reinicia o QE. Isso aumenta a oferta de moeda, contribuindo para uma maior demanda por metais preciosos. Quanto maior for o próximo crash, mais o Fed terá de facilitar e imprimir dinheiro.

Um grande problema é a enorme dívida nacional dos EUA; atendê-lo requer taxas de juros baixas. Se o Fed aumentar as taxas de juros, terá que imprimir mais dinheiro para pagar a dívida, desvalorizando ainda mais o dólar. Enquanto isso, as taxas de juros baixas não permitem que o Fed lute contra a inflação, uma vez que facilitam o aumento da oferta de moeda. De qualquer forma, o Fed está preso.

Um indicador de que ouro e prata são boas compras no momento é que o público em geral não está particularmente interessado neles, diz Kiyosaki. Sinais de um ativo supervalorizado são muitos investidores e especuladores comprando com as duas mãos. Este não é o caso agora com ouro e prata. (fonte)

Esta “Lei da Gravidade Financeira” prevê um colapso inevitável do mercado

“Prepare-se para uma correção significativa do mercado”, disse Mark Zandi no início desta semana. Ele deu a entender que uma correção de 10 a 20% já estava em andamento. Estamos vendo essa correção iniciando na BOVESPA essas últimas semanas.

O que não é surpreendente, já que o comportamento maníaco dos investimentos, juntamente com as tentativas de mitigação da pandemia do ano passado, eventualmente devem dar lugar às forças fundamentais do mercado.

A CNBC relatou que um momento de clareza pode ter finalmente alcançado os investidores:

Os investidores estão lidando com vários sinais de que o rápido crescimento econômico das profundezas da pandemia pode estar chegando ao pico.

Se esse crescimento está chegando ao pico tão cedo, depois de alguns poucos meses, então ele simplesmente não era sustentável com base nos fundamentos do mercado. Não importa quanto dinheiro de graça o Fed distribua.

A análise recente da Moody Analytics reforça essa ideia de que os fundamentos do mercado podem estar assumindo o controle com dois exemplos recentes.

Sua primeira análise aponta o holofote sobre o mercado historicamente supervalorizado, levado a alturas ridículas pelos especuladores:

‘O mercado tornou-se significativamente supervalorizado – os múltiplos de preço / lucro estão fora da maioria dos limites históricos – e beirando a especulação. A popularidade explosiva da GameStop e de outras ações de memes, a confusão da Archegos Capital e a proliferação de SPACs ou as chamadas empresas de cheque em branco são um sintoma da agitação do mercado. Esperamos que o mercado de ações negocie mais ou menos lateralmente no futuro previsível, uma vez que digere a mudança na política monetária e fiscal, mas dada a sobrevalorização / especulação, as chances são desconfortavelmente altas de que sofrerá uma correção mais severa.’

A “correção” a que esta análise se refere viria da mudança na política fiscal. Em outras palavras, se o Fed fizer algo para fazer os especuladores temerem que a enxurrada de dinheiro livre já tenha atingido o pico e diminua …

A segunda análise da Moody enfocou um mercado imobiliário supervalorizado e a correção resultante conforme esse mercado “normaliza”:

‘Isso significa que alguns mercados estão seriamente supervalorizados – em mais de 20%. Esse mercado é vulnerável a uma correção significativa à medida que as taxas de hipoteca se normalizam e o trabalho de qualquer lugar se desfaz, pelo menos parcialmente.’

Em ambos os artigos, há claramente uma quantidade subjacente de “avaliação em excesso” que está em risco. “Avaliação excessiva” significa simplesmente pagar mais do que algo vale, como comprar um centavo normal por um dólar. Você pode mostrar às pessoas seu centavo de ç$ 1 e dizer quanto pagou por ele, talvez até possa ficar com o recibo para provar quanto pagou por ele.

O quanto vale? Não importa quanto você pagou por ele, ele vale um centavo.

Agora, existem muitas forças de mercado em ação aqui, mas uma em particular parece se destacar. Podemos chamá-lo de “gravidade do mercado“.

A versão da lei da gravidade do mercado

Embora não seja a única força que afeta o mercado agora, a “reversão para a média” tende a agir como gravidade quando a especulação excessiva e o mau investimento correm soltos nos mercados.

É fácil imaginar a reversão à média assim: imagine que você está na piscina. Você tem uma bola de praia flutuando ao seu lado. Empurre a bola de praia sob a superfície, e o que acontece? Ele salta de volta à superfície. Jogue a bola de praia para o alto e o que acontece? Não importa o quão forte você jogue, não importa o quão alto ele voe, ele sempre retorna à superfície da piscina. Essa é a “média” da bola de praia, o lugar que ela quer estar. Forças incomuns podem movê-la temporariamente para baixo ou para cima. Mas ela continua voltando.

Aqui está o que a reversão à média se parece nos mercados…

Example of reversion to the mean

Às vezes, as avaliações são altas, às vezes elas são baixas. Eles saltam para frente e para trás, para cima e para baixo, em torno de um valor médio. O valor médio.

No mundo real, usando o S&P 500 sobrevalorizado e os mercados imobiliários como exemplos, se eles “voltassem à média” então:

  1. O S&P 500 quebraria mais de 60%. (A média histórica é a relação preço/lucro (p/e) é 15,98, e está atualmente em 46,34).
  2. Se você preferir a relação p/e menos volátil de Shiller de 10 anos, o S&P 500 despencaria mais de 50%. (A média histórica é 16,84 e atualmente está em 38,29).
  3. Os preços da habitação cairiam cerca de 30% com base nos últimos 10 anos de dados.

Você não precisa nem mesmo de economia do primeiro ano da faculdade para entender o que acontece com a economia quando os preços das ações despencam 50-60% em toda a linha. Mas na verdade é ainda pior do que isso…

Lembra do nosso exemplo da bola de praia? Quando você empurra a bola de praia para baixo, ela não salta diretamente para a superfície. Ele salta da água por um momento. E quando você joga a bola para o ar, ela não cai de volta para o topo da piscina. Primeiro, vai um pouco abaixo da superfície…

Falando historicamente, grandes bolhas de mercado são seguidas por colapsos bem abaixo do valor médio. Na terça-feira negra de 1929, a relação p/e de Shiller era cerca de 30. Alguns meses depois, caiu para cerca de 6…

No pico da bolha ponto com, a relação p/e de Shiller do S&P 500 era de 44. Dez anos depois, a mesma proporção estava em 15…

Nem todo mundo vê um evento como este como um desastre. Investidores lendários como Jeremy Grantham contam com isso. Ele disse à Bloomberg que vê a atual bolha de ações alimentada pela mania “estendida demais” e chamou os últimos 12 meses de um “final clássico para um mercado altista de 11 anos”. Quando a bolha estoura, investidores de dinheiro inteligente como Grantham entram e compram ações com desconto.

O Wall Street Journal já está chamando o próximo mercado de baixa de “longo e profundo”. Você pode querer considerar como suas economias resistiriam a um colapso de 50% no mercado de ações, seguido por uma longa e profunda baixa do mercado. (fonte)

O petróleo que não para de subir pode ser o último prego no caixão dos papéis

Os investidores preocupados com a inflação devem prestar atenção ao aumento do preço do petróleo. Pode ser a última coisa necessária para atrapalhar a onda de gastos do consumidor por trás do crescimento das economias. De mantimentos a materiais de moradia e gasolina, a vida está ficando mais cara, mesmo para aqueles que têm a sorte de manter seus empregos durante a pandemia.

Nos últimos seis meses, o Subíndice de Agricultura da Bloomberg subiu 20%, margem não vista desde 2010-2012. Foi quando os suprimentos mundiais foram afetados por uma série de eventos climáticos globais. Analistas geopolíticos dizem que isso ajudou a desencadear a Primavera Árabe.

Os preços do petróleo voltaram aos níveis vistos pela última vez em 2018, antes do início da guerra comercial com a China. No primeiro semestre de 2021, o petróleo subiu 45%, após um ganho de cerca de 26% nos seis meses anteriores. Agora está em torno de US $ 75 o barril e os estrategistas estão prevendo que chegará a US$ 100. Por mais que ajude os produtores, é uma má notícia para as economias impulsionadas pelo consumo.

É aí que importa para o mercado de ações. Os gastos do consumidor já estão se moderando e os efeitos do estímulo fiscal provavelmente vão rolar até o final de setembro. O aumento dos preços, de mantimentos a gás, provavelmente resultará em menos gastos. E isso significa menos receita, e provavelmente na forma de menos ganhos, para muitos segmentos da economia.

A preocupação com essa dinâmica já pode ser percebida. Considere a correlação de 66 dias entre o S&P 500 e o petróleo Brent. Ela é tradicionalmente positivo porque a demanda por petróleo tende a vir com forte crescimento econômico, o que também alimenta o mercado de ações. Mas está negativa, algo que não víamos desde 2017.

Quando esses dois mercados se separaram da última vez, o excesso de oferta foi a principal preocupação para o petróleo durante um período de 3 anos que viu um forte crescimento global. Foi também o primeiro ano do presidente Trump nos EUA, com sua agenda pró-crescimento e redução de impostos impulsionando o mercado. As preocupações com a inflação também existiam, com o Fed acelerando seu ritmo de aperto. Mas,

transitória’ se refere a quedas de preços, não aumentos.

Se essa correlação permanecer negativa, o melhor sinal para o lado negativo das ações pode ser o lado positivo para as commodities. (fonte)

E o colapso bancário pode ser ainda pior…

Os repórteres da Bloomberg News, Lisa Lee e Shahien Nasiripour, divulgaram a história em junho do ano passado que o Bank of America, Citigroup, JPMorgan Chase e Wells Fargo haviam, desde 2017, gasto mais em dividendos e recompra de ações do que haviam ganhado.

Esta não seria a primeira vez que os megabancos de Wall Street pagaram mais em dividendos e recompra de ações do que seu lucro líquido. Na verdade, eles têm feito isso há anos sob os olhos desatentos de seu regulador capturado, o Fed.

De onde exatamente vêm todos esses trilhões de dólares de resgates aos megabancos de Wall Street? (Você provavelmente deve se sentar com qualquer líquido quente que estiver bebendo antes de ler a resposta a essa pergunta.)

O dinheiro vem do mesmo braço regional do Federal Reserve, o Federal Reserve Bank de Nova York (Fed de Nova York), que socorreu esses bancos e suas contrapartes estrangeiras durante a última crise financeira. O Fed de Nova York tem permissão do Congresso para criar eletronicamente esse dinheiro do nada. Funciona da mesma forma para os empréstimos garantidos pelo Fed a Wall Street.

O que os megabancos estão fazendo com muito desse dinheiro barato e sem compromisso do Fed é emprestar seus balanços a fundos de hedge para fazer negócios insanamente alavancados em ações e derivativos de risco.

O que está acontecendo entre os megabancos de Wall Street hoje e o Fed é uma repetição da dinâmica que levou à crise de 2008. A questão é: o governo Biden tomará medidas a tempo de impedir outro colapso econômico que os Estados Unidos e o mundo mal podem pagar?

O apoio “sem precedentes” do Fed aos mercados financeiros e à economia desde março passado foi de US $ 4 trilhões e “ajudou materialmente a reforçar os balanços e os níveis de capital dos bancos”. Fora os mais de US $ 9 trilhões em empréstimos repo cumulativos que o Fed despejou sobre as unidades de negociação desses mega bancos de Wall Street, a taxas de juros muito abaixo do mercado, de 17 de setembro de 2019 até o início de julho de 2020, o mês em que o Fed simplesmente parou de relatar esse comunicado aos bancos de Wall Street.

Para piorar as coisas, o programa de Teste de Estresse foi seriamente enfraquecido sob a presidência atual do Fed, entre outras coisas, pela remoção de dois componentes principais: a inclusão de pagamentos de dividendos e um balanço patrimonial crescente. Se esses fatores fossem incluídos, como deveriam, os bancos teriam índices de capital pós-estresse significativamente mais baixos.

O Fed “alardeou” o fato de que todos os bancos passaram nos testes de estresse para justificar a permissão dos bancos para lançar uma “enxurrada de dividendos e recompras de ações que provavelmente se aproximarão de US $ 200 bilhões e excederão os ganhos bancários em até 167 %”.

Quando os bancos estão pagando mais do que ganhando, isso implica uma “redução no capital, tornando o sistema bancário menos seguro”. (fonte)

Uma solução: diversificar com escolhas fundamentalmente sólidas

Arriscar sua aposentadoria por especulação não parece uma boa ideia, seja uma aposta em vender imóveis supervalorizados ou correr atrás do pessoal do Reddit.

A isca de um dinheiro rápido pode saquear suas economias de aposentadoria se você não for cauteloso. É por isso que basear suas decisões em fundamentos sólidos (como diversificação) quase nunca é um mau conselho.

Se você já diversificou suas economias e tem certeza de que está feliz com seus níveis de risco, parabéns! A correção iminente lhe dará a chance de comprar ações por uma pechincha. Como disse William Bernstein, os jovens investidores devem rezar por um mercado em baixa.

Mas se você não é um jovem investidor, não é bem diversificado ou não tem certeza de seu perfil de risco, então você tem a chance de colocar sua estratégia em linha com seus objetivos. Diversifique suas economias conforme achar melhor e considere dar ao seu pecúlio algum lastro com metais preciosos físicos intrinsecamente valiosos. Você pode obter ouro e prata do seu lado antes que o mercado sofra uma grande correção, quando aqueles que não têm a visão de planejar com prudência lutam pela segurança.

Os metais preciosos não superaram as ações, mas têm sido um investimento relativamente bom nos últimos 10-20 anos.

No ambiente monetário atual, eu recomendaria aos investidores manter pelo menos uma parte de seu dinheiro em metais preciosos‘, diz Marc Faber, Editor e Autor, The Gloom, Boom & Doom Report, em um bate-papo com o Economic Times Now:

‘Eu não diria que ninguém está preocupado com a inflação. Os mercados estão subindo porque, como você observou, os bancos centrais estão imprimindo dinheiro. Eles podem imprimir muito mais. Temos que estar cientes disso. Eles podem comprar ativos e criar liquidez. O que eles também podem fazer é basicamente comprar todas as dívidas do governo. Eles controlam as taxas de juros ou, como eu diria, eles manipulam as taxas de juros. Eles criaram o que algumas pessoas chamam de bolha de ativos no mundo, que se estende de títulos a ações, imóveis e tudo mais, com algumas consequências positivas e outras negativas.

Não podemos tratar commodities apenas como falamos sobre ações. É muito difícil simplesmente jogar maçãs, laranjas e uvas em uma tigela. Mas no ambiente monetário atual, eu recomendaria aos investidores manter pelo menos uma parte de seu dinheiro em metais preciosos.

Os metais preciosos não superaram as ações, mas têm sido um investimento relativamente bom nos últimos 10-20 anos. Então, eu continuaria a ter ouro, prata e platina.

No caso do cobre, as perspectivas são boas, mas não tão boas. Como algumas pessoas sugerem, o simples motivo pode ser uma substituição do cobre por tecnologia moderna. Em outras palavras, a indústria usará menos fio de cobre e usará outras tecnologias. (fonte)

A indústria de semicondutores consome muita prata

Digamos que a indústria de semicondutores consumiu mais prata do que a demanda global de talheres ou fotografia. Com o setor de maior crescimento no Mercado Industrial de Prata sendo eletrônicos, os semicondutores são um componente vital… Agora, essa alta tecnologia está na moda hoje; os consumidores querem seus eletrônicos da maneira mais sofisticada e futurística possível.

De acordo com um relatório recém-lançado para o Silver Institute, a Silver In Printed & Flexible Products informou que 44 milhões de onças (Moz) de prata foram consumidas pela indústria de semicondutores somente no ano passado.

Isso acaba sendo um pouco para um CHIP tão pequeno que entra em componentes e produtos eletrônicos. O consumo de prata do semicondutor foi maior do que as vendas de Silver Maples e barras da Royal Canadian Mint (RCM), Silver Eagles, prataria e fotografia dos EUA. Claro, o consumo de prata dos semicondutores não foi o maior consumidor de eletrônicos, mas apenas mostra quanta prata está sendo usada para fabricar semicondutores.

Painéis Solares consumiram a maior parte da prata, (97 Moz), seguido por Distribuição de Energia (83 Moz), Automotivo (74 Moz), Semicondutores (44 Moz), Eletrônicos de Consumo (27 Moz) e Outros (3 Moz). O relatório também prevê um grande aumento na demanda industrial total de prata até 2030.

Duvido que os analistas que elaboraram este relatório entendam o futuro componente de INVESTIMENTO EM PRATA. Acredito que será o setor de maior crescimento no futuro, à medida que mais investidores despertarem para proteger sua riqueza em um ATIVO REAL do que em ativos de papel financeiro altamente inflados. (fonte)

E a questão de um trilhão de dólares de Basileia III

A regulamentação Basileia III para tornar os bancos mais seguros começou na União Europeia (em 1º de julho para os bancos dos EUA, e 1º de janeiro de 2022 para os bancos do Reino Unido). A questão para os investidores em ouro e prata é: o que vem a seguir? A resposta curta é que os metais vão subir (mas não espere uma linha reta ou zero desconforto / volatilidade). A resposta mais longa merece mais contexto.

O que é Basileia III: é um tornando o mundo mais seguro para bancos honestos; reorganizar (classificar) as espreguiçadeiras do Titanic.

Uma ampla gama de opiniões e possibilidades se aplica aos efeitos de curto e longo prazo do Basileia III sobre o ouro e a prata. Espere um aumento na volatilidade dos preços, mas o arco da história, a descoberta aprimorada de preços e as leis naturais de oferta e demanda tornam o ouro e a prata ativos críticos daqui para frente.

O ouro sempre atuou como seguro contra um sistema em chamas. O sistema financeiro, mal administrado por anos pelo BIS e outros, está em níveis de risco nunca antes vistos, e isso explica o que motivou a chegada de Basileia III.

Dito de outra forma, os arquitetos da crise financeira global (um desastre da dívida global sem precedentes acoplado a uma mega bolha de ativos de risco) estão preocupados com a catástrofe que criaram.

Quer o Basileia III traga calma ou confusão ao mercado de metais, não há dúvida de que os únicos ativos que trazem a calma individual neste cenário financeiro quebrado são os mesmos ativos que os bancos estão fazendo o possível para regular: ouro e prata.

Ironicamente, e apesar da tentativa de Basileia III de tornar o metal alocado uma prioridade sem risco sobre o metal em papel não alocado em seus balanços, sabemos que o metal alocado mantido pelos clientes não é propriedade dos clientes, mas dos próprios bancos.

O metal físico era um ativo seguro muito antes de Basileia III chegar ao Nível 1; além disso, o metal físico sem rendimento é um ativo muito superior aos títulos soberanos de rendimento negativo.

Os bancos centrais não podem negar isso, e é por isso que estão comprando mais metal do que títulos do Tesouro. (fonte)

Proteja suas economias em prata física legalizada, antes que ela fique ainda mais cara!