Duas maneiras comuns de investir em prata são comprando cotas de ETFs de prata e comprando e vendendo prata física. Os ETFs de prata são uma adição inteligente ao portfólio para alguns, mas a prata física pode proporcionar mais tranquilidade e vantagens práticas para muitos investidores.
O que é prata física?
Prata física refere-se a formas tangíveis de prata, como moedas, barras, moedas redondas e barras de ouro, que os investidores podem manter e armazenar. A prata é uma reserva tangível de riqueza e tem sido usada como dinheiro, meio de troca e reserva de valor por milhares de anos em diversas civilizações.
É melhor investir em prata física quando há alta inflação, baixas taxas de juros ou instabilidade geopolítica. Os investidores devem evitar comprar moedas colecionáveis de prata e, em vez disso, concentrar-se em moedas de prata soberanas, como a American Silver Eagle ou a Canadian Maple Leaf, ou a Silver Britannia, dentre outras.
Comprar barras de prata é outra opção para investir em prata física. Barras de prata geralmente têm prêmios menores do que moedas ou barras redondas. As barras são ideais para armazenamento a granel, pois são empilháveis e ocupam pouco espaço. Barras de prata maiores são mais econômicas devido aos prêmios menores em relação ao preço à vista por onça.
O que é um ETF de prata?
Os fundos negociados em bolsa (ETFs) de prata acompanham o preço da prata e são comprados como ações. Eles investem principalmente em prata física, contratos futuros ou ações de mineradoras de prata. Os ETFs de prata visam espelhar os movimentos do preço da prata, mantendo barras físicas ou títulos relacionados ao setor. Eles oferecem aos investidores uma maneira conveniente e relativamente barata de obter exposição à prata sem a responsabilidade de propriedade física ou armazenamento. Os investidores não possuem a prata por meio de um ETF, mas sim por meio de cotas de um fundo.
Os ETFs de prata geralmente têm taxas anuais, calculadas como uma porcentagem do seu patrimônio total. As taxas de despesas geralmente variam de 0,30% a 0,50% para a maioria dos ETFs de prata, cobrindo custos de armazenagem, seguro e administração. Além disso, comissões de corretagem podem ser aplicadas na compra ou venda de ações.
ETFs de prata com lastro físico e participantes autorizados
ETFs de prata com lastro físico, como o SLV, armazenam barras de prata em cofres seguros. O valor de cada cota está atrelado ao preço à vista da prata, descontadas as despesas de gestão e operação do fundo. Quando os investidores compram cotas desses ETFs, eles ganham exposição indireta à prata por meio de uma participação fracionária no fundo que detém o metal físico.
No entanto, investidores de varejo individuais não podem trocar ações de ETF por prata física.
Os direitos de resgate são reservados aos Participantes Autorizados (APs), que normalmente são grandes instituições financeiras, como grandes bancos, corretoras ou formadores de mercado. Esses APs têm acordos com o patrocinador do ETF e podem criar ou resgatar cotas em grandes blocos, geralmente um mínimo de 50.000 cotas. Essa estrutura ajuda a manter o alinhamento de preços entre o ETF e a prata subjacente, mas limita o acesso ao metal físico para investidores individuais.
Se a propriedade tangível é importante para você, comprar prata física diretamente é uma opção melhor.
Riscos do ETF de prata
O preço da prata pode ser altamente volátil. Fatores como demanda industrial, flutuações cambiais e sentimento do investidor podem levar a oscilações significativas de preço e estão sujeitos a riscos de mercado, incluindo mudanças nas taxas de juros, expectativas de inflação, preços de mercado e condições econômicas globais.
Os ETFs podem não refletir perfeitamente o preço da prata devido a taxas, despesas e ao potencial de pequenas discrepâncias entre o preço da prata e as participações ou contratos reais do ETF.
Principais diferenças entre ETFs de prata e prata física
Propriedade
- Prata física = propriedade pessoal e plena.
- ETFs = exposição indireta; a propriedade é mediada por instituições.
Segurança e Armazenamento
- A prata física precisa ser armazenada com segurança em um cofre residencial, caixa de depósito bancário ou cofre particular. Você controla onde e como sua prata é armazenada.
- Os ETFs têm armazenamento administrado por custodiantes, o que acrescenta conveniência em detrimento da transparência.
Custos de transação
- A prata física normalmente inclui prêmios sobre o preço à vista, bem como possíveis taxas de envio.
- Os ETFs podem ter custos iniciais mais baixos, mas as taxas de gestão contínuas (que cobrem as despesas de operação e gestão do fundo) e as comissões de corretagem (a taxa de transação paga ao seu corretor cada vez que você faz uma negociação) geram despesas contínuas.
Resiliência à Crise
- A prata física pode ser usada ou negociada mesmo em emergências econômicas, quedas de energia ou falhas no sistema.
- Os ETFs dependem do mercado, dos corretores e do acesso digital, o que os torna vulneráveis em cenários de alto estresse.
Liquidez
- A prata física pode ser vendida online ou pessoalmente. Os investidores devem escolher uma plataforma confiável.
- Os investidores podem comprar ou vender ações de ETFs de prata nas bolsas de valores a qualquer momento durante o horário de mercado.
Desempenho Histórico: Retornos e Resiliência
Valor da prata e dos ETFs de prata em climas de guerra
Ao longo da história, a prata tem sido frequentemente considerada um porto seguro em tempos de guerra e inflação. No entanto, influências geopolíticas podem impactar negativamente o preço da prata, e o desempenho durante cada conflito varia. A guerra pode elevar o custo da prata devido ao aumento dos gastos governamentais e da demanda industrial, bem como ao sentimento dos investidores e às restrições de oferta. A prata também tem aplicações em tecnologia militar, incluindo foguetes, mísseis, satélites e sistemas nucleares.
Assim como a prata física, os ETFs de prata são geralmente considerados ativos de refúgio em tempos de guerra ou eventos de estresse. No entanto, se a internet ou o acesso digital forem comprometidos, apenas a prata física fornece acesso direto aos ativos.
Quedas de mercado e eventos de estresse
A alta inflação e a estagnação econômica elevaram os preços da prata de US$ 1,75 a onça em 1971 para US$ 49,45 a onça em 1980, em parte devido às tentativas de Nelson Bunker Hunt e William Herbert Hunt de monopolizar o mercado de prata.
Durante a crise financeira global de 2008, o preço da prata subiu de US$ 9 a onça em 2008 para quase US$ 50 em 2011, com os investidores buscando proteção contra a inflação. Durante a pandemia de COVID-19, de 2020 a 2022, os gastos com estímulos e as preocupações com a inflação levaram os preços da prata para US$ 28 a US$ 29 a onça em 2020, com o aumento da demanda por ativos considerados portos seguros.
Os ETFs de prata, cujo valor se baseia inteiramente em depósitos físicos de metais, mantiveram seu valor. Esses ETFs de prata refletem os movimentos de preço da prata, refletindo ganhos e quedas, como observado em 2008, 2011 e 2020-2022. Outros ETFs ou ETNs, projetados para atender a uma finalidade específica, como ETFs alavancados, ETFs de mineradoras de prata ou ETNs, nem sempre mantiveram seu valor, especialmente quando comparados ao desempenho da prata à vista.
Por que alguns investidores preferem prata física
Com a prata física, os investidores têm controle direto sobre o armazenamento e podem manter seus ativos fisicamente, o que alguns preferem por questões de transparência e segurança. Em um mundo de crescente incerteza digital e financeira, muitos investidores encontram valor em possuir algo tangível.
Para investidores que buscam uma proteção de longo prazo contra a incerteza econômica, a prata física pode desempenhar um papel importante em um portfólio diversificado.
Se você não deseja administrar ativos por meio de uma conta de corretora, os ETFs de prata podem não ser a melhor escolha. No entanto, se preferir uma experiência online mais prática, os ETFs podem ser uma alternativa adequada.
Adicionar prata, seja em formato físico ou ETF, pode ajudar a diversificar uma carteira de investimentos e potencialmente reduzir o risco geral. O desempenho do mercado varia e todos os investimentos envolvem riscos, por isso é importante escolher a melhor opção de investimento para seus objetivos financeiros.
Guias rápidos para investir:
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