Autor: autor

Os usuários do X relatam que o Walmart é o mais recente grande varejista a oferecer produtos de ouro e prata em suas lojas nos EUA. Isso ocorre vários meses depois que o varejista atacadista Costco começou a vender barras de ouro de 1 onça.

“O Walmart está vendendo ouro e prata. Você já acordou? Esta é uma mudança financeira”, disse um usuário X.

O Walmart parece estar entrando em ação com metais preciosos após os comentários do CFO da Costco, Richard Galanti, no início deste mês sobre a incrível demanda por barras de ouro entre os consumidores: “Você provavelmente já leu sobre o fato de que estamos vendendo barras de ouro de 30 gramas. Vendemos mais de US$ 100 milhões em ouro durante o trimestre.”

A corrida do ouro e prata da Costco e do Walmart ocorre em um momento em que os preços dos metais dispararam 14% desde o início de outubro. (fonte)

“Estamos entrando na terceira e última fase do mercado altista de metais preciosos. É aqui que são feitos os maiores movimentos e ganhos de riqueza, e isto (a Costco e o Walmart vendendo ouro e prata) é a prova de que estamos entrando nessa fase porque agora está entrando na consciência do público.” (disse Mike Maloney, da GoldSilver).

Já havíamos alertado para este aspecto aqui neste blog. Quando a grande massa acordar para a necessidade de preservar sua riqueza em metais preciosos, esse minúsculo mercado que é o da prata física vai disparar, juntamente com os preços. Os brasileiros em sua maioria ainda não acordaram da hipnose e da lavagem cerebral que lhes foi imposta pelo sistema. Mas é apenas uma questão de tempo. E este tempo parece estar chegado.

2024 é o ano mais importante para a preservação da sua riqueza

Investir para aumentar sua riqueza é uma parte essencial de qualquer plano de aposentadoria. Dependendo de onde você se encontra nas três fases da poupança para a aposentadoria, você pode estar mais focado na preservação da riqueza do que no crescimento.

Durante períodos de turbulência econômica, os investidores tendem geralmente a tornar-se mais conservadores e mais avessos ao risco. Ao fecharmos as contas de 2023 e olharmos para 2024, esperamos que haja uma grande mudança de foco no investimento para a preservação da riqueza.

Aqui estão três fatores principais que desempenharão um papel importante neste futuro…

Dinheiro em papel: um “mal necessário” que é terrível na preservação da riqueza

É sempre uma boa ideia ter um estoque de dinheiro de emergência para uso a curto prazo. Qualquer pessoa que sugira o contrário não está seguindo o bom senso. Você vai querer um pouco à mão (debaixo do colchão proverbial, talvez?) E o resto em algum lugar seguro, como uma conta poupança.

Mas quando se trata de algo além do curto prazo, o dinheiro não é suficiente. A inflação desgasta o seu poder de compra dia após dia – especialmente em alturas em que os relatórios oficiais não captam os aumentos reais do custo de vida que vemos todos os dias.

Adam Hetts, chefe global de investimentos multiativos da Janus, explica quando considerar alternativas ao dinheiro: “O dinheiro não é rei para investidores de médio ou longo prazo. O dinheiro é sempre um mal necessário para necessidades de curtíssimo prazo. Mas para necessidades de longo prazo, com mais de 1 a 2 anos de antecedência, é aí que você pode usar [outros ativos].“

A longo prazo, há uma série de opções de investimento resistentes à inflação a considerar. Somente metais preciosos físicos combinam os benefícios de resistência à inflação e alta liquidez que você deseja em uma alternativa em dinheiro.

Uma forma incrivelmente popular de preservação de riqueza que também é considerada resistente à inflação: o setor imobiliário. Isso não parece particularmente atraente agora, entretanto…

Imobiliário: preços excessivos e hipotecas inacessíveis

Os preços das casas em todo o mundo estão nos máximos históricos ou perto deles – em média, 70% mais caros do que no pico da bolha imobiliária de meados da década de 2000. Isso por si só pode convencê-lo de que o mercado imobiliário não é exatamente uma proposta atraente atualmente.

Essa combinação de preços elevados e crédito dispendioso paralisou o mercado imobiliário em muitas áreas. Sabemos como funcionam a oferta e a procura – taxas hipotecárias mais elevadas reduzem a acessibilidade, o que reduz a procura. Eventualmente, os preços compensam.

Agora, o mercado imobiliário é um fenômeno local. Dependendo de onde você mora, você pode ver os preços caírem um pouco – ou não. Em alguns lugares, os preços ainda estão subindo. Isso significa que é uma boa ideia comprar? Em outros locais, os preços estão caindo – é melhor comprar lá? Não sei! O que posso dizer com certeza é que o mercado imobiliário atual é instável. Teremos que procurar em outro lugar a preservação da riqueza.

E lembre-se, a liquidez pode não ser boa, você pode levar meses, ou mesmo alguns anos, para vender um imóvel.

Crise bancária entrará na “Fase 2”?

Lembra-se da crise bancária de março? Poderia acontecer de novo, e em breve.

Na verdade, uma das previsões de Jim Rickards para 2024 prevê que a “fase 2” da primeira crise bancária ocorra após o que ele chamou de “período de silêncio”:

“Os investidores estão tranquilos porque acreditam que a crise bancária acabou. Isso é um grande erro. A história mostra que as grandes crises financeiras se desenrolam por fases e têm um período de silêncio entre a fase inicial e a fase crítica. A minha próxima previsão é que uma Fase 2 maior e mais aguda da crise bancária esteja a chegar, após o período de silêncio que prevaleceu desde Junho. Esta nova crise centrar-se-á em cerca de 20 bancos com 200 a 900 mil milhões de dólares em ativos – os chamados bancos regionais de média dimensão que não são demasiado grandes para falir.”

É uma previsão bastante fácil para Rickards fazer, considerando o fato de que agências de classificação como a Moody’s perguntavam “E se a crise bancária não acabar?” no início deste ano: “Mas o sistema continua sob uma pressão significativa, à medida que as taxas de juro continuam a subir e o crescimento da economia abranda. Nas nossas perspectivas econômicas de base, assumimos que o pior da crise já passou e, embora as consequências sobre o crédito e o crescimento econômico sejam significativas, não serão suficientes para levar a economia a uma recessão. Mas e se a crise bancária não acabar?”

É bastante fácil perceber porque é que a Moody’s fez esta pergunta, quando se considera que as perdas nas reservas bancárias aumentaram 50% desde Março. Já disse isso antes e vou repetir:

Os bancos precisam da sua confiança porque não têm o seu dinheiro.

(e lembre-se que no Brasil, o Fundo Garantidor de Crédito tem ativos para cobrir apenas cerca de 50% dos depósitos elegíveis no país…)

Se há algo que a história nos ensina é que as crises bancárias causam estragos econômicos generalizados. Talvez agora seja um bom momento para considerar dedicar menos foco ao crescimento e colocar mais foco na preservação da riqueza em seu planejamento de aposentadoria?

Se você quiser considerar a preservação de seu patrimônio como uma estratégia viável para seu planejamento de aposentadoria, uma maneira de fazer isso é diversificar suas economias. Quando você está devidamente diversificado, não precisa escolher entre crescimento e preservação – você pode ter um pouco (ou muito) de ambos.

Os metais preciosos físicos (especialmente o ouro e a prata) têm servido historicamente como reservas seguras de valor, preservando a riqueza mesmo durante os tempos econômicos mais conturbados. Isto porque os metais preciosos têm valor intrínseco (com base na sua utilidade inerente), bem como na oferta e na procura. Na verdade, enquanto a inflação roubou a riqueza das pessoas comuns, o preço do ouro e da prata física cresceu quase 13% no total (superando facilmente a inflação).

Foi comprovado historicamente que tanto o ouro quanto a prata ajudam a preservar o poder de compra. Ambos são ativos incrivelmente líquidos, facilmente convertidos em dinheiro quando você precisar. Portanto, não espere muito. (fonte)

Aproveite os preços antes que as massas despertem!

Antecipando grandes movimentos para 2024 e 2025

2023 assistiu a mais um ano de enorme défice de oferta e procura de prata, apesar da forte venda de investimentos em papéis de derivativos. O aumento mais significativo na demanda veio dos painéis solares. Em 2021, o Silver Institute e o grupo Metal Focus estavam analisando o PV (painel solar) usando 110 milhões de onças, crescendo 12-13% ao ano.

Mas em novembro de 2023, eles revisaram a estimativa de 2023 para cerca de 200 milhões de onças! Em outras palavras, nos últimos dois anos, mais de 100 milhões de onças de prata foram tomadas pela indústria fotovoltaica “inesperadamente”!

Enquanto isso, a inovação dos painéis solares atingiu um ponto de inflexão. Para aumentar a eficiência, é necessário de 25 a 150% mais prata para a futura geração de painéis solares.

A tecnologia de contato passivado com óxido de túnel (TOPCon) decolou em 2023, aumentando a carga de prata em painéis solares em pelo menos 25%. Em 2024, espera-se que mais de 50% dos painéis solares sejam baseados em TOPCon.

Outro desenvolvimento na indústria solar, a tecnologia de heterojunção (HJT), deverá exigir o dobro da carga de prata em painéis solares em 2025 e além.

Como resultado, a maioria das pessoas está muito otimista quanto ao crescimento dos painéis solares nos próximos anos. A ANZ espera que a energia fotovoltaica seja responsável por mais de 50% da demanda de prata da indústria até 2025, um grande salto em relação aos 20% em 2021.

Tudo isto aponta para uma escassez estrutural de prata nas próximas décadas. A prata é principalmente um subproduto de metal primário. Para que a produção de prata corresponda à procura, é necessário construir muitas novas minas de prata primária e o preço da prata deve ser elevado durante um longo período de tempo.

Há mais de uma semana, o ouro quebrou a barreira dos US$ 2.100 por onça pela primeira vez, e a prata saltou para quase US$ 26 nas cotações de derivativos de papel, seguida pela queda de ambos os metais, um padrão que já vimos no passado.

A subida foi uma reação a uma série de acontecimentos:

• Depreciação do US dólar
• Queda dos rendimentos dos títulos soberanos
• Demanda por porto seguro
• Tom mais conciliatório dos bancos centrais de todo o mundo, sinalizando a interrupção do recente ciclo de aumentos das taxas de juros

A minha opinião é que a corrida aos metais preciosos foi parcialmente impulsionada por um grupo de fundos que comprimiu as posições vendidas num mercado pouco negociado. Isso acontece em um mercado altista e geralmente marca o topo do ouro no curto prazo.

Eu tenho visto isto muitas vezes. A mais famosa foi na crise financeira de 2008, quando o Bear Stearns faliu. Esse tipo de padrão de cobertura é fabricado, e muitos especialistas certamente proclamarão: “Este é o topo do ouro!”

No entanto, tal sequência é geralmente um prenúncio de preços mais elevados do ouro e da prata, e é uma oportunidade de compra – como a que vimos esta semana.

Historicamente, a prata tende a ter um bom desempenho na fase posterior de uma recuperação do ouro e geralmente atinge um novo máximo. Isso significa que os papéis derivativos de prata provavelmente testarão a marca dos US$ 50 e provavelmente a ultrapassará.

Embora as ações de metais preciosos tenham subido globalmente nas últimas semanas, a maioria das ações está perto do seu mínimo das últimas 52 semanas, uma vez que o mercado permanece sem risco, com os investidores num padrão de espera. Os investidores que pretendem investir em metais preciosos podem tirar partido da retração e dos preços das ações historicamente baixos. (fonte)

Prata: uma adição brilhante ao seu portfólio

Nos últimos tempos, o cenário de investimento na Índia testemunhou uma tendência intrigante – um aumento significativo nos investimentos em prata. Tradicionalmente ofuscada pelo metal amarelo mais popular, o ouro, a prata começou agora a brilhar aos olhos dos investidores indianos. As razões para esta mudança são múltiplas, desde a volatilidade do mercado, a procura pela diversificação, até à procura industrial de prata. À medida que os investidores procuram proteger-se contra a inflação e as incertezas económicas, a prata emergiu como uma alternativa viável com um potencial substancial de valorização. Este aumento nos investimentos em prata não é apenas uma tendência passageira, mas um reflexo de uma compreensão mais profunda do valor intrínseco e da versatilidade que este metal precioso possui.

O fascínio dos investimentos em prata está enraizado na sua dupla natureza, servindo tanto como investimento como como mercadoria industrial. Ao contrário do ouro, que é predominantemente um ativo de investimento e joalheiro, a prata tem amplas aplicações industriais. Suas propriedades condutoras o tornam indispensável em eletrônicos, painéis solares e produtos médicos. Esta procura industrial fortalece a sua tese de investimento, uma vez que o crescimento nestes setores poderia levar a um aumento correspondente no preço da prata. Além disso, a prata é mais acessível do que o ouro, permitindo que uma gama mais ampla de investidores inclua metais preciosos nas suas carteiras sem uma barreira financeira proibitiva.

A dinâmica do mercado da prata é influenciada pelas tendências econômicas globais, flutuações cambiais e desenvolvimentos geopolíticos. Os investimentos em prata aumentaram à medida que os investidores estão cada vez mais cautelosos com as correções do mercado bolsista e procuram ativos que possam resistir às crises econômicas.

Olhando para o futuro, as perspectivas para a prata parecem brilhantes. À medida que o mundo avança em direção às energias renováveis e a tecnologias como o 5G, a procura de prata poderá disparar, tornando-a uma componente ainda mais atrativa de uma carteira de investimentos diversificada. Além disso, com o impulso dos governos para a energia solar, a procura interna de prata deverá aumentar, aumentando potencialmente o seu valor. Todos estes fatores combinam-se para criar um argumento convincente para considerar a prata como parte de uma estratégia de investimento equilibrada.

O aumento nos investimentos em prata reflete uma mudança de atitude entre os investidores, que olham agora para além das opções tradicionais e exploram novos caminhos para a criação de riqueza. As características únicas e a dinâmica do mercado da prata oferecem uma excelente oportunidade para quem procura diversificar as suas carteiras de investimento. À medida que navegamos por mercados e cenários económicos flutuantes, a prata destaca-se como um ativo resiliente e promissor, repleto de potencial para ganhos de investimento a longo prazo. (fonte)

Fatores que contribuem para a volatilidade do preço da prata

Imagine o seguinte: há muito mais pessoas querendo prata do que prata sendo desenterrada e produzida. Estamos falando de uma diferença de 20% entre o que é necessário e o que está disponível.

Agora, você pensaria que os preços já teriam disparado, certo? Mas aqui está a diferença: não subiu ainda tanto quanto você esperava. Parte da razão são todos esses contratos de prata em papel nos mercados futuros. São como promessas de prata sem que a prata real esteja presente, o que pode distorcer as coisas.

“A prata física está em escassez… e há uma redução notável nos estoques físicos disponíveis nos centros físicos de Nova York e Londres, mais do que a vista no ouro“, disse Nicky Shiels, chefe de estratégia de metais da empresa de metais preciosos MKS PAMP, à CNBC.

A cofundadora e diretora da Rush, Jodi Stanton, destaca o crescente interesse dos clientes pela prata em sua plataforma multiativos. Ela observa a crescente proeminência da prata no cenário de investimento, atribuindo-a à sua escassez face ao aumento da procura.

“Acreditamos que o seu papel fundamental na produção sustentável, juntamente com a expansão de tecnologias renováveis, como a energia solar, veículos eléctricos, baterias de grande escala e aplicações industriais e médicas, posiciona a prata como um ativo subvalorizado hoje”.

Os especialistas permanecem otimistas. Por exemplo, os analistas do Citigroup afirmam que a recente queda nos preços da prata este ano “oferece uma forte oportunidade de compra”, e reiteram a sua previsão de que os papéis de prata atinjam os 30 dólares/oz nos próximos 6-12 meses. (fonte)

A onda prateada: antecipando grandes movimentos em 2024 e 2025

Em nossa previsão de prata para 2024 , afirmamos que 34,70 USD/oz é uma meta óbvia para o mercado de derivativos de papel. Também acrescentamos que a prata é o metal precioso a ser comprado em 2024 e escrevemos extensivamente sobre a crescente escassez de prata.

Estamos muito confiantes de que estas previsões irão funcionar bem, tudo o que é necessário é alguma paciência para que a prata suba, o que acontecerá numa altura em que a maior parte do mercado não está posicionada para isso.

É assim que e quando grandes lucros são realizados por uma minoria de participantes, consistente com a dinâmica assimétrica dos mercados.

A elevação prolongada da relação ouro/prata, um fenômeno testemunhado apenas duas vezes antes – uma vez de 1991 a 1994 e novamente de 2017 a 2020, levanta questões intrigantes. Nas duas ocasiões anteriores, a prata registou movimentos ascendentes notáveis pouco depois de a relação ter ultrapassado os 75 pontos. Agora, à medida que a história aparentemente se repete, as implicações para a prata nos próximos anos tornam-se um tema de intenso interesse.

O que torna o cenário atual particularmente invulgar é o longo período durante o qual a prata ficou atrás do preço do ouro com um fator superior a 75x. A prata, conhecida pela sua volatilidade, normalmente reage rapidamente às mudanças na dinâmica do mercado. O cenário atual, onde a prata parece estar à sombra do ouro, sugere que uma resolução está próxima, potencialmente até iminente.

No meio desta dinâmica sem precedentes, mantemos a nossa previsão: a prata atingirá máximos históricos num futuro não muito distante (que expressamos em “no máximo daqui a 3 anos”). Embora reconheçamos que o caminho pode não ser uma linha ascendente direta – a prata é conhecida pelas suas experiências de montanha-russa e pela tendência de abalar os touros imediatamente antes de uma corrida significativa – a trajetória geral aponta para a rentabilidade.

À medida que navegamos nesta conjuntura no mercado de metais preciosos, é evidente que a prata tem potencial para ser um dos investimentos mais rentáveis desta década. Os ecos históricos da relação ouro/prata e a atual anomalia no desfasamento da prata sugerem que uma resolução está próxima. Investidores, preparem-se para o ressurgimento da prata – uma jornada que pode ser tumultuada, mas que promete recompensas para aqueles que navegarem nas ondas com sabedoria. (fonte)

À medida que nos aproximamos de outro potencial mercado altista em metais preciosos, a relativa subvalorização e o desempenho histórico da prata sugerem que esta poderá ter mais espaço para subir.

Robert Kiyosaki prevê colapso do sistema financeiro dos EUA (fonte)

Enfatizando a importância da educação e preparação financeira, o autor de “Pai Rico, Pai Pobre”, Robert Kiyosaki, expressou preocupações sobre o atual sistema financeiro e as estruturas sociais nos EUA em um vídeo do YouTube intitulado “Robert Kiyosaki expõe o sistema que o mantém pobre e a queda de Os Estados Unidos.”

No vídeo, o entrevistador Rob Moore perguntou a Kiyosaki: “O sistema monetário é fraudado?” Kiyosaki respondeu: “Você quer me causar problemas, não é?”

Ele então elaborou, dizendo: “Estamos no fim de um império agora. Isso é o fim; é o fim disso, e todos os impérios sempre chegam ao fim.”

Ele forneceu exemplos históricos para apoiar o seu ponto de vista, mencionando os impérios romano e grego, e observando que as primeiras civilizações chinesas foram as primeiras a usar papel-moeda. Kiyosaki conclui afirmando que o que se testemunha hoje é semelhante ao fim do Império Americano, sugerindo que este período está repleto de perigos.

Ele discutiu a mudança em 1964, quando as moedas nos EUA mudaram de composição, indicando um desvio da moeda garantida para a moeda fiduciária, que ele correlacionou com a queda dos impérios.

Kiyosaki sublinhou a necessidade de conhecimento e preparação financeira, exortando o público a considerar as ramificações dos pontos que levantou. Ele expressou preocupação com a disparidade de riqueza e as suas potenciais consequências, dizendo: “Estamos a testemunhar o que poderá ser o fim de um império se não resolvermos estas questões”. Kiyosaki não previu o fim do mundo, mas enfatizou a importância de ter conhecimento financeiro e ser flexível em tempos de incerteza.

Ele enfatizou a importância de compreender a natureza mutável do dinheiro e de investir em ativos como ouro e prata, em vez de depender apenas da moeda fiduciária.

Prata – o ativo subvalorizado que muitos estão esquecendo

Uma pesquisa recente da Oxford Economics destaca uma tendência importante, mas muitas vezes esquecida, no mercado de prata. O seu estudo sobre a procura de fabricação e os impulsionadores da prata prevê um aumento notável na procura do metal em vários setores durante a próxima década.

Principais previsões do estudo:

• Crescimento Industrial: Espera-se que a produção global dos utilizadores finais de prata industrial aumente 46% em termos reais entre 2023 e 2033.

• Elétrica e Eletrônica: Prevê-se que o uso de prata na indústria de aplicações elétricas e eletrônicas cresça 55%.

• Joias e talheres: A produção dos fabricantes de joias e talheres de prata deverá aumentar em 34% e 30%, respectivamente.

• Crescimento Combinado: Quando os fabricantes industriais, de joalharia e de prata são considerados em conjunto, a sua produção deverá aumentar 42% neste período – uma taxa que duplica a da década anterior.

Estamos vendo uma tendência. A demanda por prata está batendo recordes em vários setores diferentes. Em 2022, a procura global por prata aumentou 18%, para um máximo recorde de 1,24 mil milhões de onças.

Enquanto isso, a oferta não acompanha. O Silver Institute disse que a falta de oferta em 2022 e um défice de 51,1 milhões de onças em 2021 eliminaram os excedentes acumulados da década anterior, classificando a situação como “possivelmente o défice mais significativo alguma vez registado”.

Embora o ouro ganhe as manchetes com novos máximos históricos, a prata permanece substancialmente abaixo do seu pico.

Historicamente, a prata ultrapassou frequentemente o ouro durante períodos de rápido crescimento do mercado. A década de 1970 serve como um excelente exemplo, onde o retorno da prata excedeu em muito o do ouro. Especificamente, um investimento de 100 dólares em prata no início da década teria aumentado para mais de 4.000 dólares em 1980, um retorno que superou em muito o aumento de 25 vezes do ouro.

As extensas aplicações industriais da prata ajudam a contribuir para o seu desempenho robusto durante as recuperações econômicas. Mas também é importante notar que o mercado da prata também é menor e, portanto, mais volátil que o do ouro. Essa volatilidade pode levar a ganhos percentuais maiores durante um mercado em alta. O preço mais baixo da prata também a torna acessível a uma gama mais ampla de investidores, potencialmente impulsionando uma maior procura durante tendências de alta do mercado.

Apesar desta dinâmica, o preço dos papéis derivativos de prata oscila em torno de $24/oz, sugerindo uma potencial subvalorização. Dada a oferta cada vez mais restritiva e a procura crescente, a correção do mercado da prata parece inevitável, tornando o preço atual um ponto de entrada atrativo para os investidores.

À medida que nos aproximamos de outro potencial mercado altista em metais preciosos, a relativa subvalorização e o desempenho histórico da prata sugerem que esta poderá ter mais espaço para subir.

Após uma oscilação nos últimos meses, hoje a prata está retomando o seu rumo fortemente para cima. As cotações dos papéis derivativos futuros estão rumando em direção ao pico observado em maio.

Continuando essa tendência, isso vai encarecer os preços da prata física em breve, como já vínhamos alertando por aqui.

Aproveite o momento ter prata em suas mãos enquanto ela ainda está barata!