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Do artigo de James Hyerczyk (Analista técnico, pesquisador de mercado, educador e trader baseado na Flórida com mais de 35 anos de experiência. Ele é um especialista na área de padrões, análise de preços e tempo no que se refere a futuros, Forex e ações.)

Destaques:

-Os preços da prata desfrutam dos ganhos semanais mais fortes em meses, com vários ventos favoráveis em jogo

-A perspectiva de subida das taxas do FED parece incerta, aumentando as perspectivas tanto para a prata como para o ouro

-As tensões geopolíticas no Médio Oriente sublinham o papel da prata como um ativo de refúgio seguro

-Os sinais econômicos da China apontam para um abrandamento da economia, um sinal de alta para os preços da prata

O aumento da prata em meio a uma tempestade perfeita de fatores

A prata está a desfrutar dos seus ganhos semanais mais fortes em meses, impulsionada não apenas pela turbulência geopolítica no Médio Oriente, mas também pela especulação de que os aumentos das taxas de juro do Fed podem estar a desacelerar. Ao mesmo tempo, o excelente desempenho do ouro esta semana dá credibilidade ao aumento da prata. A trajetória do mercado é claramente ascendente.

Mudanças nos ventos do Federal Reserve

As medidas políticas do Fed há muito que colocam os mercados financeiros sob pressão. Apesar dos dados recentes sobre a inflação nos EUA mostrarem apenas um aumento modesto nos preços ao consumidor, o sentimento do mercado sugere que os dias de subida das taxas por parte do Fed poderão terminar em breve. Isto levou a uma retração tanto nos rendimentos do Tesouro como no dólar, reforçando ainda mais o apelo da prata.

O fator de refúgio seguro

No meio do conflito crescente entre Israel e o grupo palestiniano Hamas, o papel da prata como ativo de refúgio está a ser cimentado. Com a incerteza geopolítica a atingir novos patamares, os traders encaram cada vez mais a prata como uma opção de investimento estável.

A desaceleração da economia da China

A China, um importante interveniente no mercado da prata, apresentou taxas de inflação e preços de fábrica mais fracos do que o esperado, indicando pressões deflacionistas persistentes. Este é um sinal de alta para os preços da prata, uma vez que os cenários deflacionários apoiam frequentemente a procura deste metal precioso.

Previsão de Curto Prazo

Tendo em conta a especulação política do Fed, as tensões geopolíticas globais e os sinais económicos da China, a prata parece preparada para continuar a sua jornada ascendente. No curto prazo, espera-se que os papéis derivativos de prata seja negociados entre $22,45 e $24,05, apoiada pelas incertezas econômicas tanto nos EUA como a nível mundial. Isso vai impactar ainda mais os prêmios e os preços da prata física.

Destaques

• As tensões israelo-palestinianas podem atingir os mercados globais, afetando os preços da prata
• O apelo do porto seguro da prata pode aumentar em meio à agitação geopolítica
• Acontecimentos geopolíticos e fundamentos económicos mantêm o mercado da prata em suspense
• Os comerciantes enfrentam incerteza à medida que a agitação geopolítica e os fundamentos do mercado se entrelaçam, lançando previsões complexas sobre o preço da prata

Impacto potencial na prata em meio à agitação geopolítica

A escalada das tensões entre as forças israelitas e os militantes palestinianos de Gaza, caracterizada pelo primeiro-ministro israelita, Benjamin Netanyahu, sugere um conflito iminente que poderá repercutir nos mercados financeiros globais, incluindo o mercado da prata.

Possível apelo de porto seguro

Tradicionalmente, a prata goza de um estatuto de porto seguro durante tempos de turbulência geopolítica. Caso as tensões aumentem ainda mais, poderá surgir no horizonte um aumento na procura de prata como ativo de preservação de capital. Apesar dos indicadores econômicos pessimistas, esta procura poderá potencialmente constituir um amortecedor contra uma descida dos preços da prata.

Potencial Impacto Cambial e Demanda Industrial

Os desenvolvimentos geopolíticos têm frequentemente um efeito cascata nos valores monetários. Se o dólar americano enfraquecer como resultado do conflito, a prata poderá tornar-se mais acessível para os detentores de outras moedas, possivelmente aumentando o seu preço. Na frente industrial, uma escalada significativa que afecte as atividades industriais globais poderá influenciar a procura de prata. Contudo, as atividades especulativas, que tendem a aumentar durante as tensões geopolíticas, poderão compensar o impacto sobre a procura, acrescentando uma camada de volatilidade aos preços da prata.

Preocupações com a inflação e ramificações económicas globais

Os picos nos preços do petróleo induzidos por conflitos poderão potencialmente alimentar receios de inflação. Tradicionalmente, a prata, tal como o ouro, é vista como uma proteção contra a inflação, o que poderia impactar positivamente o seu preço. Além disso, as repercussões econômicas mais amplas poderão levar os bancos centrais a ajustar a política monetária. Estas mudanças, juntamente com a trajetória dos preços do ouro – que muitas vezes se movem em conjunto com os preços da prata – poderão desempenhar um papel crucial na determinação da dinâmica dos preços da prata.

Uma previsão cautelosamente otimista de curto prazo

O entrelaçamento da potencial agitação geopolítica com os fundamentos do mercado lança uma previsão complexa para os preços da prata. Apesar dos dados robustos sobre o emprego nos EUA sugerirem outro possível aumento das taxas de juros, o cenário geopolítico em desenvolvimento poderá proporcionar uma perspectiva cautelosamente otimista para a prata.

Enquanto o mercado aguarda ansiosamente os próximos dados económicos dos EUA e as decisões do Comité Federal de Mercado Aberto (FOMC), o pano de fundo de um possível conflito é iminente. A dança entre potenciais eventos geopolíticos e os fundamentos econômicos deverá manter o mercado da prata num estado de suspense, à medida que os traders navegam através de um cenário repleto de incertezas. (fonte)

A partir do texto original de Michael Ballanger (mais de 30 anos de experiência como especialista em mineração e exploração, além de sólida formação em finanças corporativas) – fonte

O ouro e a prata foram instrumentos de reserva importantes das gerações anteriores que não tinham outra alternativa onde colocar as suas poupanças, enquanto o mundo atual de financeirização de tudo tornou o ouro e a prata irrelevantes nas mentes dos Millennials e dos Gen-Exers. Foi há apenas catorze anos que um jovem programador inventou o Bitcoin como uma alternativa ao domínio governamental, tendo como resultado uma onda de investidores de novas gerações migrando para os seus computadores em vez de um cofre real para proteger as suas poupanças.

Afinal de contas, não é nenhuma surpresa que uma geração de crianças criadas com base em videogames e mídias sociais tenha mais fé em um veículo de poupança hospedado por computador do que em possuir um metal real odiado pelos governos, cujo preço depende do capricho e da ordem da elite dos baby boomers mais velhos que o controlam.

Como sempre foi o caso, haverá um evento seminal que irá mais uma vez restaurar o ouro e a prata físicos aos seus legítimos tronos como defensores da riqueza pessoal. Não tenho ideia de como será esse evento, mas você pode ter certeza de que qualquer evento que destrua a eficácia das ações, títulos e criptomoedas como protetores de riqueza não será bonito de ser ver. Há décadas que as pessoas me perguntam o que eu pensava que seria necessário para o ouro atingir os 5.000 dólares a onça, e a minha resposta tem sido sempre a mesma.

E esta é a perda total de confiança no dólar americano como moeda de reserva mundial, e com onze países do BRICS a afastarem-se agora do sistema “SWIFT” baseado nos EUA, um evento deste tipo, considerado fantástico há dez anos, surge assustadoramente no horizonte. Todos os inimigos do Ocidente sabem muito bem que o calcanhar de Aquiles dos militares dos EUA é o dólar, porque se destruírem o dólar, desfinanciarão a sua máquina de guerra.

É aí que reside o valor latente do ouro e da prata neste mundo em constante mudança, cheio de perigos e subterfúgios.

Os investimentos em ouro e prata aumentam à medida que as pessoas procuram melhores retornos

Mais investidores estão a investir dinheiro em ouro e prata, à medida que as pessoas optam por investimentos em “portos seguros” para aumentar as suas poupanças no meio da crise do custo de vida, afirmou a Royal Mint.

A empresa disse que os investidores podem estar recorrendo aos metais preciosos como uma alternativa às taxas de poupança nas ruas e aos retornos decepcionantes dos investimentos em ações e ações.

Ele relatou um aumento de 17% no número de investidores iniciantes em metais preciosos durante o primeiro semestre de 2023 em comparação com o ano passado.

O volume de investimentos em ouro aumentou um décimo e os investimentos em prata aumentaram 16% em termos anuais durante o mesmo período, revelou.

A Royal Mint, que é o fabricante oficial das moedas britânicas no Reino Unido, disse que o aumento foi distribuído por todas as faixas etárias, indicando que as mercadorias têm apelo de investimento convencional.

“À medida que as taxas de poupança nas ruas e os retornos no mercado de ações permanecem baixos, o pêndulo oscilou em direção a investimentos com potencial para oferecer melhores retornos”, disse Andrew Dickey, diretor de metais preciosos da Royal Mint.

“Na Royal Mint, assistimos a um aumento nos investimentos em ouro e prata no primeiro semestre do ano, à medida que os investidores recorrem a investimentos alternativos como forma de diversificar a sua carteira, vencer a inflação e gerar riqueza a longo prazo. ”

Dickey acrescentou que há mais pessoas a investir em metais preciosos para beneficiarem do estatuto de “porto seguro” do investimento.

Ao longo de 2022, o volume de investimentos em metais aumentou mais de 25% em comparação com o ano anterior, disse a Royal Mint. O preço da prata aumentou quase 60% nos últimos cinco anos.

Esta situação surge num momento em que as famílias têm visto as suas poupanças corroídas pela inflação mais elevada, com os custos de vida como alimentação, gasolina e eletricidade a subirem nos últimos anos.

Cerca de 58% dos investidores do Reino Unido afirmaram que detêm atualmente pelo menos um investimento alternativo na sua carteira, de acordo com um inquérito separado a mais de 2.000 investidores realizado pela Royal Mint. (fonte)

“Dinheiro no banco não é dinheiro. É uma responsabilidade insegura de uma instituição financeira ocasionalmente insolvente.” James Rickards

O mercado de prata é seriamente minúsculo – em 2022, o mercado acionário doméstico global girava em torno de US$ 98,5 trilhões. Os mercados obrigacionistas globais? Mais de 133 biliões de dólares… Entretanto, a capitalização de mercado para barras de prata investíveis é estimada em cerca de 100 mil milhões de dólares. Dezenas de empresas nos EUA que superam todo o mercado físico de prata muitas vezes.

O ouro perdura enquanto a prata é consumida — Quase todo o ouro já extraído ainda existe de alguma forma — até mesmo joias com milhares de anos. Mas a prata é frequentemente usada em dispositivos como baterias e eletrônicos e, eventualmente, descartada. Uma grande parte da prata extraída todos os anos acaba em aterros sanitários, diminuindo ainda mais a oferta…

Abrir uma nova mina de prata leva muito tempo — Da descoberta à produção, o processo completo de abertura de uma nova mina de prata pode levar de 10 a 20 anos. Quando a oferta global de prata começa a diminuir, como tem acontecido nos últimos anos, não se pode simplesmente aumentar a produção no próximo trimestre. Uma mina de prata pode estar em construção durante vários anos antes de produzir a sua primeira pepita.

A prata pode ser o ativo mais subvalorizado que existe – quando você olha para o preço da prata em seu pico em comparação com hoje, você verá que a prata ainda está barata. Ações, títulos, petróleo, ouro, aluguel, o preço da carne… o preço de todas essas coisas se multiplicou muitas vezes ao longo dos anos. Mas a prata ainda está em torno de US$ 25, em comparação com seu pico de US$ 50 em 1980.

A prata entrega muito durante os mercados em alta — O tamanho menor do mercado de prata em comparação com o mercado de ouro significa que ele pode ser mais volátil. Os mercados menores são geralmente mais susceptíveis a oscilações de preços devido à menor liquidez e podem ser influenciados mais facilmente por grandes transações.

A dimensão relativamente pequena do mercado da prata é a razão pela qual quando muito dinheiro é direcionado para ele, pode fazer o preço disparar.

Quando olhamos para alguns dos maiores mercados em alta de metais preciosos do século passado, você notará que o ouro muitas vezes começa quente, mas é a prata que normalmente obtém os maiores ganhos.

Você também pode notar como 90% do movimento ascendente tende a acontecer nos últimos 10% do tempo do mercado altista. Esse pico final ocorre quando todos os outros aderem ao movimento, e é aí que você vê os ganhos verdadeiramente transformadores. Esse último movimento final é o motivo pelo qual é extremamente importante ter certeza de que você acumulou prata suficiente ANTES que o mercado altista aconteça. (fonte: GoldSilver Newsletter, 15.09.2023)

Hoje publicamos nosso trigésimo sexto conjunto de dados Platinum Quarterly, que examina a atividade no segundo trimestre de 2023. Ele também inclui uma previsão atualizada para todo o ano de 2023. A análise independente é fornecida pela Metals Focus.

O prefácio do relatório fornece uma visão geral da evolução da oferta e da procura no mercado da platina, bem como a nossa visão sobre questões e tendências relevantes para considerar a exposição à platina como um ativo de investimento.

As principais informações do relatório são destacadas abaixo:
– O déficit de platina previsto para 2023 agora ultrapassa 1 milhão de onças
– Espera-se que a demanda total aumente 27% em 2023, enquanto a oferta total permanecerá estável
– A recuperação automotiva verá a demanda aumentar 13% em 2023 (+381 koz), impulsionada pela produção de veículos acima do esperado, maior substituição e cargas mais altas
– As expansões de capacidade impulsionam a demanda industrial prevista em 2023 para um recorde de 2.667 koz
– Forte demanda de ETF no segundo trimestre de 23, com previsão de investimento total de 386 koz para 2023

O forte aumento trimestral na produção de veículos contribui para os impulsionadores existentes para o crescimento da demanda automotiva de platina
A demanda automotiva de platina aumentou 19% ano a ano (+136 koz) para 840 koz no segundo trimestre de 2023, à medida que a escassez de semicondutores continuou a diminuir, levando a um aumento saudável na produção de veículos.

Para todo o ano de 2023, a procura de platina no setor de automóveis está sendo impulsionada pelo aumento da produção de veículos, a substituição contínua de platina por paládio e maiores cargas de metal do grupo da platina (PGM). Esses fatores aumentarão a demanda automotiva global de platina em 2023 em 13% (+381 koz), para 3.283 koz.

Previsão de demanda industrial para 2023 revisada em alta
A demanda industrial de platina totalizou 697 koz no segundo trimestre de 23, um aumento de 12% em relação ao ano anterior e seu nível mais alto desde o terceiro trimestre de 21. Olhando para 2023 como um todo, a previsão já recorde para a procura industrial foi revista ainda mais, para 2.667 koz (+14% em termos homólogos, +336 koz). Isso se deve em grande parte às expansões de capacidade em aplicações de vidro (+50%, +251 koz) e químicas (+12%, +82 koz).

Demanda líquida de investimento de 386 koz prevista para 2023
Tal como no trimestre anterior, o segundo trimestre de 23 assistiu a um aumento do interesse dos investidores, resultando numa procura líquida positiva de investimento de 154 koz. As participações em ETF Platinum cresceram 155 koz no segundo trimestre de 23. No entanto, espera-se que as participações globais em ETF diminuam durante o resto de 2023. Apesar de uma queda no investimento global em barras e moedas para 26 koz (-64%, -46 koz) no segundo trimestre, é provável que todo o ano de 2023 registe um salto anual de 45% (+102 koz), para 326 koz, o primeiro crescimento no investimento em barras e moedas em três anos, impulsionado por um retorno ao investimento líquido positivo em platina no Japão. O resultado significará uma procura líquida de investimento de 386 koz em 2023.

A oferta total permanece restrita
A produção de minas refinadas diminuiu 4% (-65 koz) em relação ao ano anterior no segundo trimestre de 2023, totalizando 1.464 koz, uma vez que os aumentos da América do Norte e da Rússia foram fortemente compensados por um declínio da África do Sul. Para 2023, prevê-se que o fornecimento de platina extraída permaneça estável em 2022 (5.565 koz), embora o fornecimento de platina na África do Sul continue vulnerável à contínua escassez de eletricidade.

A reciclagem global de platina diminuiu 12% (-46 koz) ano a ano, para 345 koz no segundo trimestre de 23. A oferta de catalisadores automotivos usados caiu 13% (-37 koz) em relação ao ano anterior, com a persistência da oferta de veículos em fim de vida abaixo do esperado. Prevê-se que o fornecimento anual de reciclagem de platina caia 4%, para 1.620 koz. (fonte)