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O investimento em prata pode diversificar e reduzir os riscos do seu portfólio

Devido ao papel da prata como um porto seguro para investimentos – tendo baixa correlação com ações e títulos – e seu uso crescente como um metal industrial e de alta tecnologia, os investidores particulares e institucionais podem fortalecer seus portfólios investindo em prata, de acordo com um relatório publicado recentemente.

O relatório de 27 páginas, intitulado Silver’s Strategic Edge: Navigating the Tectonic Shift in Global Markets, co-publicado pelo The Silver Institute e pela Capitalight Research Inc., sediada em Toronto, observa que a demanda global por prata deve atingir mais de 1,2 bilhão de onças em 2024, juntamente com um modesto aumento na oferta de 1%. Isso aumentará o déficit de prata para 265,3 milhões de onças, reforçando ainda mais a atração da prata como um veículo de investimento.

Além disso, a prata tem benefícios adicionais no ambiente financeiro atual, às vezes inquietante e desafiador. “A pandemia da Covid e os bloqueios subsequentes mudaram o cenário econômico e financeiro nos próximos anos. Isso, juntamente com o aumento das tensões geopolíticas, está encorajando uma maior propriedade de prata”, afirmou o relatório. “Em março de 2024, o preço da prata saiu da faixa para novas máximas plurianuais devido às expectativas de que os bancos centrais, principalmente o Fed, começariam a reduzir as taxas de juros e ao aumento das tensões geopolíticas.”

Além disso, desde março de 2020, o preço da prata superou significativamente muitas outras commodities devido a seus papéis como proteção contra inflação e um material crítico no crescente setor de energia, especialmente a implantação solar. “As fontes de demanda dupla do metal significaram que ele se beneficiou tanto da recuperação econômica, que impulsionou o uso industrial, quanto das incertezas contínuas do mercado financeiro, que mantiveram fortes entradas de investimento. Esse perfil de demanda multifacetado ajudou a prata a superar outras commodities que podem depender mais fortemente de uma única fonte de demanda, como uso industrial sozinho ou como proteção contra a inflação”, afirmou o relatório. (fonte)

Nota: Este artigo não constitui um conselho de investimento. Cada leitor é incentivado a consultar seu profissional financeiro individual e qualquer ação que um leitor tome como resultado das informações aqui apresentadas é de sua própria responsabilidade. Ao abrir esta página, cada leitor aceita e concorda com os termos de uso e isenção de responsabilidade legal completa do blog. Este artigo não é uma solicitação de investimento. O blog não fornece consultoria de investimento geral ou específica e as informações contidas no site não devem ser consideradas uma recomendação de compra ou venda de qualquer título.

Os comerciantes de varejo esperam que a prata suba acima de US$ 40 em 2025

Por Ben Hernandez

Embora um dólar mais forte tenha causado o recuo da prata no mês passado, os investidores de varejo ainda esperam que o metal precioso suba acima de US$ 40 no ano novo, de acordo com uma pesquisa da Kitco News.

De uma pesquisa com 84 comerciantes de varejo, quase metade espera que a prata ultrapasse a marca de preço de US$ 40 em 2025. Como Kitco News apontou, isso significa que a prata pode igualar ou até mesmo exceder sua alta histórica de US$ 48 há 13 anos. Outros 20% veem a prata atingindo entre US$ 35 e US$ 40, o que significa que a maioria dos entrevistados da pesquisa está otimista com a prata, em relação ao seu preço atual de nível próximo a US$ 30. Por outro lado, apenas 23% veem a prata caindo abaixo de US$ 30.

A prata estava se recuperando ao lado do ouro durante boa parte do ano, superando até mesmo sua contraparte mais cara. Essa recuperação foi sufocada por uma recuperação pós-eleição do dólar, à medida que mais investidores aumentavam o risco e alocavam mais em ações.

No entanto, vários analistas citaram os fundamentos ainda fortes que dão suporte à prata no ano novo. A prata também tende a fazer movimentos mais amplificados em relação ao ouro, então se outro rali continuar em 2025 para o ouro, espere que a prata faça o mesmo.

“O rali da prata deste ano não mostrou nenhuma diferença fundamental em comparação com os surtos passados”, disse Ole Hansen, chefe de estratégia de commodities do Saxo Bank. “A prata continua a espelhar os movimentos do ouro, mas com mais intensidade. Muitas vezes chamada de ouro ‘com esteroides’, a prata tende a subir e cair mais dramaticamente do que sua contraparte mais estável.”

Além das forças macroeconômicas que afetam os metais preciosos, a prata também tem a dualidade de um metal industrial. Seu uso será crítico à medida que o mundo faz a transição para fontes de energia mais limpas, como a eletricidade. As propriedades de condutividade elétrica da prata a tornam um componente essencial no desenvolvimento de tecnologia de energia limpa.

“Se você chegar a US$ 36, US$ 37, US$ 38 [por onça] no ano que vem, você está olhando para um preço médio provavelmente em torno de US$ 32, US$ 33, e o mercado realmente apreciaria isso”, disse Michael DiRienzo, presidente e CEO do Silver Institute. “Esses bancos […] que estão fazendo essas projeções estão fazendo isso por um motivo, e o motivo é que a prata continua a ser um recurso valioso, e seu futuro é extraordinariamente brilhante com a Revolução Verde.” (Fonte)

A prata é a principal escolha de commodities para 2025, à medida que a impressão de dinheiro acelera

Por Maleeha Bengali

O Fed não terá outra escolha a não ser continuar inflando a oferta de dólares americanos, elevando ainda mais o preço da prata no ano que vem.

2025 verá um equilíbrio muito delicado entre maior crescimento, menores gastos fiscais e déficits e inflação contida.

Esta é uma tarefa um tanto difícil, pois pressupõe que tudo irá correr soberbamente bem, de modo que a economia possa continuar a funcionar sem quaisquer riscos para a inflação ou o crescimento. Se a história servir de guia, sabemos que esse nunca é o caso. Todos sabemos que a dívida dos EUA está em um caminho fiscal insustentável, nos últimos 100 dias adicionamos mais US$ 1 trilhão ao valor total e não há como parar isso por enquanto.

À medida que Donald Trump chega à Casa Branca, resta saber o que Elon Musk e Vivek Ramaswamy podem alcançar, mas livrar-se de US$ 2 trilhões em gastos do governo não será tão fácil quanto inicialmente sugerido. A visão é que a produtividade dos EUA dará um salto grande o suficiente para compensar o impacto negativo de um gasto fiscal menor, ao mesmo tempo em que reduz a relação dívida/PIB e mantém sua capacidade de pagar essa dívida. Esse nível de produtividade pode ser alcançado no futuro, mas no curto prazo, a dívida é uma preocupação real e a economia dos EUA não tem conseguido funcionar nos últimos anos sem as injeções extras de liquidez.

Algo está fadado a quebrar no ano que vem e pode ser a inflação. O Fed não está nem perto de atingir sua meta de 2% de inflação, com o último mês ficando em média mais perto de 3,3% ano a ano e tem mostrado sinais de ser bastante rígido nos últimos meses. Apesar disso, o Fed cortou as taxas em 75 BPS, junto com outros 25 BPS marcados para quarta-feira. Se alguém olhasse para a taxa dos fundos federais sobre a taxa nominal do PIB, as taxas não são restritivas de forma alguma. Na verdade, pode-se argumentar que o Fed tem sido bastante acomodatício.

Em 2008, o banco central dos EUA imprimiu cerca de US$ 150 bilhões para resolver a crise do Lehman e, durante a COVID, imprimiu US$ 150 bilhões por dia para dar suporte aos mercados. Na próxima vez que uma crise chegar, a quantidade de dinheiro que precisará ser impressa será múltipla do que vimos no passado, apenas para mantê-la à tona. Cada dólar impresso está valendo muito menos do que antes. Esta é essencialmente a história da desvalorização da moeda fiduciária e por que os investidores precisam pensar em possuir ativos tangíveis. “Estagflação” não é um termo usado por muitos, talvez porque seja algo que não foi testemunhado pela maioria dentro da geração recente de traders. É um ambiente extremamente difícil de navegar e certamente não otimista para ações nem títulos.

À medida que entramos nesta nova fase, o mercado está extremamente concentrado em um punhado de nomes, e tem estado assim ao longo do último ano ou mais. Hoje, as famílias dos EUA detêm cerca de 40% de seu patrimônio líquido em ações, o maior valor de todos os tempos. Então, o Fed não pode se dar ao luxo de deixar o mercado quebrar por muito tempo. A única possibilidade de lidar com sua dívida é inflá-la. O outro lado da moeda é ter uma dívida total ou um reset do sistema, mas isso significaria uma catástrofe financeira, pior do que a era da depressão, até.

A prata subiu 27% este ano. Ela perdeu 10% desde que Trump venceu a eleição presidencial dos EUA com conversas sobre cortes de austeridade e mais tarifas comerciais levando o dólar a subir acentuadamente. Ela ficou atrás do ouro e do Bitcoin, os outros dois indicadores para se proteger contra a desvalorização da moeda fiduciária. O consumidor doméstico precisa de ajuda, assim como as pequenas e médias empresas. Hoje, a economia dos EUA está mostrando um crescimento robusto, mas ao custo de uma inflação mais alta.

Para fazer o motor funcionar novamente, pode ser às custas da inflação e de mais impressão de dinheiro. A economia dos EUA é como um viciado em opioides que precisa de uma dose constante, e no ano que vem, com todos os seus desafios, não será diferente. Quando isso acontece, ativos tangíveis como ouro e prata se beneficiam muito, pois são a única reserva verdadeira de valor e hedges de inflação onde vemos um aumento de 15% e 30%, respectivamente. (fonte)

Alerta ao investidor de prata: por que janeiro de 2025 será um mês crucial

O gráfico da proporção ouro/prata tem um ponto de decisão em sua linha do tempo. É janeiro de 2025.

Como já foi dito muitas vezes no passado, os analistas estão excessivamente focados no eixo de preço do(s) gráfico(s).

No InvestingHaven.com, também analisamos o eixo de tempo do(s) gráfico(s). Isso nos permite obter muito mais insights dos gráficos.

Ao analisar apenas o preço, é como perder 50% dos insights do gráfico que estão disponíveis no eixo da linha do tempo.

O único dado que nos faz concluir que janeiro de 2025 é um mês extremamente importante é a relação entre o preço do ouro e da prata.

Novamente, todos os analistas estão focados no eixo de preço. Enquanto o eixo de preço revela informações relevantes e importantes, como o take-away anotado no gráfico, há um eixo de linha do tempo igualmente importante que revela insights críticos.

Especificamente, o padrão M de baixa no gráfico da relação de preços de ouro : prata de longo prazo, mostrado abaixo na caixa roxa, tem um ponto final potencial em janeiro de 2025. Se a conclusão desse padrão M for confirmada, ocorrerá no período de janeiro/fevereiro de 2025, o que implica uma queda acentuada na relação ouro : prata.

Lembre-se: uma evolução de baixa na relação ouro/prata implica um resultado de alta em favor da prata.

O cenário acima resultaria em um aumento acentuado no preço da prata, aumentando a confiança de que a prata está indo para $ 50. Nesse cenário, um preço da prata a $ 100 continua sendo um resultado possível, a longo prazo.

Uma vez que a relação ouro/prata caia abaixo de 75 pontos, seguido de 65 pontos, iremos experienciar uma subida da prata que entrará para os livros de história!

O que pode acontecer com a prata em janeiro de 2025?

Bem, antes de mais nada, estamos falando de um resultado potencial, não de um resultado garantido.

Se houvesse um momento em que a prata pudesse começar a superar o ouro, esse momento deveria e poderia ser janeiro/fevereiro de 2025.

Isso ocorre porque a proporção ouro/prata tem essa estrutura de padrão M que tem um ponto médio (janeiro de 2021) exatamente 4 anos após sua origem (janeiro de 2017). Consequentemente, para que esse padrão M seja perfeitamente simétrico, ele precisa ser concluído em janeiro de 2025.

Isso pode resultar em uma queda abaixo de 65 pontos na relação ouro/prata, o que coincidiria com um aumento no preço da prata para pelo menos 37,70 USD/oz, uma de nossas metas mais altas (mas não o “ponto final”).

Mas a prata está em baixa agora, certo?

Errado, a prata não é pessimista.

Pode PARECER pessimista porque não está subindo ultimamente; em relação a outros mercados, como algumas ações de tecnologia e outros segmentos do mercado de ações, está atrasado.

Este pode ser um fenômeno temporário… ou não.

O que importa é a ação do preço:

Acima de US$ 26/oz, a prata está em um mercado de alta de longo prazo.
Acima de US$ 28/oz, a prata está em forte mercado de alta.
Acima de US$ 30/oz, a prata está em um mercado de alta muito forte.
Acima de US$ 32,70/oz, a prata está em um mercado de alta de longo prazo super forte.

A todos os preços mencionados acima se aplica a regra de preço de fechamento de 5 a 8 dias.

(Fonte)

A prata é um ativo altamente estratégico para diversificação e redução de riscos

É uma proteção confiável contra inflação, desvalorização da moeda e instabilidade financeira sistêmica

Investidores institucionais que buscam fortalecer seus portfólios por meio da diversificação devem considerar os benefícios atraentes de investir em prata, de acordo com um novo relatório encomendado pelo Silver Institute. O relatório, “Silver’s Strategic Edge: Navigating the Tectonic Shift in Global Markets” afirma que a prata oferece uma mistura única de estabilidade e potencial de crescimento como um ativo tangível com apelo significativo de refúgio seguro e uso crescente em aplicações industriais. A prata tem baixa correlação com ações e títulos, ao contrário dos ativos tradicionais, tornando-a uma excelente ferramenta de diversificação e redução de risco.

O relatório foi produzido pela Capitalight Research Inc., sediada em Toronto, que fornece pesquisas proprietárias para clientes, incluindo empresas globais de mineração e gestores de patrimônio institucional.

O relatório de 27 páginas discute a fragilidade crescente no ambiente geopolítico e a deterioração das posições fiscais do governo, argumentando que essas questões aumentam o fascínio da prata como um investimento para se proteger contra a inflação e a desvalorização da moeda. Ele também analisa os impactos geopolíticos históricos e os impactos de crises financeiras periódicas no preço da prata, os limites para futuras escolhas políticas, a prata e a taxa dos Fed Funds, e o superciclo de prata de longo prazo. Ele também examina os investidores institucionais de prata e a prata como um ativo tradicional de refúgio seguro. O relatório conclui com gráficos de preços de prata e ouro durante eventos geopolíticos.

Na frente industrial, o papel crítico da prata no avanço de tecnologias verdes, como energia solar, veículos elétricos e eletrônicos, está fortalecendo sua tendência de demanda de longo prazo. A transição global para energia renovável e eletrificação está impulsionando um aumento sustentado no consumo industrial de prata. Em contraste, as restrições de oferta contribuem para um desequilíbrio persistente entre oferta e demanda (déficit de mercado projetado de 182 milhões de onças para 2024). Essa combinação de demanda crescente e oferta restrita pode amplificar a volatilidade dos preços e levar a uma pressão ascendente significativa sobre os preços da prata.

Os autores do relatório sustentam que a prata se destaca como um ativo altamente estratégico para investidores institucionais devido ao seu papel duplo como um metal industrial e um ativo de refúgio seguro durante a instabilidade do mercado. Historicamente, a prata provou seu valor durante crises econômicas e geopolíticas, servindo como uma proteção confiável contra inflação, desvalorização da moeda e instabilidade financeira sistêmica. O papel da prata se tornou ainda mais pronunciado no cenário global moderno e garante uma posição em carteiras de investimento.

Para baixar uma cópia gratuita do relatório, clique aqui .

Fonte: O Silver Institute é a principal voz da indústria da prata na expansão da conscientização pública sobre o papel essencial da prata no mundo de hoje, especialmente em aplicações verdes. Seus mandatos são fornecer ao mercado global estatísticas e informações confiáveis sobre prata e criar e executar programas que ajudem a impulsionar a demanda por prata. Para mais informações sobre prata, incluindo seu uso na economia verde, visite www.silverinstitute.org .