É importante para os investidores em metais preciosos perceber que o aumento no preço da prata não ocorrerá exatamente devido às forças típicas da oferta e da demanda. Enquanto os analistas da mídia de massa continuam a gerar previsões de preços de prata com base nesses fatores, eles não conseguem incluir uma das forças-chave mais importantes. Infelizmente, os melhores analistas não descobriram que as forças de oferta e demanda não impactam tanto assim o preço da prata.
A maioria dos analistas sugere que a demanda industrial afetará muito o preço da prata no futuro. Eles acreditam que o aumento da demanda industrial de prata deve aumentar os preços, enquanto a demanda menor faria o contrário. Por que a demanda industrial deve impactar o preço da prata no futuro se isso não aconteceu no passado?
Aqui está um gráfico que mostra o crescimento previsto do consumo de prata industrial a partir de um relatório da GFMS realizado em março de 2011 para o Silver Institute:
Os analistas da GFMS projetaram que a demanda de prata industrial aumentaria para 650 milhões de onças troy até 2015. No entanto, se olharmos para o primeiro gráfico acima, a demanda de prata industrial global diminuiu nos últimos cinco anos caindo para 562 Moz em 2016. Mesmo que o consumo de prata na fabricação de paineís solares possa aumentar por alguns anos, é possível que o consumo global de prata industrial continuará a diminuir, especialmente quando os mercados se contraem e a produção de petróleo dos EUA e do mundo diminui.
Como podemos ver no gráfico abaixo, o preço da prata tem seguido em paralelo aos picos no preço do petróleo. Assim, o preço da prata baseou-se mais no preço volátil do petróleo, em vez dos fundamentos da oferta e da demanda no mercado de prata.
No entanto, é importante saber como os fundamentos individuais do setor de oferta e demanda da prata estão mudando por um longo período.
Outro ponto a considerar: as vendas de prata líquidas dos governos sustentaram o mercado por muitos anos, até recentemente.
Enquanto os Bancos Centrais venderam muita prata no mercado, a oferta extra não afetou tanto o preço da prata quanto o preço do petróleo. Entretanto, o fator importante para entender sobre a liquidação das ações de prata do Banco Central é que a maior parte deste suprimento já foi vendido no mercado. De acordo com os dados de 2017 do World Silver Survey, os Bancos Centrais não venderam prata no mercado nos últimos três anos.
Aqui estão três importantes mensagens do gráfico acima:
- Os Bancos Centrais sustentaram o mercado com a tão necessária prata por anos, mas esse suprimento agora está em grande parte reduzido.
- As vendas de prata dos Bancos Centrais não devem ser fundamentais para determinar o preço de prata a curto prazo, mas mostram como a falta de oferta futura dos governos afetará o mercado.
- Os bancos centrais mantiveram uma grande quantidade de antigas moedas de prata oficiais como ativos por décadas. Os Estados Unidos tiveram o maior volume, mas tudo isso foi liquidado. Os demais estoques oficiais foram detidos por alguns bancos centrais, como a China, a Rússia e a Índia. Esses três governos foram a principal fonte de vendas de prata dos Bancos Centrais nas últimas duas décadas. No entanto, esse suprimento foi severamente esgotado e não complementará mais o mercado no futuro como aconteceu no passado.
Colocando os fundamentos do mercado de prata em perspectiva
- Os fundamentos do mercado de prata estão apontando para uma tempestade perfeita no futuro, já que os dados confiáveis do passado não podem ser considerados para o futuro.
- A maior parte do investimento em prata física está restrito a poucas mãos muito apertadas.
- A indústria de energia em desintegração é o fator mais crítico e o fundamental DESCONHECIDO que impactará o valor da prata no futuro.
Dos três fatores acima, o terceiro afetará mais o valor futuro da prata. No entanto, a maioria dos indivíduos na comunidade de metais preciosos ainda desconhece a forma como a energia afetará o preço e o mercado da prata no futuro. Em vez disso, muitos dos meios alternativos continuam a focalizar o mercado da prata em relação ao setor econômico e financeiro.
Quando a indústria mundial do petróleo realmente começar a se desintegrar, isso irá destruir o valor da maioria das ações, títulos e imóveis. Assim, os metais preciosos, especialmente a prata … experimentarão um aumento de preços nunca antes testemunhado na história.
Proteja suas economias em prata física antes que ela fique cara demais!
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