Enquanto os metais preciosos estão totalmente fora do radar da maioria dos investidores, a prata está se preparando para um grande mercado em alta. Sim, é difícil acreditar que os preços do ouro e da prata estão tão baixos, enquanto os mercados mais amplos estão em alta, mas se olharmos para os indicadores fundamentais e técnicos, o mercado de ações e os metais preciosos estão agora em extremos opostos.
A situação no mercado de prata é muito mais favorável hoje do que quando estava sendo negociada a US $ 20 no pico em 2007. E os atuais indicadores da prata são ainda melhores do que quando o preço ela caiu para US $ 9 final de 2008.
Se olharmos para a relação Dow Jones/Prata, ela está em um nível muito mais alto hoje do que em 2007 ou 2008. Quando o Índice Dow Jones atingiu uma alta de 14.000 pontos em julho de 2007, a prata estava sendo negociada a US $ 12,75 a onça. Assim, tivemos um índice Dow Jones/Prata em 1.100:1. No entanto, como o preço da prata subiu a mais de US $ 20 em 2008, o índice Dow Jones/Prata caiu para 600:1. Uma vez que os mercados começaram a vender e o preço da prata caiu para US $ 9 em outubro de 2008, o Dow Jones/Prata voltou para 1.100:1.
Agora, se você olhar para onde o Dow Jones/Prata está hoje, ele está em uma alta de 1.823:1. Assim, o Dow Jones/Prata está 65% mais alto do que quando a prata estava sendo negociada a US $ 9 em outubro de 2008. Não acredito que os investidores em metais preciosos percebam quão extremo esse indicador se tornou.
O índice Dow Jones está agora 90% acima da média móvel de 200 meses (MMA). Por outro lado, o preço da prata está atualmente 13% abaixo de sua 200 MMA.
Tenho que dizer; esta atual estrutura do mercado de títulos de metais preciosos é tal que eu nunca vi antes. Normalmente, quando os mercados de ações se vendem, o mesmo acontece com as commodities e os metais preciosos.
Agora, a única vez em que os metais preciosos se desconectaram dos mercados foi durante o período inflacionário de 1970, e commodities como petróleo e cobre aumentaram junto com o ouro e a prata de 1971 a 1980.
Hoje, os investidores estão focados nos índices de ações, imóveis, títulos e o que restou do mercado das criptomoedas. Mas, quando os mercados finalmente se corrigem, não há muitos investimentos alternativos para proteger os ganhos poderosos feitos no mercado de ações. Acredito que os investidores começarão a voltar ao setor de metais preciosos durante a próxima quebra do mercado de ações e imóveis.
No entanto, quando os investidores de varejo e profissionais voltarem ao setor de metais preciosos, o interesse e volume provavelmente não será nada perto do que tenhamos testemunhado antes. Por quê? Bem, isso tem a ver com o sistema financeiro super-alavancado e altamente endividado que temos hoje em comparação a qualquer outro momento da história.
Embora tenha sido frustrante observar a tendência de queda nos preços dos metais preciosos nos últimos sete anos, enquanto aparentemente tudo o resto (menos as criptomoedas) continuaram a crescer, a paciência vai finalmente compensar os investidores que entenderam o motivo para comprar e manter ouro e prata.
Proteja suas economias em prata física, antes que ela fique cara demais!
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