Muitos investidores em metais podem estar preocupados agora. De fato, no final de fevereiro/início de março, o ouro ultrapassou US$ 2.050 por onça, enquanto agora em maio, o preço está ligeiramente acima de US$ 1.850. A prata de papel se encontra em US$ 22, depois de bater os US$ 26 em abril. A maior parte do sell-off foi devido ao Fed hawkish e à inflação recorde. Este último não se deveu apenas às políticas monetárias fáceis impostas em 2020, mas também à má logística. As cadeias de suprimentos foram quebradas por causa da Covid e da imposição de sanções contra a Rússia em março.
A incerteza geopolítica não desapareceu, as cadeias de suprimentos levarão muito tempo para se reconstruir e o Fed não pode fazer muito sobre a desvalorização da moeda norte-americana. O ouro e a prata estão altamente subvalorizados e ainda é incerto quando quebrarão novamente seus recordes.
‘É por isso que, na minha opinião, muitos ativos podem quebrar em termos dos preços dos metais. Mas admito plenamente que não posso prever quando e por quanto o preço dos metais disparará. No entanto, quando o mercado perceber isso, provavelmente será tarde demais. O ouro e a prata são um hedge perfeito contra a desvalorização da moeda fiduciária e bons ativos para manter quando muitas outras classes de ativos são populares, apesar da correção do mercado de ações no momento. Sugiro comprar metal físico para o longo prazo’. (fonte)
E o gráfico de prata que eles não querem que você veja
Em 12 de maio, o preço da prata de papel caiu cerca de um dólar. Tal como acontece com todos esses grandes movimentos de preços, a questão é: o que realmente aconteceu? Está incluído um gráfico da ação do dia, com o preço sobreposto com base (base = futuro – spot). É o único indicador de abundância ou escassez de metal para o mercado. No entanto, aqui é usado para um propósito diferente e mais simples. Queremos ver os movimentos relativos no preço à vista e no preço do contrato de futuros próximos (ou seja, julho).
O dia foi misto. Antes do meio-dia, a base era volátil, mas tendia a cair com a queda do preço. A base cai de cerca de -1,1% para -1,5%. Mas depois do meio-dia, algo mudou.
Houve um preço em queda e uma base crescente. A base tende a seguir a forma da linha de preço, mas sobe à medida que o preço continua a cair. O dia termina com a base no nível ou acima do nível em que começou, mas o preço está muito abaixo.
A teoria básica por trás da complexidade do mercado de metais preciosos é que os bancos vendem futuros para manipular o preço. Em outras palavras, eles o fazem sem meios ou intenção de entregar o metal. Há muito a dizer sobre isso, mas por enquanto Weiner se concentra em uma coisa: o preço de um contrato futuro não se moveu em relação ao preço do metal.
Se os bancos estivessem despejando contratos de papel, então o preço desses contratos cairia em relação ao spot. Como mostra o gráfico incluído, não foi assim que a ação aconteceu. Os traficantes de conspiração não querem que ninguém veja este gráfico.
Os mercados são complexos. Não há apenas um grande número de participantes, mas também uma grande variedade de participantes. Não são empilhadores contra banqueiros. É isso que torna tão fascinante estudá-los e negociar quando você encontrar uma boa configuração. (fonte)
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