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Após vários meses de inflação que continua a acelerar, alguns podem ficar se perguntando: quando a inflação diminuirá?

De fato, Jessica Dickler, da CNBC, relatou que alguns americanos que economizam para a aposentadoria estão sentindo a “mordida” da inflação e podem estar começando a desistir da ideia de afrouxar em breve:

“Cerca de 71% dos americanos disseram sentir que seu salário não é capaz de acompanhar a inflação, segundo um relatório da Experian.”

“Além disso, 29% dos entrevistados disseram esperar que mal conseguirão pagar as contas este mês e aproximadamente o mesmo número previu que seus gastos provavelmente excederão seu orçamento nos próximos meses.”

” ‘As pessoas estão lutando para descobrir como enfrentar esses desafios”, disse Rod Griffin, diretor sênior da Experian.’É uma grande preocupação.”

E por aqui, o Brasil se preocupa mais com inflação do que a média global, aponta estudo. Segundo a Deloitte, 80% dos brasileiros temem alta dos preços. Outros índices também estão acima aqui no Brasil: 76% da população está preocupada com a conta do cartão de crédito, 33 pontos percentuais acima do registrado na média dos outros países. (fonte)

Agora, se você mal consegue sobreviver, vivendo de salário em salário por um tempo, isso não é necessariamente o fim do mundo. Especialmente se você tiver uma forte vantagem em poupar para a aposentadoria. O objetivo de começar cedo e economizar o máximo que puder é ajudar a enfrentar os tempos econômicos difíceis, como estamos vendo agora.

Se você encontrar suas próprias finanças em desordem em um momento ruim, ficará muito tentado a aproveitar suas economias de aposentadoria para ficar acima da água. E isso faz sentido.

No entanto, não se esqueça, quando a economia está desmoronando, é quando os preços da maioria dos ativos estão mais baixos. Usar a poupança de aposentadoria para pagar as contas por alguns meses pode devastar seu futuro financeiro.

“Certifique-se de ter dinheiro suficiente para não precisar vender seus investimentos para ter dinheiro”, recomenda David Peterson, chefe de planejamento de patrimônio da Fidelity Investments. Peterson recomenda dinheiro porque é, por definição, o investimento menos volátil. A desvantagem do caixa em espécie foi bastante gritante recentemente – uma perda garantida graças à inflação.

Talvez, em vez de manter seu fundo de emergência em dinheiro, você possa considerar investimentos resistentes à inflação?

Por que se preocupar – os retornos do mercado não farão a diferença? Durante décadas, nos disseram para investir em ações se quisermos nos aposentar. Recebemos contas de aposentadoria e um punhado de fundos para escolher. Talvez isso costumava ser suficiente. Mas se você espera que os retornos históricos do mercado façam a diferença para você, a Vanguard tem más notícias:

“Retornos históricos não são garantia de retornos futuros. Concentrar-se apenas em retornos históricos pode tornar os investidores excessivamente otimistas em relação ao futuro.“

Em outras palavras, todas as projeções indicam que os retornos futuros serão muito piores do que os retornos históricos pelo menos nos próximos dez anos. (fonte)

Então, onde podemos fazer para nos proteger contra essa perspectiva sombria?

Essa rodada de inflação não deve desaparecer tão cedo. Também é bastante provável que outra rodada de inflação crescente aconteça em algum momento no futuro. Se ocorrer uma desaceleração econômica, isso torna qualquer inflação muito pior.

Considere o ouro e prata como refúgio físico para seu fundo de emergência/aposentadoria. Ao contrário da maioria dos outros investimentos, o ouro e a prata tendem a subir de preço quando os céus estão mais escuros. Essa única consideração torna o ouro e prata físicos uma excelente opção para um fundo de emergência.

Mas não diversifique com ouro ou prata físicos na esperança de ganhar dinheiro rápido. Em vez disso, aproveite a segurança e a tranquilidade que você ganhará, porque poderá começar a construir alguma resiliência em seu plano de aposentadoria. (fonte)

E há mais…

Os preços da prata podem brilhar na transição para energia solar

Os preços dos derivativos da prata enfraqueceram nas últimas semanas, caindo de US$ 26 para US$ 23,5 por onça troy, devido à deterioração do sentimento de risco como resultado de preocupações com a demanda chinesa e aumento dos riscos geopolíticos, ao mesmo tempo em que o US$ se valorizou.

No entanto, apesar dessas preocupações de curto prazo, o futuro da prata pode ser brilhante se as nações acelerarem seus investimentos na transição energética, aumentando a demanda por fontes de energia renovável para enfrentar as mudanças climáticas e aliviar as pressões geopolíticas dos produtores de petróleo e gás.

O uso generalizado de prata em energia fotovoltaica para o negócio solar pode ser algo a ser observado no próximo ano. De acordo com o Bank of America, em um relatório recente, “a demanda de prata foi desafiada por um tempo, à medida que a indústria da fotografia se digitalizava. No entanto, os ventos contrários foram diminuindo gradualmente, e o uso de prata em painéis solares deve aumentar ainda mais”.

O relatório destaca ainda que existem várias tecnologias quando se trata de painéis solares e que “os painéis de silício cristalino (c-Si) continuam sendo o pilar com uma participação de mercado de 95%”.

De acordo com Piero Cingari, analista de commodities da Capital.com, “Embora o dólar americano e os rendimentos do Tesouro dos EUA continuem entre os principais impulsionadores dos preços da prata, o metal também começou a incorporar o potencial da indústria solar nos últimos anos. ”

Ele destaca ainda: “Os preços da prata tornaram-se mais intimamente ligados ao NASDAQ OMX Solar Index (GRNSOLAR), que é um subíndice do Green Economy Index que rastreia as empresas envolvidas na geração de energia solar. Como resultado, a tendência de longo prazo da prata pode ser favorável se ela se tornar uma das commodities primárias nas quais o aumento da demanda pela transição energética se refletirá nos próximos anos.”

A prata é considerada um metal crucial para o setor de painéis solares e energias renováveis, devido à sua alta condutividade térmica e elétrica, essencial para a energia fotovoltaica. O Silver Institute espera que a demanda de prata da indústria solar atinja uma alta histórica de 1,1 bilhão de onças este ano, um aumento de 5% em relação ao ano anterior.

Isso se deve em grande parte aos negócios de energia solar decolando, pois os governos enfatizam fortemente o uso de energias renováveis ​​para atingir suas metas climáticas. Isso levou ao anúncio da iniciativa One Sun, One World, On-Grid pelo Reino Unido, EUA, Índia, Austrália e França para uma rede elétrica global que será transfronteiriça e interconectada.

Isso provavelmente impulsionará a demanda por prata em energia renovável em um futuro próximo, com a empresa europeia de metais preciosos Heraeus esperando que essa tendência dure cerca de uma década. Embora a prata seja um dos metais mais caros dos painéis solares – o que pode fazer com que os fabricantes procurem substitutos no curto prazo – as desvantagens de excluí-la dos painéis superam em muito os custos.

O presidente dos EUA, Joe Biden, já revelou que gostaria de instalar aproximadamente 500 milhões de painéis solares na próxima meia década, o que apoiará muito ainda mais os preços da prata. O Goldman Sachs (GS) estimou que a instalação de painéis solares aumentará cerca de 50% entre 2019 e 2023, com a maior parte da demanda da indústria solar vindo da China.

Com a prata tendo um desempenho decepcionante nos últimos pregões, os investidores esperam uma alta em breve e estão preocupados com quanto tempo os preços podem continuar sendo moderados.

De acordo com David Jones, estrategista-chefe de mercado da Capital.com, um forte nível de resistência para a prata também poderia ser de US$ 28 por onça troy, cujo cruzamento resultaria em uma atualização mais otimista do metal. No entanto, atualmente, a prata está bem distante desse nível, em cerca de US$ 23 por onça troy.

Embora no início do conflito russo, a prata tenha visto alguns repiques, e o sentimento mudou mais para o lado negativo ultimamente. O Silver Institute destaca ainda sua opinião de que “uma vez que esse suporte diminuir, os macro drivers tradicionais da prata mais uma vez ocuparão o centro do palco”. (fonte)

O Silver Institute lançou seu World Silver Survey 2022 no dia 20 de abril.

A demanda industrial da prata subiu 9%, registrando um novo recorde.

Superando os volumes pré-pandemia, a demanda global total de prata atingiu seu nível mais alto desde 2015, subindo 19% para 1,05 bilhão de onças (Boz) no ano passado. A liderança foi um recorde histórico para o uso da prata em aplicações industriais, subindo 9%, para 508,2 milhões de onças (Moz).

O investimento físico em prata (vendas de moedas e barras de prata) saltou 36% para 278,7 Moz, seu nível mais alto desde 2015, já que investidores de varejo na América do Norte e na Europa, motivados por preocupações inflacionárias e de refúgio, aproveitaram os preços da prata periodicamente mais baixos para comprar moedas e barras.

É importante notar que, no ano passado, o mercado de prata experimentou seu primeiro déficit de oferta desde 2015, em 51,8 Moz, sua escassez mais significativa desde 2010.

Esses desenvolvimentos, juntamente com outros segmentos importantes do mercado global de prata, são discutidos no World Silver Survey 2022, divulgado pelo Silver Institute. Além de analisar os principais fatores que influenciam o mercado de prata em 2021, a Pesquisa fornece insights e perspectivas para 2022. A Pesquisa foi feita e produzida para o Silver Institute pela Metals Focus, consultoria independente de metais preciosos com sede em Londres.

Demanda da Prata

Todas as categorias de demanda de prata se fortaleceram no ano passado, elevando o total anual para 1,05 Moz, um ganho impressionante de 19% em relação a 2020. A fabricação industrial aumentou 9% para 508,2 Moz, apesar dos desafios logísticos globais. Esse aumento refletiu os efeitos da retomada das operações industriais e da reabertura dos negócios à medida que as economias começaram a se recuperar do COVID. Outros fatores de apoio incluíram as demandas da economia do trabalho doméstico, forte demanda por eletrônicos de consumo, investimento em infraestrutura 5G, acúmulo de estoque ao longo do pipeline de fornecimento e aumento do consumo de prata na economia verde, principalmente em energia fotovoltaica. Também houve pouca pressão de substituição e economia, principalmente porque os preços da prata foram vistos favoravelmente.

O uso de prata em energia fotovoltaica aumentou 13%, para 113,7 Moz, à medida que as instalações solares globais cresceram, enquanto a demanda eletrônica e elétrica geral aumentou 9%, para 330 Moz. No ano passado, a prata também viu o uso final crescente nos setores de defesa e aeroespacial. Brasagem e ligas representaram 47,7 Moz, representando um aumento de 6% em relação a 2020.

O uso da prata na fotografia cresceu 3% em 2021, para 28,7 Moz, contrariando a tendência de declínio de longo prazo. No ano passado, parte da recuperação da demanda veio do setor médico, que lutou para lidar com o acúmulo de raios-x atrasados acumulados quando os hospitais foram sobrecarregados pelo COVID.

A fabricação de joias de prata aumentou 21% em 2021 para 181,4 Moz. Além do aumento do consumo, os fabricantes também se beneficiaram da reconstrução dos estoques, que caíram em 2020. A Índia abriu caminho para a demanda de joias de prata, com um salto de 45% para 58,7 Moz, enquanto a Tailândia registrou 24,8 Moz, seguida pela Itália em 20,4 Moz e os Estados Unidos com 13,2 Moz. Saindo de um 2020 um tanto decepcionante, a demanda por talheres de prata se recuperou 32% em 2021, atingindo 42,7 Moz. A Índia liderou o mundo em vendas de talheres com 24,4 Moz, seguida pelo Nepal com 4,8 Moz e a China com 2,7 Moz.

Investimento e preço da prata

O investimento físico em prata cresceu 36% para 278,7 Moz, o nível mais alto desde 2015. Com um cenário de crescimento econômico incerto, crescentes preocupações inflacionárias e taxas reais obstinadamente negativas, os investidores de varejo na América do Norte e na Europa aproveitaram os preços mais baixos para comprar moedas de prata e barras. Na Índia, as vendas de barras e moedas de prata mais que triplicaram, com grande parte do crescimento surgindo no segundo semestre do ano passado.

2021 foi mais um ano de entradas anuais líquidas em produtos negociados em bolsa (ETPs) lastreados em prata. Com um aumento de 65 Moz, as participações combinadas de ETP subiram para outro recorde de 1,13 Boz. Os ganhos foram concentrados no início de 2021, beneficiando-se do foco das mídias sociais na prata. É importante ressaltar que houve poucos sinais de liquidações no final de 2021, o que tipificou o mercado de investimentos institucionais.

O preço médio anual da prata em 2021 foi de US$ 25,14, um ganho de 22% em relação a 2021. Desde 2017, o preço médio anual da prata aumentou 47%.

Fornecimento de Prata

A produção global de prata extraída cresceu 5,3% em 2021, atingindo 822,6 Moz. Esse aumento foi o crescimento anual mais significativo na oferta de prata extraída desde 2013 e foi impulsionado pela recuperação da produção após a interrupção relacionada ao COVID-19 em 2020. A produção de prata das minas primárias de prata aumentou 10,2%, pois estão concentradas em países onde a mineração foi fortemente impactado pelas restrições do COVID em 2020. A recuperação da interrupção relacionada à pandemia também levou a uma maior produção de prata das minas de ouro e chumbo-zinco, em 5,8% e 5,1%, respectivamente.

Liderada por um salto no fornecimento de sucata industrial, a reciclagem global de prata aumentou quase 7% em 2021, para uma alta em oito anos de 173 Moz.

Perspectivas para 2022

Questões geopolíticas e econômicas, incluindo a invasão russa da Ucrânia, inflação alta em várias décadas, projeções de crescimento global mais baixas e taxas de juros crescentes, apresentam desafios para a previsão de metais preciosos este ano. No entanto, a Metals Focus prevê um aumento de 5% na demanda global de prata devido a avanços estruturais adicionais na fabricação industrial, que deve atingir outro recorde em 2022. A demanda por joias e talheres deve continuar sua recuperação pós-pandemia este ano. Do lado da oferta, uma maior produção de minas também é esperada devido ao aumento de projetos e alguns ganhos na produção de minas estabelecidas, juntamente com um aumento na reciclagem industrial, para impulsionar um aumento de 3% na oferta global em 2022.

O investimento físico em prata provavelmente ficará estável este ano, já que uma queda modesta no investimento ocidental será compensada por ganhos adicionais na Índia. O investimento em ETPs está previsto para aumentar em 25 Moz para um quarto aumento anual consecutivo. O preço médio anual da prata está previsto em US$ 23,90, o que, se realizado, representaria a segunda maior média anual desde 2011.

(Fonte)

A inflação selvagem afetará todos os ativos financeiros, alerta o pesquisador de mercado Jim Bianco

Pode não haver escapatória da turbulência do mercado de títulos – mesmo para investidores em ações. O pesquisador de mercado Jim Bianco adverte que as políticas críticas do Federal Reserve para controlar a inflação selvagem causarão perdas generalizadas em Wall Street. (e isso terá repercussões no mundo todo)

“Eventualmente, isso vai voltar e prejudicar todos os ativos financeiros”, disse o presidente da Bianco Research à CNBC “Fast Money” na quinta-feira.

Bianco virou ‘baixista’ em ações no final do ano passado, principalmente devido aos riscos de inflação. Ele culpa o Fed por esperar demais para encerrar suas políticas de dinheiro fácil pandêmico e aumentar as taxas de juros.

“A chamada no ano passado de que a inflação seria bem contida e transitória é sem dúvida uma das piores previsões da história do Federal Reserve”, disse Bianco. “Eles agora estão presos a essa política ultraagressiva porque não começaram a aumentar as taxas em um ritmo mais lento há um ano.”

Ele se preocupa com os custos da grande recuperação.

“Eles não pretendem criar um pouso forçado. Mas o que eles pretendem fazer é controlar os preços”, disse Bianco. “Eles querem inflação mais baixa e vão aumentar as taxas até conseguirem uma inflação mais baixa. Como eles vão fazer isso? Eles vão diminuir a demanda.”

Segundo Bianco, a única solução do Fed é aumentar as taxas de juros rapidamente e fazer com que as pessoas ricas parem de gastar. O mercado de títulos já está descontando os prováveis movimentos ousados do banco central.

“O mercado de títulos entende. A carnificina é épica”, escreveu ele em um tópico recente no Twitter. “Este não é apenas o pior mercado de títulos em nossa carreira (retorno total), mas pode ser o pior de nossa vida.”

Bianco, que vê uma chance de 75% de inflação nos próximos dois anos, espera um aumento de 50 pontos base pelo Fed em sua próxima reunião de política monetária de 3 a 4 de maio.

“Serão 50 [pontos básicos] até o Fed basicamente aumentar demais as taxas e quebrar alguma coisa. E, então, eles serão feitos. Mas eles não vão voltar para 25”, disse ele. “Se o mercado de ações quiser subir, talvez devessem estar falando de 75 em vez de 50.”

Bianco afirma que o Fed está ciente de que as apostas são altas.

“Eles não querem criar o erro na outra direção sendo muito tímidos agora. Isso está fora da janela agora”, disse Bianco. “Eles não querem criar um mercado quebrado. Eles não querem criar uma recessão. Mas quando você segue esse caminho e é tão inflexível quanto a tentar conter a inflação, é muito provável que você cometa um erro.” (fonte)

Mais funcionários do Fed estão soando o alarme sobre a inflação e assustando os mercados

Um número crescente de funcionários do Federal Reserve recentemente assustou os mercados alertando sobre o impacto econômico da inflação de décadas e como o banco central precisará aumentar agressivamente as taxas de juros, bem como reduzir “rapidamente” seu balanço patrimonial, para combater a alta dos preços.

As ações caíram na quarta-feira nos EUA, aumentando as perdas desta semana, após comentários recentes de autoridades do Federal Reserve aumentarem a incerteza do mercado: o Dow Jones Industrial Average perdeu 0,4%, cerca de 150 pontos, enquanto o S&P 500 caiu 1% e o Nasdaq Composite 2,2%.

O presidente do Fed da Filadélfia, Patrick Harker, foi o último a se juntar ao coro na quarta-feira, dizendo que está “extremamente preocupado” com a inflação, que está “alta demais“.

Seus comentários seguem os de vários de seus colegas na terça-feira: o presidente do Fed, Lael Brainard, disse que reduzir a inflação é “de suma importância” e que o banco central será obrigado a decretar “uma série de aumentos nas taxas de juros”, bem como uma “rápida” redução de seu balanço.

Naquele mesmo dia, a presidente do Fed de São Francisco, Mary Daly, também expressou preocupação com a inflação, dizendo que “é tão prejudicial quanto não ter emprego”, ao mesmo tempo em que prometeu aumentos mais altos das taxas do Fed para combater a alta dos preços.

Os mercados ficaram particularmente assustados com os comentários de Brainard sobre o encolhimento do balanço patrimonial, bem como o fato de que tanto ela quanto Daly são “pombas” da política, que geralmente favorecem taxas de juros baixas, mas agora estão pedindo uma série de aumentos nas taxas.

“Atualmente, a inflação está muito alta e está sujeita a riscos de alta”, disse Brainard na terça-feira. O Fed está “preparado para tomar medidas mais fortes” se os indicadores de inflação piorarem e mostrarem que tal ação é justificada, acrescentou ela, prevendo também que o balanço de US$ 9 trilhões do Fed “encolherá consideravelmente mais rapidamente” do que da última vez que diminuiu seus ativos entre 2017 e 2019.

Com a inflação em seu nível mais alto em 40 anos, o Federal Reserve elevou as taxas de juros no mês passado, em 0,25%, pela primeira vez desde 2018. ” impacto econômico da invasão da Ucrânia pela Rússia, que agitou os mercados de commodities. Enquanto isso, o presidente do Fed, Jerome Powell, enfatizou que o banco central está preparado para aumentar as taxas de juros “mais agressivamente” se a inflação mais alta persistir.

Com o aumento da inflação não mostrando sinais de desaceleração, um número crescente de especialistas de Wall Street está alertando sobre uma possível estagflação e uma recessão iminente. O Deutsche Bank se tornou a primeira grande empresa de Wall Street a prever uma recessão em 2023, prevendo que a economia sofrerá um “grande golpe” com a política monetária restritiva do Federal Reserve. Vários ex-funcionários do Fed estão entre aqueles que também soaram o alarme sobre uma recessão econômica iminente: William Dudley, ex-presidente do Fed de Nova York, previu na semana passada que uma recessão é “praticamente inevitável”. Enquanto isso, o ex-governador do Fed Lawrence Lindsey disse que uma desaceleração pode acontecer já neste verão no norte, prevendo que a inflação forçará os consumidores a reduzir drasticamente os gastos. (fonte)

Se você lembra o que aconteceu com os mercados na última vez que o Fed começou a recomprar os títulos da dívida para enxugar o excesso de liquidez monetária que ele mesmo criou, sabe o que está por vir… tudo indica que Wall Street está a beira de uma enorme correção, e vai levar o mundo inteiro junto!

“A melhor hora para se preparar para um crash é antes do crash. O maior crash da história do mundo está vindo. A boa notícia é que a melhor hora de ficar rico é durante um crash.” Robert Kiyosaki

O sistema financeiro mundial está passando por grandes desafios existenciais. Desde a inflação nos EUA à guerra na Ucrânia, as sanções econômicas impostas pelos EUA que podem ser um tiro no pé do status do US$ como reserva mundial, a falta de fertilizantes e combustíveis fósseis para a Europa, e para o resto do mundo.

Gostemos ou não, a realidade é que o Federal Reserve tem uma enorme influência sobre o dólar e o mercado de ações. E agora, o Fed tem uma decisão urgente e fatídica a tomar. Pode continuar imprimindo trilhões de dólares, deixar a inflação disparar ou apertar a política monetária e assistir ao colapso do mercado de ações. Em outras palavras, pode sacrificar o mercado de ações ou o dólar. De fato, a maior parte da impressão massiva de dinheiro, que ocorreu desde 2012, quando a economia dos EUA estava praticamente recuperada da Grande Recessão, foi justificada por um déficit de inflação, o que não era verdade, mas essa era a justificativa. Eles estavam tentando aumentar a inflação e, portanto, sentiram que poderiam manter a flexibilização quantitativa nessas taxas enormes, incluindo US$ 120 bilhões por mês, até recentemente. E, como resultado, estamos agora em um mundo em que a inflação está caminhando para dois dígitos. Quer queira ou não, terá que aumentar as taxas de juros muito mais do que o esperado agora. Vai começar o QT, aperto quantitativo. Não estivemos neste tipo de águas desconhecidas por muito tempo, não desde os anos 1970, e mesmo então, a história era muito diferente do que é hoje. Se você voltar a março de 2000, quando a bolha das pontocom entrou em colapso, o NASDAQ atingiu o pico de 4600, e o mercado caiu 30% nos 15 dias seguintes. E depois daquela queda chocante, as pessoas disseram que tudo acabou. O pior aconteceu, e você deve comprar na baixa. Você vai ganhar muito dinheiro. E nos dois anos seguintes, eles continuaram comprando na baixa, mas nos dois anos seguintes, o NASDAQ passou de 4.600 para 3.300, descendo para 800. Um declínio de mais de 80% e toda essa compra de queda resultou em perdas massivas e muita dor. Nós vamos passar pela mesma coisa novamente… (fonte)

CEO do JP Morgan diz para os americanos se prepararem para o pior

Se já está na mídia de massas, e você ainda não se preparou, é melhor prestar atenção aos fatos!

Jamie Dimon, CEO do JPMorgan identificou três forças que provavelmente moldarão o mundo nas próximas décadas: uma economia dos EUA se recuperando da pandemia de Covid; inflação alta que dará início a uma era de taxas de juros crescentes, a invasão da Ucrânia pela Rússia e a crise humanitária resultante. “Isso apresenta circunstâncias completamente diferentes das que experimentamos no passado – e sua confluência pode aumentar drasticamente os riscos à frente”, escreveu ele. “A guerra na Ucrânia e as sanções à Rússia, no mínimo, vão desacelerar a economia global – e pode facilmente piorar”, escreveu Dimon. Isso se deve à incerteza sobre como o conflito terminará e seu impacto nas cadeias de suprimentos, especialmente para aquelas que envolvem o fornecimento de energia. “Muitas outras sanções poderiam ser adicionadas – o que poderia aumentar de forma dramática e imprevisível seu efeito. Juntamente com a imprevisibilidade da própria guerra e a incerteza em torno das cadeias globais de fornecimento de commodities, isso cria uma situação potencialmente explosiva. Falo mais tarde sobre a natureza precária do fornecimento global de energia, mas por enquanto, simplesmente, esse fornecimento é fácil de interromper.” (fonte)

“Uma mudança de paradigma que a mídia ocidental ainda não entendeu”

O banco central da Rússia alterou o comércio internacional e o sistema monetário ao vincular o rublo ao ouro e às commodities. Ronan Manly escreveu um artigo sobre o que esses desenvolvimentos significam e as ramificações dessas mudanças no rublo, no dólar americano, no preço do ouro e no sistema global de moedas. Definir um preço fixo para o ouro em rublos é significativo. “O movimento do Banco da Rússia de vincular o rublo ao ouro e vincular os pagamentos de commodities ao rublo é uma mudança de paradigma que a mídia ocidental ainda não compreendeu. À medida que os dominós caem, esses eventos podem reverberar de diferentes maneiras. Aumento da demanda por ouro físico. Explosões nos mercados de ouro de papel. Um preço de ouro reavaliado. Uma mudança para longe do dólar americano. Aumento do comércio bilateral de commodities entre países não ocidentais em moedas diferentes do dólar americano.” Se os mercados ocidentais de ouro em papel do LBMA / COMEX tentarem diminuir o preço do ouro em dólares americanos, eles terão que tentar enfraquecer o rublo também, ou então as manipulações de papel serão divulgadas. Além disso, com a nova ligação ouro-rublo, se o rublo continuar a se fortalecer (por exemplo, devido à demanda criada pelos pagamentos obrigatórios de energia em rublos), isso também se refletirá em um preço do ouro mais forte. Ao jogar os dois lados da equação, ou seja, vinculando o rublo ao ouro e, em seguida, vinculando os pagamentos de energia ao rublo, o Banco da Rússia e o Kremlin estão alterando fundamentalmente todos os pressupostos de funcionamento do sistema de comércio global enquanto aceleram a mudança no sistema monetário global . Essa parede de compradores em busca de ouro físico para pagar por commodities reais certamente poderia torpedear e explodir os mercados de ouro de papel do LBMA e do COMEX. Os compradores então se esforçariam para comprar ouro físico para pagar as exportações russas de petróleo, o que, por sua vez, criaria enormes tensões nos mercados de ouro de papel de Londres e Nova York, onde toda a descoberta do “preço do ouro” é baseada em dinheiro sintético e com lastro fracionário e ‘derivados de preço do ouro’ não alocados. (fonte)

A corrida global para possuir ouro está apenas começando

A julgar pela ação recente do ouro, pode-se supor que os aumentos das taxas foram implementados e que a Rússia e a Ucrânia declararam um cessar-fogo. Nenhuma dessas coisas aconteceu, então a recente venda de ouro é equivocada. Após um derretimento/pequeno aperto nos mercados de ações, ostensivamente devido a negociações de cessar-fogo, o ouro foi vendido com desconto de cerca de US$ 70 em dois pregões. A combinação do Fed abraçando os aumentos das taxas e o conflito Rússia/Ucrânia potencialmente desacelerando fez o mercado pensar que portos seguros podem não ser necessários daqui para frente. Isso não é realista, no entanto. A Rússia disse que nada promissor aconteceu nas negociações de paz até agora, e o Fed ainda não começou a abordar o problema da inflação. Um cessar-fogo não significa que as sanções econômicas contra a Rússia serão retiradas. Essas sanções forçaram a Rússia e a China a cruzar o Rubicão, onde parece que podem desafiar o dólar americano com ouro. Os EUA viram apenas uma alta de .25 pontos nos juros. As taxas reais estão entre -6% e -8%. Este é um cenário de alta para o ouro. As taxas reais permanecerão negativas por algum tempo. Se não o fizerem, o Fed terá aumentado as taxas tão altas que haverá uma enorme crise da dívida forçando as pessoas a usar o ouro como um porto seguro da crise da dívida soberana, depois de vendê-lo com pressa para desalavancar. No caso da Rússia, espere mudanças permanentes na forma como conduz os negócios globalmente (ou seja, vende petróleo e gás natural) que serão otimistas para o ouro. Quanto à inflação, o Fed vai subir as taxas até que o mercado financeiro despenque. Não importa o que aconteça, parece que uma nova economia global espera nos bastidores e que é apenas uma questão de tempo até que o ouro e a prata sejam aceitos para fazer o que faz de melhor: preservar riqueza, armazenar valor e agir como dinheiro sólido. (fonte)

A disputa pelo ouro no ocidente já começou

Agora, a crise da Ucrânia com seus novos requisitos de pagamento para o tão necessário petróleo e gás russos… sobrepondo-se a negócios essenciais ainda inacabados do Brexit… necessariamente evoluirá para uma viciosa guerra interna pelo ouro dentro OTAN. Após a Segunda Guerra Mundial, a ideia era manter as barras de ouro da Europa longe da antiga União Soviética e de Josef Stalin, apenas por precaução. Assim, décadas atrás, os atuais estados membros da UE depositaram a maior parte de seu ouro sob custódia no Banco da Inglaterra (BoE) em Londres. Agora, o Reino Unido se atreverá a armar a aprovação dos pedidos de repatriação de ouro da UE e outras questões relacionadas ao ouro como uma ferramenta de barganha muito convincente para muitos negócios ainda inacabados e mais importantes do Brexit. Se a história servir de guia, as hostilidades explodirão no instante em que os estados membros da UE, individual ou coletivamente, exigirem uma auditoria funcionalmente detalhada de classe mundial totalmente independente, ainda inexistente, do ouro da UE supostamente ainda em ‘custódia’ no BoE. Como a Venezuela sabe muito bem – e os estados membros da UE podem ser os próximos – quem pode ou não ser reconhecido como um reclamante válido de qualquer coisa guardada em Threadneedle Street ou em seu paradeiro é um assunto em aberto deixado à inteira discrição dos mestres da Canary Wharf, não aos políticos da UE. O mesmo vale para os enormes passivos de ouro e prata não alocados dos chamados ‘bancos de ouro’… Muito recentemente, a Alemanha teve que esperar 5 longos anos para repatriar força e dolorosamente apenas uma parte de seu ouro do BoE e nunca mais recuperou nenhuma das barras de ouro originalmente depositadas, o que explica claramente o atraso. As transações de derivativos de “ouro e prata de papel” de hoje constituem um genuíno esquema de Ponzi puro que excede em muitas vezes o metal real teoricamente por trás deles, provavelmente com uma proporção de 100 para 1 ou mais, como a Square Mile de Londres sabe muito bem. O economista britânico Peter Warburton estava 100% correto quando descreveu que os bancos centrais ocidentais estavam usando derivativos para controlar os preços das commodities e proteger as moedas do governo contra o reconhecimento público da desvalorização da moeda. (fonte)

Quando ficar claro para as massas de investidores que esse ‘ouro e prata de papel‘ não existe, a demanda e os preços pelo metal físico vão disparar… Quanto você quer esperar?

A Rússia já detém chocantes 12.000 toneladas de ouro

Rússia e China juntos agora possuem 32.000 toneladas de ouro, de cair o queixo. Parece que a Rússia já pode deter 12.000 toneladas de ouro, um tesouro de ouro muito maior do que os EUA. Isso pode explicar a força do rublo, que chocou os líderes ocidentais e observadores do mercado. Isso é importante, porque se juntarmos isso com a China, que tem pelo menos 20.000 toneladas de ouro não declarado, então estamos olhando para a parceria entre a Rússia e a China controlando efetivamente o ouro. E lembre-se: ouro e prata são dinheiro, e não é responsabilidade de mais ninguém. (fonte)

Aqui estão os fatores que tornam a prata, a platina e o paládio preciosos nos dias de hoje

Quando discutimos investir em metais preciosos físicos, tendemos a enfatizar o ouro. O ouro é, historicamente, o investimento seguro de escolha. É a reserva de valor universal e sem confiança. É o metal precioso encontrado nos cofres dos bancos centrais do mundo. Mesmo assim, o ouro não é o único metal precioso. Na análise sobre porque os “outros três” metais preciosos são possivelmente mais atraentes que o ouro, a prata, sem surpresa, está no topo da lista. Apesar da inflação recorde de 40 anos, a prata permanece um pouco abaixo da metade do preço de US$ 50 do preço de janeiro de 1980. Ajustado pela inflação, o preço da prata hoje está apenas pouco acima do nível da Primeira Guerra Mundial. Este é de alguma forma o caso quando, além da demanda de investimento persistente, a prata tornou-se praticamente onipresente na fabricação de eletrônicos. Quase todos os computadores e celulares contêm prata, junto com TVs, telefones, micro-ondas e muito mais. É também um componente crucial na indústria de painéis solares. Obviamente, nada disso era verdade durante a década de 1910. A relação preço do ouro/prata está atualmente em torno de 78, que está no topo de sua faixa de 40 anos. Um retorno a uma proporção de 70 – supondo que o ouro permaneça inalterado, o que não deve ocorrer – elevaria a prata em cerca de 10%. Bem lá em cima na lista “subvalorizada em comparação com o ouro” está a platina, que deveria ser mais cara que o ouro. Isso tem sido o caso ao longo de grande parte da história. A queda de 50% no preço da platina em relação ao pico de 14 anos atrás parece ter levado a uma falta de apreciação (e possivelmente respeito) pela platina como investimento. O World Platinum Investment Council (WPIC) observa que toda a platina já produzida encheria apenas a profundidade do tornozelo de uma piscina olímpica. Em comparação, todo o ouro extraído encheria facilmente três poços do mesmo tamanho. Isso dá uma ideia de como a platina é relativamente rara. E sua produção também está fortemente localizada em regiões geopoliticamente não confiáveis, com quase 75% vindo da África do Sul, 7,5% do Zimbábue e 10% da Rússia. Ao mesmo tempo, a queda no preço da platina coincide com seu uso crescente tanto nas indústrias de energia renovável quanto médica. A platina é o mais desvalorizado dos quatro grandes metais preciosos. O preço do paládio ultrapassou o do ouro há algum tempo. As razões são simples: é um metal industrial crucial e mais de 40% da produção vem da Rússia. O aumento do metal desde as sanções não deve surpreender ninguém. Parece o início de uma longa tendência de alta. (fonte)

Os custos de produção do ouro e da prata

Embora o custo para produzir metais preciosos tenha aumentado na última década, a prata foi a mais impactada em comparação com seu preço de mercado. Assim, a indústria primária de mineração de prata está experimentando margens de lucro muito mais baixas do que a indústria primária de mineração de ouro. Isso agora sugere que o PREÇO DE PISO da prata aumentou para o nível de US$ 20. O custo combinado dos 2 principais produtores de prata foi de US$ 20,78 com base no preço à vista de US$ 24,28. Assim, a margem de lucro foi de 14,4%. O custo combinado dos 2 principais produtores de ouro foi de US$ 1.212 com base no preço à vista de US$ 1.796. Os principais mineradores de ouro tiveram uma margem de lucro de 32,5%, mais que o dobro dos mineradores de prata. Independentemente disso, podemos ver claramente que, no final de 2021, os principais mineradores de prata estavam obtendo muito menos lucro do que os principais mineradores de ouro. Isso significa que o preço mínimo de prata subiu para o nível de US$ 20 a US$ 21, com base no preço do petróleo de US$ 77 no quarto trimestre de 2021 versus US$ 94 no primeiro trimestre de 2022. O preço do petróleo fechou em 22% em um trimestre, sugerindo que o custo de produção ouro e prata subiram. Com o preço spot atual da prata em US$ 24,82 e o custo estimado do quarto trimestre de 2021 em US$ 20,72, isso seria uma margem de lucro de 20%. No entanto, o custo de produção de prata provavelmente aumentou para pelo menos US $ 22 por onça, sugerindo apenas uma margem de lucro de 13%. Assim, podemos ver claramente que não há muita margem para o lucro dos mineradores de prata. Se você não tiver NADA em METAIS PRECIOSOS, é aconselhável iniciar comprando uma certa quantia a cada mês ou período de tempo. Embora possamos ver preços mais baixos durante a desaceleração econômica, também podemos ver mais investidores de metais preciosos exigindo ainda mais produtos… aumentando ainda mais os prêmios pelo metal físico. (fonte)

Ao InfoMoney, Jim Rogers, ex-sócio de George Soros diz que fim da guerra na Ucrânia dará respiro, mas cenário negativo pode se instalar ainda neste ano ou no próximo.