2011 foi um ano tanto incrível quanto decepcionante para os investidores em prata. Os mais decepcionado de todos são aqueles que compraram prata no durante os altos de abril, quando a prata quase chegou a US $ 50 no mercado de papel. No entanto, o que esses investidores precisam lembrar é que não muito tempo atrás, as pessoas tinham que se preocupar com mudanças nos preços de dez centavos ou menos. Não muito longe no caminho, a diferença entre a prata de US $ 29 e $ 50 no mercado de papel também parecem bastante mínimo.
Um olhar sobre alguns dos fundamentos que sustentam o mercado de prata vai ajudar a lembrar por que alguns investidores sustentam que a prata acabará por superar o ouro, e que tipo de elevações que poderíamos eventualmente ver em um ambiente inflacionário – e não hiperinflacionário. Com os atuais níveis de intervenção do banco central para resolver os problemas da dívida soberana norte-americana, nós esperamos ver mais contração econômica para a primeira parte de 2012, seguida de impressão de ainda mais dinheiro excessivo que vai levar a inflação e, eventualmente, condições hiperinflacionárias. Quem vive na América do Sul e tem mais de 30 anos conhece bem essa história… Isso só requer um maior nível de velocidade para ocorrer, junto com uma perda de confiança na moeda de reserva mundial, que esperamos que comece a acontecer quando a atenção especuladores com títulos for movida da Europa para a América.
Uma revisão desses fundamentos também irá ajudar a lembrar-nos que a posse física de prata não deve ser visto tanto como um investimento a curto prazo, mas sim, uma forma intercalar a preservação da riqueza e crescimento. Vemos esses tipos de cenários mais provavelmente acontecerem já nos próximos 1-3 anos.
Prata, como o ouro, tem sido historicamente reconhecida como dinheiro real e um depósito de riqueza. As oportunidades surgem para investir em prata agora, no entanto, são ainda mais acentuadas do que as de ouro. Porque a prata não recebeu a mesma atenção como o ouro na mídia, e menos investidores sabem sobre ela. Isso está começando a mudar, mas a prata é ainda muito jovem no mercado de metais preciosos em relação ao ouro, que tem progredido mais na segunda fase deste mercado. Atualmente, o preço à vista de prata é em grande parte ditado pelos movimentos de derivativos como ETFs, futuros e opções, que são altamente alavancadas e não podem controlar com precisão o verdadeiro valor do seu ativo subjacente. Dizendo de maneira simples, os lotes de papel estão sendo trocados, mas a pouca prata física é sequer possuída por estas instituições responsáveis pela distribuição de tais promessas de papel.
Por causa da supressão do preço que naturalmente resulta destes derivativos financeiros, os investidores estão atualmente em condições de comprar grandes quantidades de prata a preços extremamente baixos. Isso está causando ao inventário de prata, já pequeno, a ser esgotados a uma taxa alarmante rápida. O fato de que a prata se manteve desvalorizada, mesmo em face de gargalos, dumping e aparecimento de escassez física (em algumas regiões) só atesta a evidente desconexão que existe entre o mercado físico de prata, e prata no mercado de papel. Eventualmente, uma desconexão mais completa está prevista para acontecer quando uma corrida para a prata física ocorrerer em detrimento do mercado de papel.
Há outras razões pelas quais o fornecimento global de prata se esgotará. O ouro é normalmente acumulado, enquanto a prata é acumulada como um metal monetário e consumida como um metal industrial. Porque nenhum outro metal supera a prata em termos de condutividade elétrica, existem literalmente dezenas de milhares de aplicações eletrônicas e industriais atualmente sendo utilizadas para este metal. Prata tem também outros tipos de aplicações relacionadas com outras indústrias, devido às suas excelentes propriedades reflexiva e anti-bacteriana. No entanto, as quantidades de prata usada por aplicação são tão mínimas, que se torna quase impossível reciclar prata a partir de qualquer unidade particular. Quando um computador, telefone celular ou CD é jogado fora em um aterro, a quantidade mínima de prata que existia em cada produto não pode ser recuperada, é perdida para sempre. Conseqüentemente, no século passado, aproximadamente 90% do estoque mundial de prata foi consumido e esgotado para sempre. Isso deixa um final 1000000000 onças de prata aproximada existindo na face da terra, que a indústria e os investidores estão atualmente competindo para comprar. A corrida global começou.
A Prata tem experimentado um ritmo cada vez maior de esgotamento nos últimos 60 anos. Além disso, a maioria da prata que é facilmente acessível no solo já foi tomada. A demanda industrial por si só está aumentando em cerca de 18% ao ano, como novas aplicações industriais continuam surgindo. Além disso, a demanda de investidores continua a aumentar a um ritmo vertiginoso, especialmente em países emergentes.
Como resultado do esgotamento industrial, apenas cerca de 10% das reservas mundiais de prata permanecem. Todos os governos e bancos centrais no mundo têm despejado sua prata no mercado nos últimos 70 anos, e a maioria desta prata foi consumida e esgotada. Nenhuma reserva de prata dos governos conhecidas existe mais no mundo, quando o ouro é ainda armazenadas pelos bancos centrais ao redor do globo. Porque a demanda por prata é superior [ou será em breve superior] à oferta, o árbitro deve ser o preço, especialmente quando se considera que só há aproximadamente 1 bilhão de onças de prata oferta global restante. Ao preço atual de hoje, não precisa muitos bilionários para entrar no mercado e comprar o restante do suprimento global de prata, que iria enviar o preço da prata a alturas astronômicas.
O que podemos esperar no futuro
Em 1966, a prata estava sendo vendida por US $ 1,29 por onça. Em janeiro de 1980, a prata atingiu um máximo de 48,70 dólares por onça. O que é um aumento maciço de 3.675%. No entanto, comparando o mercado de prata em 1970 com o de 2011-2012 só nos dá uma janela mínima para o que podemos começar a esperar, pois desta vez, o mercado de prata estará aberto ao mundo em geral. Ao contrário de 1980, este mercado não será restrita à Europa Ocidental e América do Norte. Além disso, as populações de todo o mundo têm muito mais uma mentalidade de investidor do que as pessoas na década de 1970. Por esta razão, podemos encontrar muito mais milionários e bilionários ao redor do mundo do que nós poderíamos até então. O aumento aproximado de dez vezes na base monetária de moeda de reserva do mundo também vai desempenhar um papel importante na determinação do preço final da prata, assim como o fato de que o preço da prata foi suprimida por um período tão longo de tempo. No entanto, o fator mais importante no futuro a desencadear o mecanismo de descoberta do verdadeiro valor da prata será o fato de que uma grande parte da prata que existia durante o período de 1970 tem sido usado e jogada fora em aterros sanitários através de décadas de aplicações industriais, médicas e eletrônicas. Nós provavelmente nunca mais veremos aquela a prata de novo.
Insvista em moedas e barras de prata pura, antes que ela esteja cara demais !
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