Enquanto muitos investidores de metais preciosos percebem a enorme alavancagem na negociação de papel ocorrendo no mercado de ouro, eles também devem ver o que está acontecendo no mercado de prata. Surpreendentes US$ 9,8 trilhões de papel tiveram lugar nas bolsas do mundo em 2016 versus US$ 42 bilhões em investimento real em ouro físico. Isso significa uma razão de ouro : papel físico de 233 para 1.
No entanto, a alavancagem de negociação de papel no mercado de prata é ainda muito maior do que isso.
Mas, antes de entrar em detalhes sobre a alavancagem no mercado de prata, vamos dar uma olhada na quantidade de investimento em prata física versus compras de ativos dos Bancos Centrais. De acordo com os dados do recém-lançado 2017 World Silver Survey, o investimento total global em prata física em 2016 chegou a US$ 4,4 bilhões.
Mesmo quando o preço da prata chegou a um máximo de US$ 49 em 2011, o investimento total em prata global foi de apenas US$ 6,6 bilhões. Olhando para o mercado nos últimos seis anos, o total de US$ 32 bilhões de investimento em prata de 2011 a 2016 não é nada quando comparamos com o quantia impressionante de compras de ativos dos Bancos Centrais. Os bancos centrais compraram um recorde de US$ 1 trilhão em ativos (papéis) só nos primeiros 4 meses de 2017, somando US$ 7 trilhões desde 2011.
Se os Bancos Centrais compraram US$ 1 trilhão apenas nos primeiros quatro meses de 2017 contra os US$ 7 trilhões de 2011-2016, algo sério deve estar acontecendo nos mercados…
Independentemente disso, US$ 7 trilhões em papel (derivativos) é muito dinheiro quando comparamos com os US$ 32 bilhões investidos em prata física no mesmo período.
Se víssemos apenas US$ 100 bilhões dos US$ 7 trilhões sendo alocados em prata física, teria quadruplicado a quantidade dos investimentos globais de prata durante esse período de 2011-2016. Um aumento de 4 vezes na demanda de investimento por prata física teria empurrado o preço da prata muito acima do pico de preço de US$ 50.
Pelos bancos centrais que sustentam os mercados de Ações, Títulos e Imóveis, o valor da prata (ou ouro) está sendo severamente deprimido. E, claro, para manter os investidores longe de descobrir sobre a alta qualidade da prata como reserva de valor, o preço continua a ser limitado pela enorme quantidade de alavancagem na negociação de papel.
Assim, a quantas está a alavancagem de papel comercial no mercado de prata?
Ao multiplicar os 159 bilhões de onças de papel de prata negociados em 2016 pelo preço spot médio de US $ 17,14, chegamos a um incrível valor de US$ 2,27 trilhões de papel negociado contra US$ 4,4 bilhões de investimento em prata física real. Assim, a relação títulos de prata de papel / investimento físico em prata é de 517 para 1 … o dobro do 233/1 do ouro.
Atualmente, as cripto-moedas estão experimentando enormes ganhos ao longo dos últimos meses. Não importa se um indivíduo concorda em possuir Bitcoin ou uma das muitas cripto-moedas, a coisa importante a compreender é que os aumentos de preços enormes em muitas cripto-moedas são provavelmente devidos à preocupação com a quantidade maciça de US$ 1 Trilhão em compras de derivativos pelos Bancos Centrais nos primeiros quatro primeiros meses do ano.
Além disso, as cripto-moedas são provavelmente um bom indicador do que acontecerá no mercado de ouro e prata quando os investidores perceberem que o valor do mercado de derivativos vier a implodir.
Os preços do ouro e da prata estão sendo limitados porque contratos de papel podem ser adicionados à medida que mais fundos se movem para o sistema. No entanto, as cripto-moedas não têm esse problema porque a quantidade de Bitcoins, como exemplo, é limitada, assim como o metal físico, mas não os títulos de prata de papel…
Proteja suas economias em prata física antes que ela fique cara demais!
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