A China está dando o próximo grande passo para destronar o lugar do US dólar como a moeda de reserva número um em todo o mundo. Mas a estratégia por trás dessa grande jogada pode causar um grande aumento no valor do ouro.
O comércio internacional de petróleo é o cerne da questão. Durante décadas, os maiores importadores de petróleo do mundo pagaram pelo óleo usando o petrodólar, que apóia o valor do US dólar e alimenta os gastos sem limites do déficit público dos EUA (principalmente porque o petrodólar é apoiado por títulos do Tesouro dos EUA).
Mas agora, a China está buscando mudar o atual sistema de petrodólares através da introdução de contratos de futuros de óleo “Petroyuan” lastreados em ouro. E uma vez que a China é o maior importador de petróleo a nível mundial, essa mudança maciça para longe do petrodólar pode ser uma má notícia para os EUA. Desastrosa na verdade. Mas pode ser uma ótima notícia para os investidores em metais preciosos. Aqui está o porquê…
Em junho, a China deu o primeiro passo para derrubar o petrodólar ao estabelecer uma relação de comércio direto com a Rússia, permitindo que as compras de petróleo fossem feitas estritamente em yuan. E assim, nasceu o petroyuan.
Pouco depois as autoridades chinesas iniciaram negociações para um acordo semelhante com a Arábia Saudita. Mas a discussão não correu tão bem.
É por isso que a China está levando as coisas um passo adiante com esses novos contratos futuros de ouro …
A Rússia deu as boas-vindas aos petroyuans com os braços abertos. Mas outros grandes exportadores de petróleo não foram tão interessados em abraçá-lo. Apesar das crescentes preocupações em torno da estabilidade e viabilidade do dólar dos EUA, o yuan ainda é muito ilíquido e não estabelecido globalmente em comparação, fazendo com que muitos exportadores se afastem de aceitá-lo.
Mas a China tem uma maneira engenhosa de resolver este problema: lastrear o petroyuan com ouro.
Ao introduzir esses novos contratos de futuros petrolíferos em petroyuan que são conversíveis em ouro, a China está efetivamente negando os receios dos exportadores de aceitar o yuan como pagamento comercial. Esses novos contratos estão abrindo a porta para que o petrodólar seja derrubado … permanentemente.
Não é a toa que a China tem comprado massivamente ouro físico para lastrear o yuan, onde quer que encontre, como já relatamos aqui.
Grant Williams, um conselheiro da Vulpes Investment Management, patrocinador de hedge funds com sede em Singapura, disse que espera que a maioria dos produtores de petróleo se sinta feliz em trocar suas reservas de petróleo por ouro. “É uma transferência de manter seus ativos em líquido preto para metal amarelo. É um movimento estratégico de troca de óleo por ouro, ao invés de papéis do Tesouro dos EUA, que podem ser impressos a partir do nada“, disse ele.
Dependendo de como as suas economias estão investidas, os novos contratos de futuros Petroyuan com base em ouro, da China, podem ser boas notícias ou más notícias. Vamos começar com as más notícias primeiro …
Com os principais exportadores de petróleo que, finalmente, têm uma maneira viável de contornar o sistema petrodólar, a economia dos EUA poderá encontrar em breve águas severamente perturbadas.
Em primeiro lugar, o valor do dólar depende massivamente do seu uso como veículo comercial de petróleo. Quando isso desaparecer, provavelmente veremos um declínio forte e constante no valor do dólar.
Em segundo lugar, o governo dos EUA depende fortemente do poder de negociação geopolítica e dos benefícios oferecidos pelo sistema petrodólar. Como o petrodólar é apoiado por títulos do Tesouro, o governo federal depende muito disso para financiar os gastos do seu déficit. Sem o apoio monetário do petrodólar, o governo dos Estados Unidos poderia encontrar-se em breve assumindo um fardo de dívida ainda maior (sem mencionar as lutas orçamentárias constantes dos legisladores e a necessidade crescente de aumentar o teto da dívida).
Mas ainda há as boas notícias …
Enquanto o dólar e o governo dos EUA se preparam para o impacto esmagador do novo instrumento de troca de petróleo nessa mudança de jogo por parte da China, há um recurso que poderia se beneficiar graciosamente dessa situação, e é ouro físico.
Pela primeira vez desde que os EUA abandonaram o padrão-ouro décadas atrás para poder imprimir papel sem limite, o ouro físico está sendo reintroduzido no sistema monetário global de uma maneira importante. Isso é uma notícia incrivelmente boa para os donos de ouro. Mas isso não é tudo…
Pense nisso assim: dada a escolha entre a negociação em algo respaldado por Títulos de papel (que podem ser criados a vontade a partir do nada pelo governo dos EUA) ou ouro físico, o que você acha que os exportadores preferirão?
Não há muita dúvida, a escolha por instrumentos com garantia em ouro sobre o respaldo do Tesouro dos EUA é meio genial …
À medida que mais e mais nações usarem este novo instrumento de comércio de petróleo por ouro, a demanda global por ouro físico aumentará, dando aos preços do ouro um tremendo impulso ascendente.
Tudo isso está chegando num momento em que o ouro já tem vários indicadores de alta de preços com disponibilidade para levá-lo mais alto … Os novos contratos de futuros de petróleo com respaldo de ouro da China são apenas uma cereja no bolo.
E a coisa fica ainda melhor. Onde o ouro vai, seu irmão menor, a prata, vai atrás… Tudo bem se você investir em ouro, mas a prata tem propriedades únicas. Pelo histórico das últimas décadas, o valor da prata está subvalorizado em ao menos 5 vezes em relação ao ouro. E a prata tem um uso industrial muito mais intenso, principalmente em componentes elétricos e eletrônicos. Entretanto, estima-se que a prata existente nas minas ao redor do mundo vá durar no máximo mais 20 anos. E com a migração dos combustíveis fósseis para a energia elétrica e solar, o uso da prata vai se intensificar ainda mais. Assim, mesmo o Brasil não sendo grande produtor de prata e os custos e impostos de importação hoje encarecerem sua aquisição, a sua valorização no futuro próximo, que deverá ocorrer em proporção muito maior do que o ouro pelas razões expostas acima, compensará largamente este custo. Quem deixar para comprar prata quando ela começar a disparar nos mercados vai estar entrando no trem com ele andando, perdendo grande parte dos lucros de quem aproveitou este boom em seu início.
Proteja suas economias em prata física antes que ela fique cara demais!
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