Os preços do ouro e da prata buscaram se consolidar desde que atingiram novos patamares no final de 2019.
Com as últimas tensão no Oriente Médio, os metais tiveram nova alta, com a prata chegando novamente ao patamar de 18 US$, e o ouro batendo seu recorde histórico. Nenhuma surpresa, afinal os metais preciosos sempre foram e sempre serão uma reserva de valor importante.
Cotações do mercado de derivativos de prata em 10/01/2020 – https://silverprice.org/silver-price-usa.html
No entanto, alguns analistas de metais preciosos continuam a criticar o controle dos metais com “ataque às cotações” ou “manipulação”, quando não reclamaram que ouro e prata aumentaram 23% e 38% respectivamente em relação aos mínimos em apenas três meses. Trago isso à tona novamente, porque o tempo gasto na fixação com a manipulação dos metais preciosos representará apenas um aumento de “FRUSTRAÇÃO”. Em vez disso, acredito que é melhor focar na compreensão dos fundamentos subjacentes do mercado e o impacto sobre o valor futuro do ouro e da prata.
Algo que deve sempre ser considerado é o custo da ENERGIA e EROI (retorno sobre o investimento em energia) em QUEDA, nas previsões e análises.
A energia deve ser queimada primeiro ou o trabalho humano gasto antes que qualquer valor possa ser criado. Sem o SOL, os humanos no planeta Terra estariam totalmente ferrados. Assim, a energia do sol é o fator crítico que permite a vida na Terra.
Isso também se aplica ao valor da maioria dos bens e serviços. Os caçadores-coletores desfrutaram de um EROI médio de 10/1 em coleta de alimentos, em comparação com o moderno sistema agrícola de cultivo, produção e distribuição de alta tecnologia, sendo um EROI perdedor líquido de energia de 1/10. Enquanto caçadores-coletores investiam uma caloria de energia na obtenção de 10 calorias de comida, hoje queimamos 10 calorias de energia apenas para colocar uma caloria de comida em nosso prato. Sem o petróleo, nosso sistema agrícola moderno se desintegraria.
A Escola Austríaca de Economia, onde a maioria dos analistas de metais preciosos de nível superior adquiriu sua educação com dinheiro, falha em incorporar o EROI ou Termodinâmica do Esgotamento de Recursos em suas análises da economia e dos mercados. Portanto, a grande maioria dos porta-vozes de metais preciosos continua a fornecer análises defeituosas e incompletas.
Tomamos a energia, especialmente o petróleo, como garantido e assumimos que haverá um suprimento infinito. No entanto, se acreditarmos que o suprimento de petróleo é finito e atingirá o pico em algum momento, a maioria tem a noção ingenua que a humanidade substituirá sua fonte por uma nova tecnologia energética do dia para a noite.
Simplificando, sem petróleo, toda a Economia Global entraria em colapso e pararia. Portanto, os indivíduos devem entender o EROI e a termodinâmica da depleção de óleo. Caso contrário, você estará enganando a si mesmo.
Atualização de preços de ouro e prata
Nos últimos meses, os preços do ouro e da prata buscaram uma consolidação após atingir os novos máximos em cinco anos.
As maquinações do mercado do Fed reduziram a compra de ouro e prata de papel por instituições e investidores, pois eles perceberam que o mercado de ações receberia o benefício esmagador dessa intervenção do banco central. Assim, os preços do ouro e da prata atingiram o pico quando o Fed trouxe seu repertório de magia monetária.
O mercado de ações agora é a economia. Assim, o Fed fará todo o possível para manter elevados os valores dos Ativos. No entanto, este não é um modelo sustentável a longo prazo. E, o Fed está usando todas essas intervenções monetárias em um momento em que a economia dos EUA ainda não entrou em recessão.
Porém, após essa curta consolidação de preços, para horror do mercado, os metais foram novamente afetados recentemente com as tensões crescentes entre os EUA e o Irã, e a respectiva alta do petróleo. Como sempre, os metais são um porto seguro em momentos de incertezas econômicas.
Cotações do mercado de derivativos de prata em 11/01/2020 – https://silverprice.org/silver-price-usa.html
E não esqueçamos que a quantidade desse papel teoricamente lastreado em prata emitido pelos grandes bancos é estimada em pelo menos 10 vezes (alguns acreditam em até 100 vezes) maior que a quantidade de prata física disponível, incluindo as reservas ainda em baixo da terra. Assim, se todos um dia quiserem resgatar suas reservas de títulos de papel em prata física, ela simplesmente não existe. É a famosa bolha dos derivativos…
Por fim, os investidores em metais preciosos devem dedicar seu tempo com mais sabedoria no que está acontecendo nos EUA e na indústria global de petróleo. O mercado de petróleo será o fator chave na determinação dos valores dos preços dos ativos no futuro.
Quando o fornecimento de petróleo nos EUA e no mundo começa a diminuir em grande parte, ou o seu custo aumentar significativamente com tensões no Oriente Médio, que vive em turbulência, isso afetará negativamente o valor da maioria das ações, títulos e imóveis, além de oferecer uma excelente reserva de valor para os detentores de ouro e prata.
Proteja suas economias em prata física, antes que ela fique cara demais!
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