Mercado da Prata

A atual escassez de prata física está expondo uma lacuna no mercado de metais preciosos diferente de tudo o que vimos antes.

Vários executivos de negociantes de metais preciosos experimentam uma enorme demanda os deixa sem quase oferta (e sem fonte) de prata física.

E embora os preços futuros da prata (papel prata) no mercado de derivativos tenham se ‘estabilizado’ modestamente durante o dia … não sabemos onde os preços vão parar a curto prazo…

Simplificando, o establishment pode imprimir toda a prata de papel que quiser, mas não há suprimento físico … e isso provavelmente terminará mal para aqueles que tentam suprimir a realidade por muito tempo.

Os negociantes de metais online viram uma enorme demanda por prata antes dos movimentos de hoje, já que os ‘Reddit-Raiders’ se preparavam para mirar nos mercados de metais preciosos. Muitos sites tiveram que suspender suas vendas, ao menos temporariamente, e com a Pratapura.com não foi diferente.

Na última semana, vimos uma mudança dramática na demanda global de prata. Nos EUA, por exemplo, a proporção de onças vendidas por dia estava cerca de duas vezes maior que o normal no início da semana e quatro vezes a demanda média no final da semana.

Assim que os mercados de derivativos fecharam na sexta-feira, vimos a demanda atingir até seis vezes em um dia útil além do normal e mais de 12 vezes de um dia normal de fim de semana.

E, talvez o mais importante, parece que “não importa o que aconteça com o SilverSqueeze, muitos jovens estão pela primeira vez se informando que os metais são o único dinheiro real de verdade. Essa compreensão durará para o resto da vida … este é o momento de pílula vermelha para muitos, e é lindo. “

O presidente da GoldSilver, Alex Daley, também observou que essa corrida pela prata física veio em um momento em que a indústria já estava passando por uma oferta apertada: “… um ano de volumes significativamente maiores do que os anteriores, que levaram muitos produtores aos seus limites, a Casa da Moeda dos Estados Unidos fornecendo alocações muito limitadas de seu produto mais popular, e estoques geralmente escassos, pois os donos de prata física não estão colocando suas reservas a venda.

Na verdade, no fim de semana vimos mais de 50 vezes o número de compras normais. Isso é exacerbado porque os spreads aumentam rapidamente nos mercados físicos de metais quando a oferta diminui. Os prêmios de venda aumentam rapidamente com a demanda. Ainda assim, futuras alocações de moedas, que geralmente tem prêmios pré-contratados, diminuem a velocidade com que os prêmios de ofertas aumentam e, eventualmente, puxam as ofertas de volta para baixo. Nós vimos isso ano passado e estamos vendo de novo agora.

Esse aumento na demanda também elevou rapidamente os preços a vista, saltando quase 20% na semana passada, grande parte desde sexta-feira. Há muitas boas razões fundamentais para que os preços da prata sejam mais altos do que têm sido antes.” (fonte)

Já faz muito tempo, mas para os fãs de metais preciosos, o dia da alegria finalmente chegou

Após uma campanha coordenada para comprar prata no reino do papel e metais preciosos no mundo físico, que no fim de semana deixou virtualmente os metais preciosos dos EUA varejista com pouco ou nenhum estoque físico, a prata finalmente explodiu em alta seguindo os passos de outros nomes “mais vendidos”, e chegou a ser negociada em cerca de US $ 30 / onça, subindo 11,5% – seu maior salto em um dia desde setembro de 2008 – o dia em que o Lehman entrou com pedido de concordata. E, se a prata fechar nesse patamar, seria o preço mais alto desde o início de 2013.

Tentar derramar água fria no segundo maior movimento de um dia em prata neste século – e fazer com que a prata suba 10% é muito mais difícil do que fazer com que uma ação de baixa flutuação e superprimida como a GME voe por volta de 1600 % – diz Ipek Ozkardeskaya, Analista Sênior do Swissquote Bank e que “até agora, não é exatamente a anomalia do GameStop, mas é uma dica de que os comerciantes de varejo que acabaram de descobrir a força de sua unidade, em busca de novos alvos – e aparentemente maiores. “

O avanço da prata pode ser rastreado até o fórum r/WallStreetBets, onde uma postagem na semana passada declarou o metal “O MAIOR ATIVO A DESCOBERTO DO MUNDO” e encorajou os comerciantes a avançarem sobre os papéis como uma forma de atingir os grandes bancos.

As chamadas para a compra de prata começaram a aparecer no WallStreetBets já na quarta-feira (27/02), quando a mania em torno do GameStop atingiu seu auge. Algumas das postagens abordaram um tema semelhante David-vs-Golias, que inspirou investidores individuais a avançar sobre a venda a descoberto de fundos de hedge: “Qualquer compra a descoberto em papéis prateados seria ÉPICO. Sabemos que bilhões (sic) de bancos estão manipulando o ouro e prata para cobrir a inflação real. ”

“Os eventos da semana passada mostraram que não é aconselhável duvidar do poder de compra dos investidores de varejo, e isso foi suficientemente demonstrado novamente no mercado de prata”, disse Howie Lee, economista do Oversea-Chinese Banking Corp.

No entanto, como a Bloomberg corretamente observa, a prata difere de maneiras importantes de ações como a GameStop. Por um lado, o escopo para uma compressão curta na prata é muito menos óbvio: os gestores de dinheiro têm uma posição líquida longa no metal desde meados de 2019, como mostram dados de futuros e opções da Commodity Futures Trading Commission. Mais importante, o mercado de prata também é, em algumas medidas, muito mais profundo do que para ações menores como GameStop. A varejista tradicional de videogames tinha uma capitalização de mercado de cerca de US $ 1,4 bilhão em meados de janeiro, antes que o frenesi do Reddit fizesse o valor da empresa disparar mais de 16 vezes. Em contraste, os cofres de Londres por exemplo continham 1,08 bilhão de onças de prata no final de novembro. Isso vale quase US$ 32 bilhões a preços atuais.

“Eles podem achar um pouco mais difícil espremer o mercado de prata do que a GameStop – o primeiro é muito maior e mais líquido – mas o ímpeto parece estar com eles no momento”, disse Lee. É por isso que o fato de um bando de participantes do fórum conseguirem despertar o ímpeto para enviar a prata para um recorde próximo, é em muitos aspectos muito mais notável do que suas realizações na GME e outras ações mais vendidas.

O que acontecerá em seguida? Não espere uma reversão do aumento tão cedo: as taxas de curto prazo no mercado de prata de Londres se achataram na segunda-feira, indicando uma forte demanda pelo metal nas próximas semanas. (fonte)

A manipulação dos papéis de prata

O que foi alegado ser uma teoria da conspiração de bancos em conluio para manipular e suprimir o preço do papel de metais preciosos provou ser verdade várias vezes. A London Bullion Market Association (LBMA) protege os interesses dos bancos que negociam papéis, em vez de promover os interesses de produtores e negociantes físicos. Suprimir o preço do papel do ouro e da prata atinge o próprio cerne, não apenas do sistema financeiro, mas de todo o sistema monetário.

Manipular os preços do ouro e da prata falsificando negociações de futuros e cancelando-as é uma coisa. A intervenção do banco central nos mercados físicos de ouro para amortecer o preço é outra. Mas talvez o método de manipulação de maior alcance ainda não apreciado esteja à vista de todos, e essa é a própria estrutura dos mercados contemporâneos de “ouro” e “prata”, onde os preços são estabelecidos pelo comércio de grandes quantidades de lingotes sintéticos lastreado em frações e créditos de metais, seja na forma de grandes quantidades de posições não alocadas que são ‘ouro’ ou ‘prata’ apenas no nome, ou na forma de ouro e prata futuros que não têm a menor conexão com os cofres de metais preciosos aprovados pelas entidades reguladoras e armazéns.

Ao desviar a demanda por ouro e prata reais e canalizá-los em créditos e futuros sem lastro ou com lastro em frações, os bancos centrais e seus correspondentes bancários de ouro fizeram um trabalho incrível na criação de uma estrutura de mercado inteira de comércio de futuros e sintéticos que não está conectada a os mercados físicos de ouro e prata. Essa estrutura drena a demanda dos mercados físicos de metais preciosos e, ao fazer isso, cria um sistema de descoberta de preços que nada tem a ver com a oferta e demanda física de ouro e prata.

Além do sistema bancário de reservas fracionárias, a estrutura do mercado de metais preciosos é talvez um dos maiores problemas do planeta. Portanto, da próxima vez que você pensar em manipulação de metais preciosos, lembre-se de que, além de spoofing e empréstimos secretos de metal dos banco centrais, toda a estrutura dos mercados de metais preciosos é, infelizmente, uma grande manipulação escondida à vista de todos.

Outro contribuinte para a supressão do preço do papel de ouro e prata é a manipulação governamental dos números da inflação. Usando o ShadowStats Alternate CPI, o valor máximo real ajustado pela inflação para a prata seria de de US $ 966,77. Sim, quase US $ 1.000 por onça troy!

É importante para os bancos, bancos centrais e governos garantir que os preços dos metais preciosos permaneçam moderados. Isso ocorre porque os metais preciosos ainda indiretamente sustentam todo o sistema monetário. Se o preço do ouro e da prata disparasse, isso revelaria que o rei está nú, ou seja, que a moeda fiduciária é intrinsecamente sem valor.

Os bancos centrais e os governos empregaram uma abordagem em duas vertentes, em que, por um lado, a oferta de moeda é aumentada por meio da Flexibilização Quantitativa para sustentar os interesses bancários e adquiridos, enquanto, por outro lado, o preço do ouro e da prata no papel é suprimido.

O ouro e a prata físicos são medidos em peso, têm valor intrínseco devido às suas características metálicas e monetárias e são dinheiro no verdadeiro sentido. A moeda fiduciária de hoje não é respaldada por nada e não tem propriedades monetárias. Seu valor depende apenas de uma (falsa) percepção de valor. Embora defendidas por alguns, as criptomoedas também não podem substituir as propriedades monetárias antigas de metais preciosos como ativo de riqueza final.

A descoberta do preço da prata, que é como o preço da prata é estabelecido pelo mercado, é semelhante a um jogo de charadas. A descoberta de preço é baseada na negociação à vista de prata em papel em Londres e na negociação de futuros de prata em papel em Nova York. Toda a charada é baseada na premissa de que pouca ou nenhuma prata física real pode mudar de mãos. Se os detentores de prata de papel exigissem a entrega de prata física, o suprimento rapidamente se esgotaria, o que é exatamente o que está acontecendo agora. No entanto, historicamente, quase todas as transações de prata em papel foram liquidadas digitalmente em dinheiro sem que ninguém tenha visto prata.

Como não existe um mercado central para o comércio de prata física, o preço da prata física foi herdado dos mercados de papel à vista e de futuros com um prêmio adicional cobrindo os custos de refino, cunhagem, transporte, armazenamento, seguro e varejo. Com a evolução dos últimos dias, em que os investidores se afastaram do papel-prata e passaram a aceitar a prata física, toda a construção do mercado de metais preciosos está mudando.

Apesar do aumento de 16,2% no preço à vista da prata, de US $ 25,58 há uma semana para US $ 29 no momento, o preço à vista da prata ainda não reflete a demanda e a oferta no mercado físico da prata.

À medida que mais poupadores e investidores recebem a entrega física da prata, acreditamos que há um risco significativo de que alguns dos mercados de papel de prata possam de fato entrar em default, pois não são capazes de entregar prata física em troca da prata do papel. Descobrindo um default total, o preço do papel da prata pode continuar refletindo de forma imprecisa a demanda e a oferta da prata física real. Com todo o suprimento de prata física secando em um ritmo incrível, está se tornando cada vez mais difícil estabelecer preços e prêmios. (fonte)

E tudo isso pode ser ainda mais desafiador em um mundo onde não há virtualmente nenhuma prata física para ser comprada.

O mercado de prata é um dos mais manipulados do planeta. Tanto no caso industrial quanto no monetário, a impressão de dívida nunca foi tão favorável para o hedge nº 1 da inflação: a Prata. A prata, ajustada pela inflação deveria estar a 1000 $ em vez de 25 $.

Como provocar um aperto

Compre ações SLV – sem compromisso de entrega física (ou ações PSLV – com compromisso de entrega) e opções de compra de SLV para forçar a entrega física de prata aos cofres SLV.

O mercado futuro de prata oscilou entre ter cerca de 100:1 a 500:1 de proporção de prata negociada em papel em relação à prata física existente no mundo, mas vamos colocar 250:1 por enquanto. Isso significa que para cada 250 onças em contratos em aberto no mercado de futuros, apenas 1 é realmente entregue. A maioria dos comerciantes prefere fazer um acordo em dinheiro em vez de receber milhares de onças de prata e ter que descobrir como armazená-las e transportá-las no futuro.

As pessoas que estão vendendo prata a descoberto nos mercados de futuros são grandes bancos, e fazê-los pagar caro por suas vendas a descoberto super alavancadas seria incrível. Não é algum pequeno banco, mas o JP Morgan. É hora de obter algum retorno pelos resgates e manipulação que eles fizeram por décadas (veja as multas de manipulação de prata que o JPM e outros, como o Deutsch Bank, pagaram ao longo dos anos).

A forma como o aperto pode ocorrer é forçando uma porcentagem muito maior dos contratos futuros a realmente entregar prata física. Há muito pouca prata nos cofres ou disponível para realmente ser usada na entrega, e se os grandes especuladores tiverem que começar a comprar em massa no mercado aberto, o preço irá muito mais alto. Não há como criar magicamente mais prata física no mundo pronta para ser entregue. Com uma Ação negociada em bolsa, você pode eventualmente emitir mais Ações se o preço subir muito, mas este simplesmente não é o caso aqui. O mercado de futuros é uma espécie de oeste selvagem do mundo financeiro. Mercadorias reais estão sendo negociadas e, se você estiver vendido, terá de entregar literalmente milhares de onças de prata por contrato se o detentor do outro lado exigir. Se você se lembra do petróleo ficando negativo em maio, isso foi possível porque os futuros podem negociar com seu valor real. Eles não são interrompidos e é isso que tornará tudo tão divertido quando o verdadeiro aperto acontecer.

Mais detalhes desse mercado: digamos que há um vendedor de futuros que não tem sorte e tenha um comprador realmente queira receber a entrega. Ele não tem a prata e percebe que é muito difícil encontrar alguma prata física para entregar. Ele levanta as mãos e simplesmente vai comprando um número igual de contratos futuros e exigirá a entrega efetiva deles da mesma forma. Problema resolvido, porque agora ele combinou o comprador exigente com um novo vendedor. O problema é que o novo vendedor tem o mesmo problema e faz exatamente a mesma coisa. É assim que ocorre o efeito cascata de um derretimento. Todos os shorts nus tentando descarregar sua posição para alguém que realmente tem um pouco de prata.

O mercado de prata é muito maior do que o da GME em termos de valor nocional, mas há muito pouca prata física realmente disponível (pense na diferença entre o total de ações realmente emitidas por uma empresa e as ações do ativo sendo negociadas a descoberto no mercado), e quantidade de prata em negociação no mercado futuro é centenas de vezes maior do que o que há disponível. Assim, quando eles são forçados a realmente entregar prata física, isso criará um aperto massivo onde uma quantidade absurda de prata será procurada (para cumprir sua entrega contratualmente obrigada) com muito pouco disponível para realmente comprar. Eles estão a descoberto vendendo prata e terão que cobrir tudo de uma vez, e o estoque total de prata globalmente disponível é verdadeiramente minúsculo.

Os fundamentos

A proporção atual das cotações de papel de ouro para prata é de 73:1. O que significa que o preço do ouro por onça é 73 vezes o preço da prata. A prata de ocorrência natural é apenas 18,75 vezes mais comum que o ouro, então essa proporção de 73:1 é bastante alta. Até o início do século 20, os preços da prata eram fixados em uma proporção de 15:1 em relação ao ouro nos Estados Unidos porque essa proporção era relativamente conhecida desde então. Em termos de produção atual, a proporção é ainda menor, de 8:1. O que significa que o mundo está produzindo apenas 8 onças de prata para cada onça de ouro recém-produzida.

A indústria global conseguiu se safar com a produção de tão pouca prata nova por tanto tempo porque os governos despejaram prata no mercado por 80 anos, mas agora seus cofres estão vazios. No final da 2ª Guerra Mundial, os cofres governamentais continham globalmente 10 bilhões de onças de prata, mas à medida que mudamos para a moeda fiduciária e nos afastamos das moedas lastreadas em metais preciosos, a quantidade mantida pelos governos diminuiu para apenas 0,24 bilhão de onças conforme eles despejavam seu suprimento no mercado . Mas esse despejo está feito agora, e o estoque restante é basicamente nulo.

Este 0,24 bilhão de onças representa apenas 8% da oferta total de apenas 3 bilhões de onças armazenadas como investimento globalmente. Isso significa que 92% desse metal é detido de forma privada por instituições e por milhões de pequenos investidores, que tiveram ganhos parcos por décadas. Esses investidores não vão vender, não importa o que aconteça, porque eles veem sua reserva de prata como parte de seus suprimentos de preparação para o fim do mundo. Está trancada em bunkers que construíram a 500 milhas de sua casa. Além disso, com a prata a US $ 23 a onça, isso significa que toda a prata com grau de investimento do mundo tem um valor de mercado total de US $ 70 bilhões. Para efeito de comparação, o ouro com grau de investimento no mundo vale cerca de US $ 6 trilhões. Isso ocorre porque a maior parte da prata produzida a cada ano é realmente usada, consumida. $ 70 bilhões parece muito, mas é preciso comprar tanto para que o preço suba muito.

Se o aperto acontecer, seriam cerca de 40 anos de seus ganhos em 4 meses…

A razão pela qual apenas 8 onças de prata são produzidas para cada 1 onça de ouro no mundo de hoje é porque não há realmente nenhuma reserva natural de prata boa que ocorre naturalmente no planeta. A prata é mais comum que o ouro na crosta terrestre, mas se espalha de forma muito fina. Assim, quase cada onça de prata produzida é, na verdade, um subproduto da mineração de outros metais, como ouro ou cobre. Isso significa que, mesmo com o preço da prata disparando, não será fácil aumentar a oferta de prata sendo produzida. Mesmo que novas minas sejam construídas, pode levar anos para ficarem operacionais.

Finalmente, a maior parte desse suprimento de prata recém-criado a cada ano é usada para fins produtivos, em vez de mantida para investimento. É usado em eletrônica, painéis solares e joias em sua maior parte. Essa demanda não irá embora se o preço da prata aumentar, então os vendedores a descoberto conseguirão colocar as mãos em uma fatia muito pequena de prata recém-cunhada. O mercado de energia solar também está crescendo rapidamente e a pressão política para aumentar os veículos solares e elétricos pode fornecer mais demanda industrial.

A outra parte da história é a parte que se move mais rapidamente e essa é a parte do medo da inflação e da desvalorização da moeda. Os governo se os bancos centrais estão imprimindo dinheiro como loucos, degradando o valor de suas moedas, então os investidores procuram ativos reais, como metais preciosos, para se protegerem, aumentando a demanda por prata. O estímulo de US $ 1,9 trilhão nos EUA que passa em um ou dois meses pode ser um bom catalisador. Todo esse dinheiro combinado com a reabertura da economia pode causar alguma inflação sólida, e uma vez que a inflação começa, ela frequentemente se auto alimenta. (fonte)

Como temos dito há anos, proteja suas economias em prata física, antes que ela fique cara demais…!

Com a grande liquidação de metais preciosos na sexta-feira, quando o Bitcoin atingiu um novo recorde, muitos indivíduos estão questionando suas decisões de investimento. Parece que muitos investidores em metais preciosos estão considerando vender seu ouro e prata para entrar em Bitcoin e ações de tecnologia. Embora os indivíduos sejam livres para tomar suas próprias decisões de investimento, é importante lançar alguma luz sobre o frenesi do mercado atual. Ações como da Tesla e Bitcoin estão formando bolhas clássicas, embora pessoas muito espertas digam o contrário. Todas as bolhas compartilham o mesmo tipo de formação de gráfico, e terminam na mesma forma.

Existem inúmeros artigos que já deram todas as explicações do porquê o investimento em metais preciosos é um porto seguro para seu dinheiro, como apontamos também aqui. E com os EUA a beira de um colapso, junto com o US$, as demais moedas fiduciárias fracas, como o Real, podem continuar despencando de valor numa velocidade ainda maior. E na indica que os fundamentos econômicos de nosso país, e do mundo, vão melhorar no horizonte visível.

A U.S. Mint vende 2,7 milhões de Silver Eagles na primeira semana de 2021

Com o Fed e os bancos centrais bombeando os mercados com uma quantidade recorde de impressão de dinheiro, liquidez e estímulo, a demanda dos investidores por metais preciosos continua muito forte. Na primeira semana de 2021, a Casa da Moeda dos EUA vendeu 2,7 milhões de Silver Eagles, contra 45.000 onças de Gold Eagles.

Embora as vendas de Silver Eagle aumentem no primeiro mês de cada ano, pois as compras autorizadas estão estocando a nova moeda oficial datada, 2,7 milhões de oz na primeira semana é um começo sólido. Com mais três semanas no mês, as vendas de Silver Eagles podem chegar a 4 – 5 milhões de oz.

As vendas de Silver Eagles em 2020 ultrapassaram 30 milhões de oz, enquanto de Gold Eagles totalizou 844.000 onças. Surpreendentemente, a Casa da Moeda dos EUA vendeu mais de meio bilhão de Silver Eagles e 24 milhões de Gold Eagles, o que resultou ser uma proporção de 23/1 de Silver para Gold Eagle no período 1986-2020. No entanto, a proporção no ano passado foi de 36/1. Assim, a Casa da Moeda dos EUA vendeu 36 vezes mais Silver Eagles do que Gold Eagles em 2020.

As vendas de Silver Eagles em 2020 foram o dobro de 2019. E, se a demanda continuar forte este ano, podemos ver as vendas do Silver Eagle chegarem a quantidades nunca vistas … isto é, se a Casa da Moeda dos EUA puder acompanhar a demanda. (fonte)

A incrível quantidade de investimento em ouro e prata desde a crise financeira de 2009

Desde a crise financeira de 2009, os investidores compraram uma quantidade enorme de ouro e prata. No entanto, 2020 pode ter definido o terreno para um grande aumento no investimento em metais preciosos físicos no futuro. Embora uma porcentagem significativa do investimento em ouro e prata este ano tenha sido em fundos, também houve um aumento nas compras de lingotes no varejo.

Antes da crise financeira de 2008-2009, o investimento físico em metais preciosos não estava no radar. Por exemplo, em 2007, o investimento físico global total em prata foi de 62 milhões de onças contra 13 milhões de onças para ouro. Mas, tudo isso mudou quando o Federal Reserve e os bancos centrais começaram a maciça impressão de dinheiro em 2008.

Em 2011, conforme os preços dos metais preciosos dispararam para novos picos, a demanda por barras físicas e moedas de ouro subiu para 48 milhões de onças, enquanto o investimento total em barras de prata atingiu um recorde de 208 milhões de onças. Embora a demanda anual por ouro físico e barras de prata tenha flutuado, podemos ver que OS INVESTIDORES ESTÃO ACORDANDO. (fonte)

O consumo de prata no setor automotivo global atingirá 90 milhões de onças até 2025

Hoje, as montadoras confiam cada vez mais na prata para permitir os muitos avanços tecnológicos incorporados aos veículos modernos. Isso resultou em outro poderoso centro de demanda, com projeções de quase 90 milhões de onças (Moz) de prata absorvidas anualmente na indústria automotiva até 2025.

Como parte de sua série de Relatórios de Tendências de Mercado, o Silver Institute lançou “O papel crescente da prata na indústria automotiva“. O relatório afirma que cada estágio da transição de motores de combustão interna para veículos híbridos para veículos elétricos a bateria e, eventualmente, direção autônoma será um resultado líquido positivo para a demanda de prata.

A Carolina do Sul nos EUA reduzirão os impostos sobre ouro e prata e apoiarão o dinheiro sólido

Três projetos de lei na Carolina do Sul, nos EUA, reduzirão os impostos sobre metais preciosos e tomarão medidas importantes para tratar o ouro e a prata como dinheiro, em vez de commodities. A aprovação dessas leis também preparará o cenário para minar o monopólio monetário do Federal Reserve.

A Carolina do Sul pode se tornar o quarto estado a reconhecer ouro e prata como moeda legal. Utah liderou o caminho, restabelecendo o dinheiro constitucional em 2011. Wyoming e Oklahoma desde então aderiram. Isso faz parte de um movimento mais amplo em nível estadual para apoiar o dinheiro sólido.

Em termos práticos, isso permitirá aos residentes da Carolina do Sul usar moedas de ouro ou prata para pagar impostos e outras dívidas ao estado. Com efeito, colocaria ouro e prata em pé de igualdade com as notas do Federal Reserve. Se as partes voluntárias concordarem em ser pagos, ou pagar, em moedas de ouro e prata, os tribunais da Carolina do Sul não podem substituir qualquer outra coisa, por exemplo, notas do FED, como forma de pagamento.

Os impostos sobre o ouro e a prata erguem barreiras ao seu uso como dinheiro corrente, aumentando os custos de transação. A House Bill H3378 isentaria efetivamente ouro, prata e barras de platina dos impostos estaduais sobre ganhos de capital. A aprovação dessa legislação eliminaria uma barreira ao investimento em ouro e prata. Também tornaria mais prático ouro e prata nas transações diárias, um passo fundamental para as pessoas minarem o monopólio do dinheiro dos bancos centrais.

A Carolina do Sul já revogou o imposto sobre vendas de ouro e prata. Isso removeu uma barreira para a compra de ouro e prata. A aprovação da H3378 removeria outro. Com efeito, “os estados que cobram impostos sobre as compras de metais preciosos agem como se ouro e prata não fossem dinheiro.”

Ainda, a House Bill 3379 (H3379) cria um comitê de estudo para determinar a viabilidade e eficácia do estabelecimento de um depósito neste estado para armazenar ouro, prata e outros metais para as reservas do estado e para investimentos. O comitê deverá apresentar um relatório de suas conclusões à Assembleia Geral até 15 de janeiro de 2022.

A Carolina do Sul tem um modelo que se pode seguir. No verão de 2015, o governador do Texas, Doug Abbot, assinou uma lei criando um depósito estadual de barras de ouro e outros metais preciosos em seu estado. Ele recebeu seus primeiros depósitos no verão de 2018. A facilidade não só fornecerá um lugar seguro para indivíduos, empresas, cidades, condados, agências governamentais e até mesmo outros países para armazenar ouro e outros metais preciosos, mas a lei também cria um mecanismo para facilitar o uso diário de ouro e prata nas transações. Em suma, uma pessoa poderá eventualmente depositar ouro ou prata – e pagar outras pessoas por meio eletrônico ou cheques – em moeda sólida.

Países ao redor do mundo, incluindo China, Rússia e Turquia, têm comprado ouro para limitar sua dependência do dólar americano. O professor de ciências políticas da Universidade de Houston, Brandon Rottinghaus, disse que um depositário estadual pode ter uma função semelhante para o Texas.

A legislatura do Tennessee aprovou uma resolução declarando apoio à criação de um depositário de barras de ouro no estado em 2016, mas nunca deu seguimento a qualquer legislação. Se a Carolina do Sul criar um comitê de estudo, será imperativo acompanhar a legislação para realmente estabelecer um repositório assim que o relatório for publicado. (fonte)

O mundo está acordando, e os mais antenados não estão confiando suas reservas financeiras em papéis ou derivativos. Você confiaria?

Proteja suas economias em prata física, antes que ela fique cara demais!

A demanda norte-americana por prata física continua forte, já que as importações aumentaram em setembro, após uma queda em agosto. As importações totais de prata saltaram para 745 toneladas métricas em setembro, ante 524 mt em agosto. Apenas nos últimos três meses (JUL-SET), as importações de prata dos EUA totalizaram 2.309 toneladas, ou 74 milhões de onças troy. A maioria na forma de barras.

Estes são os dez principais países que exportaram barras de prata para os Estados Unidos em setembro: Reino Unido foi o maior com 159 mt, seguido pelo México (140 mt), Canadá (117 mt) e Coréia do Sul (93 mt) completando os quatro primeiros. Curiosamente, os EUA receberam barras de prata do Cazaquistão (38 mt) e do Uzbequistão (19 mt) pela primeira vez registradas.

A demanda de investimento em prata será forte novamente em 2021, talvez ainda mais forte, já que os fundamentos econômicos continuam a se deteriorar por todo o mundo. (Fonte)

E com a vitória de Joe Biden para a presidência dos EUA, a agenda da energia renovável, consumindo grandes quantidades de prata para os condutores e baterias, promete ser impulsionada. Joe Biden planeja lançar uma ‘revolução de energia limpa’ de US $ 1,7 trilhão e implementar sua visão para combater as mudanças climáticas.

Como um grande defensor do New Deal Verde, o impacto de Biden no preço da prata é inevitável. A prata é um dos melhores condutores de eletricidade e calor e um dos metais mais sensíveis à luz do mundo. Isso o torna ideal para painéis solares além de seu uso preexistente em baterias, para purificar água e na fabricação de hastes de controle em reatores nucleares.

A postura agressiva de Biden sobre a mudança climática mostra que os EUA mudarão para uma tecnologia mais verde em escala nacional. Portanto, a demanda por prata aumentará se ele cumprir sua promessa de lutar contra as mudanças climáticas. No entanto, isso tem um preço. O suprimento de prata já atingiu o pico. Após a queda da prata em 2011, menos minas estão abertas e não há muitos esforços para reabrir ou substituir as minas fechadas. À medida que o mundo passa a cumprir o Acordo de Paris, especialmente na China e na Índia, a demanda por prata aumentará ainda mais.

Em resumo, a prata é um ativo físico sem nenhuma desvantagem real de possuir e você pode vendê-lo a qualquer momento. É um hedge forte e ajuda a proteger seus ativos contra inflação ou quedas dos mercados. Seus fatores fundamentais irão elevar ainda mais o preço ao longo do tempo, pela simples razão de que a demanda superará a oferta. Contanto que você compre de negociantes de renome, comprar barras e moedas de prata é um dos investimentos menos arriscados que você pode fazer. (Fonte)

Enquanto isso, os dois principais países na mineração de prata do mundo estão buscando aumentar a produção desde os bloqueios da pandemia, o Peru ainda está lutando para atingir sua capacidade total. Além disso, a produção de prata do México em setembro ainda é menor do que no ano passado. Como o México e o Peru respondem por quase 40% do fornecimento global das mina de prata, uma redução na produção pode impactar o mercado.

E foi isso que aconteceu este ano, quando uma enorme quantidade de suprimento de minas de prata foi reduzida no México e, especialmente, no Peru. A produção de prata do Peru caiu mais do que o dobro do México. Como podemos ver no gráfico abaixo, embora esses dois países tenham aumentado a produção em relação às mínimas de abril e maio, ainda não atingiram o mesmo nível do ano passado. Por exemplo, a produção de prata do Peru em setembro foi de 292 toneladas contra 331 toneladas no ano passado, e o México reportou 472 toneladas em comparação com 496 toneladas durante o mesmo período. (Fonte)

Por trás do aumento do preço da prata esperado em 2021, mesmo em relação ao ouro, está o rápido aumento da demanda em aplicações industriais. Na verdade, uma crise real no fornecimento de prata está nos planos em 2021 e coloca em alerta o apoio político a todo vapor para investimentos em energia solar sob a presidência de Biden, o Acordo Verde Europeu e a meta de carbono neutro da China para 2060, entre outras iniciativas.

Na ponta do consumidor, as vendas de Silver Eagles passam de 30 milhões de oz à medida que a demanda de investimentos supera a demanda industrial. De acordo com a atualização mais recente da Casa da Moeda dos EUA, as vendas de Silver Eagles em 2020 ultrapassaram 30 milhões e podem continuar a aumentar em dezembro. Além disso, pela primeira vez, a demanda total de investimento em prata excedeu a demanda industrial por uma ampla margem.

Por outro lado, o Silver Interim Report 2021 publicado no mês passado prevê que a demanda industrial e fotográfica cairá para 495 milhões de onças (Moz) em 2020 contra 544 Moz no ano passado. No entanto, estima-se que a demanda total de prata física e de investimento em atinja 587 Moz, a mais alta de todos os tempos e a primeira vez que supera a demanda industrial.

A demanda industrial anual média de prata em 10 anos é de 529 Moz em comparação com 261 Moz do investimento total em prata. Assim, na última década, a demanda industrial (incluindo fotografia) foi o dobro da demanda total de investimento. Tudo mudou este ano, já que a demanda total de investimento em prata é quase 100 Moz a mais do que a demanda industrial.

O que acontecerá no próximo ano se virmos a mesma quantidade de demanda total de investimento em prata? Pudemos ver grandes movimentos no preço da prata, pois será difícil para os fundos de investimento e revendedores de prata acessarem outros 600 Moz facilmente.

A demanda por investimentos de prata começa a dominar o mercado, enquanto os bancos centrais continuam a imprimir trilhões de moeda digital fiduciária sem valor enquanto a dívida dispara. Em algum momento, os bancos centrais terão que lidar com PROBLEMAS DE SOLVÊNCIA, e você não vai querer estar comprado na maioria das AÇÕES e OBRIGAÇÕES do TESOURO naquele momento…

Tudo isso já está refletindo nas cotações no mercado de derivativos, com os papéis de prata subindo quase 8% nos últimos 30 dias. (Fonte: SilverPrice.org)

A pressão já está sendo sentida, e não bastasse o grande aumento na esteira da crise econômica causada pela pandemia COVID19, as cotações podem afetar ainda mais o custo da prata física em 2021.

Proteja suas economias em prata física, antes que ela fique cara demais!

Com a enorme demanda dos investidores por Silver Eagles, a Casa da Moeda dos EUA vendeu quase três milhões de moedas oficiais em setembro. Embora este não tenha sido o valor mensal mais alto este ano, foi um recorde quando comparamos as vendas das Silver Eagle com as de Gold Eagles. E parece que os cidadãos dos EUA estão comprando a maioria das Silver Eagles, já que os americanos preferem moedas de ouro de prata em vez de barras.

Enquanto alguns investidores preferem as Silver Maples porque elas têm uma fineza melhor (99,99% prata) em comparação com as Silver Eagles (99,9% prata), tem havido muito mais Silver Eagles vendidos e mantidos no mercado do que Maples. A Royal Canadian Mint parou de fornecer atualizações desde 2015 sobre a quantidade de Maples de ouro e prata vendidas. (Fonte)

Na Austrália, as vendas de barras de prata da Perth Mint também aumentaram nos primeiros três trimestres de 2020. E, pela primeira vez em muitos anos, a Perth Mint vendeu mais de dois milhões de onças de barras de prata em um único mês este ano. As moedas oficiais de prata produzidas pela Casa da Moeda de Perth são as Silver Kangaroo, Koala e Kookaburras. As vendas de prata de Perth Mint em janeiro-setembro aumentaram para 13,1 milhões de onças em comparação com 7,8 milhões de onças durante o mesmo período do ano passado. Isso é um aumento de 68% ano a ano. Além disso, as vendas de 24,5 milhões de onças do Silver Eagle nos Estados Unidos significam um aumento de 66% em comparação com os 14,8 milhões vendidos no ano de 2019. Portanto, com mais dois meses restantes no ano, há uma boa chance de que as vendas de Silver Eagles atinjam 28 -29 milhões, quase o dobro do que em 2019. (Fonte)

Adivinha quem está fazendo mais investimento em prata?

Dois países estão comprando muitas prata este ano, e não é a China ou a Índia.

Aqui está a demanda total de investimento em prata nos dois principais países de 2012-2019; os Estados Unidos (712 milhões de onças) e a Índia (538 milhões de onças). A Alemanha está em terceiro lugar com 196 milhões de onças (Moz), seguida pela China (99 Moz) e Canadá (49 Moz). A China não está comprando muitas barras de prata para fins de investimento e, como você pode ver, a demanda tem caído constantemente desde 2012. A Alemanha é o único país que está mostrando uma tendência de alta com 32 Moz em 2019. Globalmente, a demanda por moedas de prata está em alta, com um aumento de 65% nos primeiros três trimestres de 2020. Isso se deveu às fortes vendas nos dois principais mercados, os EUA e a Alemanha, com ambos observando ganhos substanciais de dois dígitos nos primeiros nove meses do ano. Com as importações de prata da Índia mais baixas este ano, parece que a Alemanha compensou a diferença, tornando-se o segundo líder na demanda de investimento em prata.

Com os EUA e a Alemanha se tornando os dois principais países na demanda de investimento em prata, o que acontecerá se mais países seguirem o exemplo no próximo ano? E se os compradores industriais de prata descobrirem que estão competindo com investidores para ter acesso ao metal tão necessário? Acredito que veremos alguns fogos de artifício no próximo ano no mercado de prata se continuarmos a ter o mesmo nível de demanda física e para aposentadoria (ETFs) que tivemos neste ano. (Fonte)

A demanda por investimento em prata será o principal motivador do preço no futuro

Por muitos anos, os analistas no passado valorizaram a prata predominantemente com base em sua demanda industrial. E, claro, fazia sentido quando a demanda industrial respondia por mais de 50% da demanda anual global de prata. No entanto, OS TEMPOS ESTÃO MUDANDO. Pela primeira vez (ou pelo menos como mostram os dados), a demanda de investimento em prata superará a demanda industrial este ano. Metals Focus, que faz a análise do Silver Institute, prevê que a demanda industrial de prata cairá 10% este ano. Assim, a demanda industrial de prata cairá de 545 milhões de oz (Moz) em 2019 para 490 Moz em 2020. No entanto, a previsão para a demanda total de investimento em prata provavelmente chegará a 585 Moz em 2020. Além disso, devido a 50% do fornecimento anual de sucata de prata ser proveniente da reciclagem de prata industrial, à medida que os indivíduos pegam mais prata na forma de BARRAS E MOEDAS, haverá menos disponibilidade para reciclar. Apenas uma pequena fração das barras e moedas de prata são recicladas … principalmente moedas de prata oficiais mais antigas, de décadas atrás. Por último, o aumento da demanda de investimento em prata pode pressionar o setor industrial que tenta acessar o metal. Os compradores industriais podem ser forçados a estocar prata a preços muito mais altos. Agora, não estou dizendo que isso vai acontecer, mas se virmos outro GRANDE ANO para a demanda de investimento em prata em 2021, pode ser um aperto real na oferta. (Fonte)

A noção de que a prata é apenas um “Metal Industrial” foi totalmente destruída, quando os preços do cobre e do petróleo foram esmagados enquanto a prata subia. Embora os analistas continuem a regurgitar que o preço futuro da prata depende da demanda industrial, agora podemos pegar essa análise e jogá-la na lata de lixo. O mundo está caminhando para um novo paradigma de “Construindo Riqueza para Proteger a Riqueza”. E deixe-me dizer a você, você não pode proteger a riqueza com a maioria das AÇÕES, TÍTULOS ou BENS IMOBILIÁRIOS. Esses dias acabaram para sempre. Infelizmente, 99% dos investidores ainda não descobriram isso … mas eles vão.

O mercado está mudando rapidamente e novos investidores estão apenas começando a acordar para o porquê de ser essencial possuir o metal brilhante. Estamos apenas na primeira fase dos vindouros fogos de artifício de prata. (Fonte)

Os investidores buscaram segurança em produtos negociados em bolsa (ETPs) lastreados em prata nos primeiros nove meses de 2020, quase triplicando o montante acumulado em comparação com o período comparável em 2019. Os investidores também tiveram um grande apetite por investimentos em moedas e barras de prata durante os três primeiros trimestres deste ano. No geral, isso reflete o papel da prata como um ativo porto seguro e como um jogo alavancado sobre o ouro, já que se espera que a prata supere o metal amarelo.

O cenário macroeconômico deve continuar a sustentar a demanda de investimento em prata para o resto de 2020. Políticas de flexibilização monetária dramática e medidas de estímulo fiscal vistas em vários mercados importantes, e potencialmente novamente nos EUA antes do final de 2020, podem aumentar as expectativas inflacionárias e impactar o peso do dólar americano, continuando a aumentar o apelo de ativos portos-seguros, incluindo metais preciosos.

Mais importante ainda, se a recuperação do ouro for retomada ainda este ano, a alta relação da prata com o metal amarelo provavelmente incentivará a compra tática agressiva. Isso poderia resultar na recuperação do preço das cotações de papel de prata para o limite de $ 30 e no envio da proporção ouro: prata para o nível 70: 1. (Fonte)

A demanda por prata física continua alta. De acordo com os dados do 2020 World Silver Survey, em 2019, a Royal Canadian Mint vendeu 25,8 milhões de onças (Moz) de produtos em barras e moedas de prata, seguida pela US Mint com 19,5 Moz e a Perth Mint com 12,7 Moz. Se olharmos para o primeiro semestre de 2020, essas três casas de moedas oficiais venderam ao todo 34,9 Moz de produtos de prata, contra 24,1 Moz durante o mesmo período do ano passado. Isso resultou em 10,8 Moz a mais vendidos em 2020, ou 45% mais do que em 2019, comparando os primeiros semestres. (fonte)

No lado da produção, a recuperação da produção de prata parou quando o suprimento das minas caiu em julho. O Peru estava a caminho de aumentar sua produção de prata, depois que o governo iniciou o fechamento das minas em abril e maio, em resposta à propagação da pandemia global. Mas, algo deve ter mudado, já que a recuperação da produção estagnou com a queda do fornecimento de minas do país em julho. Como o Peru é o segundo maior produtor de prata do mundo, o fechamento de suas minas impacta o mercado de prata muito mais do que a maioria dos países, exceto o México. No entanto, mesmo com o México sendo o maior produtor mundial, o fornecimento de suas minas de prata de março a maio caiu apenas 352 toneladas métricas (mt) em comparação com 559 mt no Peru. Parece que há muito mais problemas ocorrendo na indústria de mineração do Peru do que a mídia está relatando. Com o governo peruano tendo estendido os bloqueios até o final de agosto, isso provavelmente afetará o fornecimento da mina de prata mais do que o mercado havia previsto. (fonte)

Recentemente, o México atualizou seus números de suprimento de minas de prata de junho e, quando os somamos às perdas do Peru, descobrimos que a perda total equivale a cerca de UM TERÇO da produção global anual das minas de ouro. Enquanto o México começou o processo de reabertura de muitas de suas minas em junho, a produção se recuperou para 414 milhões de toneladas em comparação com 298 milhões de toneladas em maio. De março a junho, o México perdeu 392 milhões de toneladas de produção de prata, enquanto o fornecimento das minas do Peru diminuiu 615 milhões de toneladas. O suprimento total das minas perdido nesses dois países ao longo desses quatro meses foi de impressionantes 1.007 mt, ou 32,3 milhões de onças (Moz). (fonte)

Tudo isso faz com que o investimento em prata física seja uma necessidade. Devido às forças reais de SUPRIMENTO e DEMANDA no futuro, o valor da prata superará o ouro por uma larga margem. Por exemplo, nos tempos antigos, se a sociedade tinha duas vezes mais prata do que ouro, o valor do ouro era apenas o dobro do da prata. Não importava se o ouro custa dez vezes mais em energia para ser produzido; o valor era baseado na oferta total predominante de cada um na sociedade de mercado. Tudo indica que vamos experimentar a mesma dinâmica de FORNECIMENTO e DEMANDA DE PRATA novamente no futuro. De acordo com o Silver Institute’s World Silver Survey’s e o Relatório de Suprimento de Sucata de Prata Metals Focus 2015, desde 2000, os setores Industrial e Fotográfico do mercado de prata consumiram 11,5 bilhões de onças de prata. O total estimado de prata reciclada do setor industrial e fotográfico foi de aproximadamente 3,5 bilhões de onças. Nas últimas duas décadas, 8 bilhões de onças de suprimento de prata provavelmente foram perdidos para sempre. Dessa forma, 70% do consumo total da Indústria e Fotografia nos últimos 20 anos não está mais disponível para o mercado. Agora, se somarmos a demanda total de prata de 2000 a 2020, igual ou um pouco mais que 20 bilhões de onças, então, com 8 bilhões de onças dos 20 bilhões indisponíveis para o mercado, isso equivale a 40% do mercado total agora em algum lugar no CÉU DA PRATA. Compare isso com apenas 7 a 8% da oferta de ouro perdida no setor de tecnologia industrial na última década. (fonte)

No campo macroeconômico, os bancos centrais em todo o mundo estão envolvidos na maior e mais flagrante transferência de riqueza da história, que foi exacerbada pela pandemia de Covid-19. No Brasil não foi diferente, e os temores de que o BC extrapole a gastança tem agitado o mercado. Tanto é que o real brasileiro está entre as moedas mais desvalorizadas de 2020. Desde março a moeda acumula depreciação de 29,6% em relação ao dólar americano, ficando atrás somente do bolívar venezuelano. Um dos fatores é a dívida pública do país que vem aumentando significativamente. No ano passado, por exemplo, a dívida bruta do Brasil chegou a 75,8% do Produto Interno Bruto (PIB) em 2019, um número consideravelmente alto para uma economia emergente. Agora, a tendência é que a dívida só aumente. Em maio, por exemplo, a dívida já estava em 81,9% do PIB. Além disso, com o avanço do vírus, o governo aumentou os gastos para tentar mitigar os efeitos da recessão no orçamento empresarial e familiar, o que promoverá um maior endividamento do país (fonte). Seu dinheiro de papel está perdendo valor a cada dia que passa…

Os bancos centrais abandonaram qualquer pretensão de responsabilidade fiduciária monetária e simplesmente aumentaram a velocidade das máquinas de impressão. Junto com o aumento da liquidez, as legislaturas nacionais adicionaram suas próprias medidas de emergência. Esses trilhões de dólares estão indo principalmente para os cofres e os preços das ações das empresas. Quem se beneficia disso? As pessoas que possuem essas empresas. Os já muito ricos. E a resposta oficial de nossos ‘líderes’ no governo à ameaça de pandemia foi: ‘Resgatar os mercados a todo custo’! Por aqui, o patrimônio dos super-ricos brasileiros cresceu US$ 34 bilhões durante a pandemia (fonte).

Portanto, os bancos centrais garantiram que a pandemia Covid-19 resultasse em um boom para a elite, enquanto o restante de nós está passando por uma depressão econômica que pode durar anos. Com os bancos centrais decididos a apoiar os ricos enviando os preços de todos os ativos financeiros ainda mais para a estratosfera, a inflação alta / descontrolada é o próximo estágio natural a partir daqui. Será que aqueles que se preocupam com um crash sistêmico devido a toda a intervenção e deformação estão errados? (fonte)

Tire suas próprias conclusões, e considere proteger suas economias em prata física, antes que ela fique cara demais!