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A prata é popular entre os investidores como um dos metais preciosos mais negociados no mercado. O metal tem vários fatores fundamentais a seu favor, incluindo uma combinação de oferta reduzida e demanda forte. Além disso, o interesse pela prata é forte em meio à crescente demanda por quase todas as commodities, preocupações com a inflação e uma economia global em recuperação.

A prata e outros ativos tangíveis são frequentemente considerados boas reservas de valor em períodos inflacionários – e a natureza dupla da prata como metal precioso e metal industrial a torna única. Além de moedas e joias, o metal é usado em painéis solares, veículos elétricos, iluminação LED, dispositivos médicos e outros produtos.

Como investir em prata

Há muitas maneiras de comprar prata. Moedas e barras são a forma mais tradicional, mas alguns fundos negociados em bolsa, ou ETFs, ou os investidores podem comprar ETFs ou fundos mútuos que detêm ações de mineração.

A prata é cerca de 1,5 vezes mais volátil do que o ouro, diz Frank Holmes, CEO e diretor de investimentos da U.S. Global Investors Inc., devido ao seu preço mais baixo e ao fato de poder atuar tanto como um investimento quanto como um metal industrial.

Nota: o cuidado com esse tipo de investimento é quanto a sua segurança, pois são papéis derivativos emitidos por bancos de investimento, e não há prata ou ouro suficiente no mundo para cobrir nem 10% dos papéis emitidos. Alguns estimam que haja 100 vezes mais papel emitido do que prata física disponível. Em caso de uma crise de pânico, esses papéis podem literalmente virar pó. É o mesmo caso do Fundo Garantidor de Crédito para os bancos, que mal cobre 2% dos depósitos elegíveis.

A maneira mais fácil de comprar moedas ou barras de prata física é online através de revendedores respeitáveis.

A prata é uma commodity, uma mercadoria, e sua importação por pessoas físicas para posterior revenda é proibida no país. Para reconhecer um vendedor respeitável, leia mais aqui neste link. Desconfie de preços muito baixos! Mesmo com os impostos de importação que incidem no Brasil, o seu retorno é proporcional. Leia mais sobre isso aqui.

Quando se trata de preços, as barras têm um menor prêmio, porque esses produtos são simplesmente prata derramada em um molde. Quanto maior a quantidade de prata em uma barras, menor o seu custo. Isso pode deixar espaço para a falsificação do metal precioso. É importante investir seu dinheiro em produtos reconhecidos internacionalmente, e de procedência confiável.

As moedas ‘lingote’ (bullion) têm um prêmio mais alto em relação às barras por causa do trabalho necessário para fazer espaços em branco, carimbá-las, inspecioná-las e selá-las em uma caixa. As moedas bullion mais populares com os prêmios mais consistentes são a Silver American Eagle de 1 onça da Casa da Moeda dos EUA e a Maple Leaf Canadense de 1 onça da Royal Canadian Mint.

O que torna a prata especial como investimento

A prata, como o ouro, pode ser vista como um investimento seguro durante o final de uma longa corrida de alta porque é um ativo tangível e uma reserva de valor. Também pode ser visto como uma moeda alternativa às moedas fiduciárias, como o dólar americano ou o euro.

Também semelhante ao ouro, a prata pode ser vista como uma proteção contra a inflação. Manter uma commodity como a prata pode proteger sua riqueza em caso de inflação elevada contínua ou desvalorização da moeda e é uma opção viável para investidores preocupados em perder seus poder de compra devido aos aumentos graduais dos preços dos bens e serviços.

Ao contrário do ouro, que é amplamente usado para investimentos e joias, a prata abrange o mundo dos investimentos e o setor industrial. Em termos de demanda industrial, é usado em painéis solares, interruptores elétricos, equipamentos médicos e muito mais.

Investir em prata é uma boa ideia?

Como acontece com qualquer investimento, faça sua pesquisa e entenda sua tolerância ao risco antes de investir em prata.

Ouro e prata são frequentemente comparados entre si porque ambos os metais preciosos servem a propósitos semelhantes em uma carteira de investimentos e seus preços tendem a se mover juntos. No entanto, historicamente, o ouro tem sido mais caro que a prata.

A quantidade de prata que se encontra na crosta terrestre é mais abundante e excede a oferta de ouro. Junte isso com a alta demanda de ouro, e isso resulta em ouro sendo um bem mais raro e, portanto, mais valioso em relação à prata. Para os investidores, porém, a prata pode parecer uma alternativa de metal precioso mais acessível.

Por outro lado, a prata disponível para mineração está estimada para durar por apenas mais 10 anos! Leia mais sobre isso aqui.

Uma característica da prata que pode parecer uma desvantagem é que ela é volátil. Isso ocorre porque o mercado de prata é muito menor que o mercado de ouro, que sujeita a prata a mais oscilações de preço em comparação com o ouro. A longo prazo, as flutuações do preço da prata devem ser menos preocupantes. Mas os investidores que decidem manter a prata devem estar preparados para sua volatilidade de curto prazo.

Em geral, prata e commodities podem oferecer diversificação de portfólio de ações e títulos. Uma boa regra geral é alocar cerca de 5% de seu portfólio para commodities em geral, mas isso pode variar dependendo de suas metas de investimento de longo prazo. Alguns sugerem manter ao menos 10%, ou até 20% de suas reservas em prata.

Para os investidores que desejam possuir metais físicos, uma estratégia popular é a média do custo do dólar, que envolve a compra de uma quantidade definida de metal a cada mês para ajudar a moderar movimentos às vezes voláteis.

Observando o amplo cenário econômico, as projeções de crescimento caíram e o Federal Reserve deverá aumentar as taxas de juros para administrar a alta taxa de inflação. Esta é uma receita para a volatilidade do mercado de ações ao longo do ano, tornando a prata atraente agora. Além disso, espera-se que a demanda por prata aumente em 2022 com a expansão de aplicações industriais, automotivas e 5G. (fonte)

O segundo semestre de 2022 pode ser espetacular para o ouro e a prata

As cotações de papel de ouro e prata caíram acentuadamente no final do semestre, com o aumento dos temores de recessão. O complexo de commodities mais amplo também foi vendido à medida que os mercados reajustam suas expectativas de condições inflacionárias definitivas para evidências crescentes de uma recessão global.

A fraqueza dos metais preciosos e no complexo de commodities mais amplo deve muito aos bancos que administram posições vendidas gerenciando valores de marcação a mercado de meio ano. Enquanto eles obtêm lucros substanciais negociando derivativos de ouro, prata, energia e metais básicos, é sempre em um contexto de posições curtas. É em momentos como os finais de trimestre e semestre que os preços geralmente caem significativamente, pois as expectativas do mercado são cuidadosamente gerenciadas.

O sentimento com o ouro e prata está em baixa no momento. Na prata Comex, os Swaps estão longos líquidos em cerca de 4.000 contratos, as posições vendidas realizadas pelos produtores de hedge. Esta é uma venda clássica; todas as notícias parecem funcionar contra o ouro e a prata e os touros capitulam. Os bancos de commodities querem ver preços mais baixos, então a liquidação pode não ter acabado ainda, mas está chegando perto.

Há uma linha de prata. Bancos sobrecarregados estão reduzindo seus balanços, então as pressões sobre as mesas de operações para fechar suas posições estão crescendo. As perdas incorridas estão se tornando um fator secundário, já que os bancos procuram retirar-se completamente do financiamento de atividades financeiras. Isso não apenas leva à liquidação de títulos e ações, mas também das próprias posições dos bancos.

As forças que contratam o apoio financeiro disponível para títulos e ações também se aplicam a derivativos. Em títulos e ações, a perspectiva é que a liquidez de criação de mercado diminua à medida que as vendas se intensificam. Funciona de maneira oposta para commodities porque é a oferta artificial (papéis derivativos) que está sendo retirada, não o financiamento que apoia as posições longas.

A capacidade do sistema de controlar ou suprimir os preços das commodities será comprometida por esses desenvolvimentos. Falhas de mercado, como o recente pico de níquel, provavelmente se tornarão mais frequentes.

Além dos efeitos das moedas em queda nos preços, o segundo semestre de 2022 pode ser espetacular para o ouro e a prata. (fonte)

E como já dissemos, a janela deste ano para a compra de prata no seu preço mais baixo está se fechando…

Trilhões de dólares em riqueza de mercado já foram eliminados e os investidores estão se preparando para um segundo semestre caótico de 2022. Realmente não vimos nada assim desde a crise financeira de 2008. Os primeiros meses de 2020 foram voláteis devido à erupção da pandemia de COVID, mas os Bancos Centrais e os governos ao redor do mundo rapidamente correram para o resgate.

Os BCs despejaram trilhões de dólares no sistema, e isso estimulou um rali que foi absolutamente de tirar o fôlego. Mas desta vez eles não podem ajudar tão cedo. Os BCs estão comprometidos em aumentar as taxas de juros em uma tentativa desesperada de controlar a inflação. Portanto, não haverá suporte artificial de vida para os mercados financeiros no futuro próximo, e isso é realmente uma má notícia para aqueles que estão vendo seus portfólios serem absolutamente prejudicados.

As coisas têm sido particularmente brutais para os investidores em criptomoedas.

Mais de dois terços de toda a “riqueza criptográfica” já se foi. Porém, nada mais que uma tragédia anunciada.

Os investidores em ações também estão sendo atacados. As ações continuam caindo, e caindo e caindo. As criptomoedas já entraram em colapso, mas as ações teoricamente ainda têm muito espaço para continuar caindo.

E ainda temos o mercado imobiliário, que é muito maior do que o mercado de ações, e ele está começando a implodir também.

Como sabemos, aqueles que não aprendem com a história, tendem a repeti-la.

De acordo com uma pesquisa recente, 60% dos executivos corporativos esperam que uma recessão comece “nos próximos 12 a 18 meses”…

Infelizmente, não teremos que esperar tanto. É hora de fechar as escotilhas, porque uma “tempestade perfeita” chegou. Os eventos globais estão se acelerando em um ritmo assustador, e os próximos meses não serão agradáveis. (fonte)

Enquanto isso,

Investidor de ações lendário corre para comprar mais metais preciosos

Jim Cramer tem sido um dos touros de ações mais obstinados desde 1987, e ganhou fama no final dos anos 1990, graças às suas frequentes aparições na CNBC durante o período que antecedeu o boom das ‘pontocom’. É por isso que é tão surpreendente (embora não inédito) que ele recentemente recomendou diversificar com ouro.

Nos últimos anos, Cramer mencionou a importância do ouro como proteção contra incerteza, inflação, turbulência econômica e forças disruptivas semelhantes. Ele ainda revelou que suas economias pessoais são diversificadas com ouro.

Mesmo os veteranos de Wall Street precisam ser lembrados de tempos em tempos sobre os fundamentos de investimento. John Persinos, do Investing Daily, recomenda as seguintes alocações: ‘40% em ações, 25% em hedges (como ouro e outros metais preciosos como a prata), 25% em dinheiro e 10% em títulos. Ajuste essas porcentagens, de acordo com seu estágio de vida e tolerância ao risco.’

Diversificar totalmente um quarto de suas economias com “hedges”, ou o que eu chamaria de “investimentos que estão negativamente correlacionados com ações”, como ouro e prata físicos tendem a ser, pode parecer excessivo para alguns. Por outro lado, se, como Mark Twain disse, você está mais preocupado com o retorno do seu dinheiro do que com retorno em seu dinheiro, você pode preferir uma alocação ainda maior para metais preciosos físicos. (fonte)

Por: Silver Institute

Um componente muitas vezes subestimado, mas importante, do uso da prata na indústria é seu papel essencial na brasagem e soldagem, com quase meio bilhão de onças de prata consumidas neste setor na última década.

Brasagem e soldagem são métodos de união de dois ou mais metais e são comumente usados na fabricação de tubos, sistemas de aquecimento e resfriamento, instrumentos eletrônicos e joias. Em 2021, as ligas de brasagem e solda usaram 47,7 Moz de prata, representando 9,3% da demanda industrial total de prata naquele ano. Até 2030, a demanda por prata usada em brasagem e solda deverá atingir 58,8 Moz, um aumento de 23% em relação a 2021, de acordo com um novo relatório de tendências de mercado divulgado pelo Silver Institute, “Silver in Brazing and Solder Alloy Materials”.

Durante séculos, os dois métodos mais comuns de união de tubos e conexões de metal foram a brasagem e a soldagem. Esses métodos são semelhantes, mas várias diferenças distintas os diferenciam. Por exemplo, a solda geralmente usa materiais de enchimento de prata e estanho e é conduzida a temperaturas de 600oF, enquanto a brasagem frequentemente usa metais de enchimento e ligas como prata, cobre e zinco. A maior parte da brasagem ocorre em temperaturas mais quentes – 800oF e 2.000oF.

O relatório, de autoria da consultoria Precious Metals Commodity Management, afirma que a prata continuará a desempenhar um papel essencial nessas aplicações. O relatório fornece uma visão geral dos fundamentos e da história da tecnologia de brasagem e soldagem, os prós e contras de cada um e seus vários segmentos de mercado. Os usos finais destacados no relatório incluem encanamento e tubulação, aquecimento e ar condicionado, mercados de eletrônicos automotivos, diodos emissores de luz, mercado de solda de prata de joias, placas de circuito impresso e indústria de semicondutores. O relatório conclui com uma previsão para o uso da prata nessas aplicações até 2030.

O aumento projetado na demanda até 2030 deve-se ao futuro crescimento da infraestrutura global, incluindo o aumento de encanamento e junção de tubos e a crescente demanda de veículos (motor de combustão interna e veículos elétricos). A demanda por sistemas de aquecimento e ar condicionado também deve aumentar. O mercado de eletrônicos, incluindo diodos emissores de luz e placas de circuito impresso, também deverá se expandir, especialmente em eletrônicos automotivos. Eles têm requisitos de temperatura e vibração mais altos, motivando os projetistas a usar conteúdo adicional de prata para desempenho de força e resistência à temperatura.

O relatório afirma que as perspectivas de expansão no mercado de brasagem de prata e ligas de solda permanecem fortes e que a prata continuará desempenhando um papel vital na junção de tecnologias, especialmente para eletrônicos, até 2030. (fonte)

E como já não resta mais muita prata embaixo da terra para ser minerada, este é mais um grande fator a pressionar os preços deste importante metal no futuro próximo!

Embora as tendências sazonais nem sempre aconteçam, você pode achar essa pesquisa atualizada particularmente atraente este ano…

É fácil ver a volatilidade da prata. O que também se destaca é que, historicamente, a prata não revisita seus mínimos de janeiro. As únicas outras melhores épocas para comprar, em média, são em março ou no final de junho.

Você notará que a prata normalmente não chega perto de revisitar o preço do ano anterior (embora certamente houvesse anos em que o preço da prata caiu abaixo de onde começou). Os dados históricos dizem que, em média, os investidores obterão seu melhor preço no início de janeiro ou no ano anterior.

E com o dólar sofrendo com as turbulências econômicas internacionais, e as eleições presidenciais que se aproxima no Brasil, espere cotações ainda mais altas para o metal brilhante no segundo semestre, e reajustes nos preços da prata física!

A janela de oportunidade está se fechando….

por Jeff Clark

A ação do preço da prata não reflete o que achamos que deveria, principalmente quando a inflação está em alta. Existem razões válidas para a defasagem no preço – um dólar em alta, uma queda percebida na demanda industrial devido a temores de recessão ou estagflação, um mercado de ações em queda forçando os investidores a liquidar outras participações – mas isso não nos faz sentir melhor.

Acho que um dos pontos fortes de Mike Maloney é que ele vê as tendências através das lentes da história. Como ele disse muitas vezes, quanto mais você olha para o passado, mais você pode ver o futuro.

Decidi empregar essa estratégia com a proporção ouro/prata, para examinar o desempenho da prata durante seus maiores declínios nos últimos 50 anos, para nos dar algumas dicas sobre o que pode fazer no próximo declínio. Como qualquer investidor de prata sabe, uma queda no índice significa que a prata está superando o ouro – eu queria ver o quanto.

Achei interessante o resultado desta pesquisa. Veja o que você acha…

Ganhos da prata durante quedas acentuadas na relação ouro/prata

Voltei ao início da década de 1970 e registrei todos os principais declínios na proporção ouro/prata, destacando cada período em uma barra verde. Listei então:

-A queda percentual na razão
-Desempenho do ouro
-Desempenho de prata

Houve muitas grandes quedas na proporção nas últimas cinco décadas (excluí períodos menores ou mais longos). Aqui está o primeiro período, de 1973 a 1997, que inclui mercados de alta e baixa em prata. O gráfico está um pouco cheio, mas eu queria fornecer todas as informações para cada período.

Você notará que das sete quedas acentuadas na proporção, a prata ganhou três dígitos em quatro deles e 97% em um quinto. Apenas em dois registrou um pequeno ganho. Também é digno de nota que os períodos de 1983 e 1987 ocorreram durante os mercados de baixa.

O maior desempenho da prata foi de 1979 a 1980, durante sua alta histórica a US$ 50, onde a proporção caiu de 40 para 17 em um ano. Aqui estão as quedas acentuadas de 1997 até o presente.

Das cinco principais quedas na relação ouro/prata, o preço da prata ganhou três dígitos em três deles e 80% + ganhos nos outros dois. O maior desempenho superior foi em 2011, levando ao seu topo de expansão para a faixa de US$ 49, onde a proporção caiu de 70 para 32.

Mas há outra mensagem nestes dados…

Houve 12 grandes declínios na proporção ouro/prata nos últimos 50 anos (junto com vários outros menores). Este registro histórico, por si só, sugere que outro é virtualmente inevitável. Pode não parecer no momento, mas aposto que muitos investidores de prata já se sentiram assim antes – logo antes de decolar de repente. E isso sem considerar as mudanças monetárias sobre as quais Mike falou muito, que ainda não entraram em alta velocidade.

Um ganho de três dígitos está à frente para a prata?

Foi o que aconteceu em quase todos os mercados em alta do passado, quando a proporção caiu acentuadamente. A próxima barra verde a surgir nestes gráficos pode ser muito interessante.

Nosso trabalho é permanecer vigilante e preparado para a próxima alta no preço da prata.

(fonte)

Enquanto isso,

A oferta de prata diminui à medida que a demanda está prestes a florescer

Em um novo relatório da Sprott Silver, Maria Smirnova, MBA, CFA, aprofundou-se na interessante situação de oferta e demanda da prata, observando que ela está historicamente muito desvalorizada quando comparada ao ouro.

Com as tendências de oferta provavelmente incapazes de acompanhar a demanda de longo prazo, a prata tem alguns fundamentos convincentes que podem torná-la uma escolha inteligente no ambiente de mercado atual.

Smirnova observou que “embora o teor de risco do momento possa ser um vento contrário para as tendências de preços de prata de curto prazo, a longo prazo, acreditamos que as restrições de oferta de prata se tornarão mais relevantes diante da demanda crescente e sustentada”.

Após o grande momento da prata em 2020, a mineração se recuperou em 2021. A produção das minas aumentou 5% e os volumes de reciclagem aumentaram 7%. No entanto, os analistas previam mais crescimento na mineração, resultando em um déficit na oferta de prata.

Outro fator determinante para a atividade de mineração de prata são os preços dos subprodutos. Os preços do chumbo, zinco e cobre impulsionam as atividades de mineração, essencialmente subsidiando a mineração de prata no processo. Isso tem sido útil para a oferta de prata ultimamente, mas se as condições macroeconômicas suavizarem e o suporte de preços para esses metais subprodutos diminuir, a oferta de prata tem o potencial de ser ainda mais reduzida.

Os mineradores também estão lutando contra a inflação, que afeta diretamente o custo do combustível, produção e exploração de novos locais de mineração. Isso pode diminuir o entusiasmo das empresas de mineração que aumentam suas atividades e impactar ainda mais o fornecimento de prata.

À medida que a oferta é tributada, a demanda por prata está prestes a explodir. A prata desempenha um papel fundamental nas tecnologias verdes. Por exemplo, os insumos de prata são críticos para a produção de painéis solares.

A guerra Rússia-Ucrânia empurrou o sentimento em relação à segurança energética e às energias renováveis. À medida que a Europa procura caminhos para se livrar da dependência do gás russo, a produção de Energia Verde provavelmente aumentará mais rápido do que o esperado. Veículos eletrônicos também contam com prata, que demonstrou crescente correlação com ações de transição energética.

Mesmo as tendências de prata não industriais mostraram solavancos na demanda. Os fotógrafos viram uma recuperação pós-covid, e joias e talheres se recuperaram em 2021, quando casamentos e eventos sociais começaram a acontecer novamente em todo o mundo.

Com a oferta incapaz de superar a demanda, o desequilíbrio histórico de preços da prata e tendências macroeconômicas maiores em jogo, a prata está pronta para um grande crescimento a longo prazo.

Smirnova concluiu: “Continuamos acreditando que a prata provavelmente se beneficiará das restrições de oferta diante da crescente demanda. Esperamos que a tecnologia verde e as tendências de descarbonização continuem e aumentem, mesmo que o crescimento econômico desacelere globalmente.”

(fonte)