A melhor hora para comprar prata é agora

O investidor brasileiro ainda não acordou, mas as principais barras de prata nos mercados norte-americanos e europeus estão esgotando assim que são anunciadas! O preço do metal, que ainda é muito influenciado pelas cotações de papel, ainda não sentiu a pressão, pois é sempre depreciado com a emissão de mais papel.

Duas forças poderosas estão agora se preparando para uma colisão no mercado de prata. No entanto, nem sempre foi esse o caso. No passado, a demanda industrial de prata era o maior componente do mercado de prata. Tudo mudou agora, pois a demanda de investimento se tornou o maior fator no ano passado e provavelmente será a mesma em 2021.

Na última década, a demanda anual de investimento em prata foi de aproximadamente 50% da demanda industrial. Assim, os analistas de prata se concentraram mais na demanda industrial como um dos principais impulsionadores do preço de mercado. Com o investimento total em prata (demanda física e ETFs – fundos de papel) ultrapassando o consumo industrial no ano passado, a maré parece estar mudando.

E, com o recorde de mais de 120 milhões de onças que “supostamente” foi transferido para os ETFs da Global Silver apenas no primeiro mês de 2021, este pode ser um ano bastante interessante. Obviamente, continua a haver especulação se o JP Morgan detém toda a prata que reivindica em seus estoques como custodiante do ETF iShares Silver. Independentemente disso, a forte demanda contínua por prata física e ETFs provavelmente causará interrupções no mercado de prata, o que significa … preços mais altos. E, muito possivelmente … PREÇOS MUITO MAIS ALTOS.

Os estoques de metal do ETF GLD caíram de 38,2 milhões de oz (Moz) para 37,2 Moz nas primeiras cinco semanas de 2021 em comparação com o ETF SLV aumentando de 559 Moz para 655 Moz no mesmo período.

Devido à campanha WallStreetBets e Reddit Shortsqueeze, os investidores entraram em grande estilo no ETF SLV. De acordo com Roman Manly da Bullion Star, os ETFs Global Silver agora respondem por 85% do total dos estoques de prata da LBMA.

Se é verdade que os ETFs Global Silver, principalmente o ETF SLV, detêm 85% dos estoques totais de prata da LBMA, estamos prestes a ver alguns fogos de artifício se a demanda continuar a aumentar este ano. Não vou debater se o JP Morgan detém ou não toda a prata que reivindica para o ETF SLV, mas sim focar na demanda total.

Em algum ponto, se a demanda pelo SLV ETF se tornar excessiva, o JP Morgan terá que adicionar muito mais barras de prata de 1.000 onças à sua lista, que agora tem mais de 10.500 páginas. Se JP Morgan está fabricando as figuras de barras de prata, isso se tornará publicamente conhecido, pois não há tantas barras de prata de 1.000 oz no atacado no mundo…

Em apenas uma semana, o JP Morgan adicionou 100 Moz de prata e duas instalações de armazenamento adicionais. A Brinks Unit 7 e a Loomis International UK foram adicionadas apenas no início de fevereiro.

Ao tornar pública a sua lista de Barras de Prata pelo JP Morgan … será impossível continuar a adicionar barras de prata que não existem. Se a lista da barra de prata do SLV ETF crescer para 1 bilhão ou 1,5 bilhão, os analistas do mercado de prata perceberão ALGO APENAS NÃO ESTÁ CERTO. Então, é realmente uma coisa boa que o JP Morgan tenha uma lista pública de barras de prata.

Existem dois cenários prováveis. Em algum momento, o JP Morgan não será capaz de conseguir prata suficiente para atender à demanda dos investidores do ETF SLV. Assim, o preço da ação SLV ETF e o prêmio aumentarão em comparação com o preço à vista de prata. Isso causará uma onda de choque no mercado, à medida que os investidores compram mais barras de prata no varejo físico.

O outro cenário é que o JP Morgan está fabricando barras de prata ou assinando em excesso, e isso aparecerá porque ele FORNECE PUBLICAMENTE UMA LISTA DE BARRAS DE PRATA. Eu tenho que te dizer; estamos em tempos interessantes…

A demanda de investimento será o principal impulsionador do preço da prata

Venho falando sobre isso há muitos anos, mas agora acredito que finalmente estamos testemunhando o início de ALGO GRANDE no mercado de prata. Devido ao estímulo monetário do Fed e dos bancos centrais, mais investidores estão se preocupando com as moedas fiduciárias. A campanha SilverSqueeze da WallStreetBets apenas colocou os holofotes em um mercado minúsculo que começará a receber muito mais PROCURA do que FORNECIMENTO.

Em 2019, a demanda total física e líquida de investimento em prata em ETF foi de 131 Moz contra 511 Moz para consumo industrial. No ano passado, de acordo com o Relatório Provisório do Silver Institute, a demanda total de investimentos físicos e de ETF em prata aumentou para 585 Moz contra 466 Moz para uso industrial. Em apenas um ano, a demanda de investimento aumentou de apenas 25% da demanda industrial (2019) para 125% em 2020.

Devido ao tremendo aumento na demanda global de prata por ETFs nas primeiras cinco semanas do ano em mais de 120 Moz, acredito que a demanda total física e de investimento em prata em ETF pode chegar a 700 Moz em 2021. Devemos lembrar, a demanda física de prata foi projetada para ser 235 Moz em 2020. Além disso, a demanda média anual de investimento físico em prata de 2011-2015 foi de 283 Moz. Se o investimento físico em prata atingir 300 Moz este ano, mais 400 Moz para a demanda de ETF, seriam 700 Moz.

O Metals Focus Group, que fornece a análise para o World Silver Surveys, prevê que a demanda do Silver ETF seja de quase 300 Moz em 2020. Puxa, já estamos com 120 Moz nas primeiras cinco semanas do ano. Embora possamos ver os estoques globais de ETF de prata cair um pouco nas próximas semanas, acredito que eles continuarão a crescer nos próximos 11 meses.

Parece que a campanha SHORT SQUEEZE preocupou profundamente os bancos de metais, pois 119 milhões de ações e 110 Moz foram adicionados ao SLV de 28 de janeiro a 2 de fevereiro. A lógica sugere que esse número de ações adicionadas ao float ajudou a limitar o aumento do preço.

Infelizmente, muitos investidores de prata pensaram que essa jogada de Shortsqueeze iria empurrar o preço da prata para cima muito mais, mas isso não aconteceu. Embora isso seja provavelmente apenas o começo, já que os FUNDAMENTOS para a prata só vão melhorar à medida que o Fed injeta muito mais dinheiro e o Tesouro dos EUA acrescenta mais dívidas este ano.

Portanto, como a demanda física e dos ETFs por prata continua forte este ano, os consumidores industriais vão querer ter certeza de que terão muitos estoques de prata para fabricar seus produtos. Veja como a terrível escassez de semicondutores está afetando o mercado. Em primeiro lugar, a escassez estava impactando negativamente a indústria automobilística, pois as empresas fechavam a produção de carros e caminhões. No entanto, agora ele se espalhou para outros setores, como telefones celulares, consoles de jogos e até mesmo computadores.

Proteja suas economias em prata física, antes que ela seja ainda mais difícil de encontrar!

(fonte)