por Egon von Greyerz
O preço da prata é hoje a metade do nível de janeiro de 1980. Esse foi o pico de US$ 50, que a prata atingiu novamente 31 anos depois, em 2011. Mas, infelizmente, os bancos de metais, auxiliados pelo BIS (Banco de Compensações Internacionais) e os bancos centrais conseguiram empurrá-la novamente para baixo e hoje a prata está a apenas $ 26.
O preço atual da prata não tem nada a ver com oferta e demanda. Em um mercado real, o preço da prata seria substancialmente mais alto. Em um mercado falso, os manipuladores não têm problemas para suprimir o preço vendendo papel prata virtualmente ilimitado.
Se um vendedor tiver uma demanda de 1.000 itens de um produto do qual possui o único disponível, ele primeiro esfregará as mãos e, em seguida, executará a dança da vitória. Ele sabe que alcançará um preço astronômico.
E isso é exatamente o que aconteceria em um mercado de prata livre. Mas, uma vez que os emissores de prata em papel sabem que estão lidando com compradores totalmente sem noção que não entendem que não existe essa prata toda, eles continuarão a encher os compradores ingênuos com mais prata de mentira.
Isto é, até os compradores acordarem e pedirem entrega para descobrirem que os cofres de prata estão vazios.
Sabemos que o mercado de prata já está muito tenso. A prata no varejo pode atingir margens de até 50% e elas têm chegado a até 100%. Mas pelo menos quando as pessoas compram prata física no varejo de um revendedor respeitável e recebem a entrega, elas sabem que têm prata de verdade.
É preciso muito cuidado ao comprar ETFs de ouro ou prata ou fundos de qualquer tipo. Os riscos são múltiplos. Aqui estão alguns deles:
-É um título de papel mantido dentro do sistema financeiro
-Tem vários riscos de contraparte
-As participações de ouro / prata não são segregadas dos ativos dos custodiantes
-Não possui ouro / prata diretamente
-O ouro / prata é armazenado no sistema bancário
-O ouro / prata retido é provavelmente re-hipotecado
-O ouro / prata não está totalmente seguro
-Os investidores não têm acesso ao seu ouro / prata
Tem havido muitos relatos de problemas de entrega física de produtores e negociantes de metais.
Problemas na Perth Mint – de novo
John Evans, de As Good As Gold Australia, relatou extensivamente sobre os problemas na Casa da Moeda de Perth. Vários investidores que possuem papel com a Casa da Moeda de Perth estão relatando atrasos de 4 meses quando pedem a entrega. Até mesmo clientes que exigiram e pagaram pela transferência de sua ‘prata’ foram informados de que não poderiam obter a entrega.
A Casa da Moeda de Perth é propriedade do governo da Austrália Ocidental, então você não esperaria que eles renegassem seus compromissos. Ainda assim, eu não armazenaria meu ouro e minha prata com nenhum governo, seja na Austrália, Canadá ou Estados Unidos.
Curiosamente, a Casa da Moeda de Perth teve problemas semelhantes há 10 anos, quando o atraso para obter a entrega física dos certificados de ouro e prata era de até 6 meses!
Portanto, não é a primeira vez que a Casa da Moeda de Perth está em apuros. Quando nem mesmo uma organização governamental pode ser confiável, é uma evidência clara de como os investidores devem ser cuidadosos.
Cuidado com o ouro e prata de papel
Não é fácil para os investidores em metais preciosos navegarem pela selva de problemas no mercado de metais preciosos.
-Você não pode confiar nos bancos seus metais de papel.
-Você não pode confiar em certos produtores ou negociantes de metais.
-Você não pode confiar em ETFs ou fundos de ouro ou prata.
-Você não pode confiar nas bolsas de futuros.
-Você não pode confiar em bancos para manter seus metais.
Ouro e prata devem ser possuídos e mantidos diretamente na forma física. Os metais preciosos devem ser armazenados fora do sistema bancário, nos cofres e jurisdições mais seguros. O investidor também deve ter acesso pessoal direto ao cofre.
Maquiando a inflação
O debate sobre a inflação continua com ambos os lados se movendo fortemente sobre inflação ou deflação. Há muitos e muitos anos, tenho a firme opinião de que esse ciclo econômico levará à hiperinflação.
Mas não é tão simples assim. A hiperinflação é um evento monetário e surge como resultado de um grande aumento na oferta de moeda que leva à desvalorização total da moeda.
Já temos um aumento maciço na oferta de moeda e todas as principais moedas caíram em 97-99%. A próxima fase será a impressão ilimitada de dinheiro combinada com um aumento substancial na velocidade do dinheiro.
No entanto, a hiperinflação não é a única flutuação que teremos. Também veremos estagflação e deflação.
A hiperinflação ocorrerá na maioria das commodities, incluindo alimentos, petróleo, ativos tangíveis e especialmente ouro e prata.
Ativos bolha como ações, títulos e propriedades, por outro lado, verão deflação – pelo menos em termos reais. Termos reais significa medido em poder de compra constante, como ouro.
Haverá também estagflação, o que significa estagnação econômica combinada com inflação.
A flutuação que as pessoas comuns notarão será a hiperinflação. O custo de vida e, especialmente, os preços dos alimentos aumentarão dramaticamente. Ao mesmo tempo, muitas pessoas perderão seus empregos. As pensões e os pagamentos da segurança social não acompanharão de forma alguma a inflação e muitas pessoas, infelizmente, ficarão na miséria.
Destruição massiva dos ativos dos ricos
A deflação ou o colapso dos preços dos ativos em bolha, como ações, títulos e propriedades (em termos reais), serão notados principalmente pelos ricos. Eles experimentarão um declínio devastador em sua riqueza. A atual bolha de fortunas de bilionários e milionários vai estourar e $ 100s de bilhões de ativos irão virar fumaça.
Os Arnaults, Gates, Musks, Bezos e Zuckerbergs deste mundo não entenderão a rapidez com que sua riqueza desapareceu. Fácil vem e muito mais fácil vai…
Mas não me entenda mal. Nenhum desses caras será pobre. Eles ainda terão uma riqueza enorme, embora ela possa ter diminuído em 75-95%. Obviamente, com esse tipo de queda, eles se sentirão extremamente pobres.
Os maiores beneficiários da transferência de riqueza que se aproxima serão os proprietários de commodities, como alimentos e ativos tangíveis.
Os mercados
A virada nos mercados está se aproximando lentamente. Ninguém deve ter ações ordinárias agora. O risco é enorme e uma falha pode acontecer a qualquer momento. Nunca vale a pena espremer os últimos centavos de um mercado altista de 40 anos (pelo menos). Pior ainda, segui-lo 90% ou mais para baixo (em termos reais) nos próximos anos.
O que os investidores devem lembrar é que do outro lado da moeda de ouro e prata está uma moeda em colapso.
É por isso que a preservação da riqueza é tão crítica. Não apenas as ações, títulos e propriedades entrarão em colapso, mas também o valor do dinheiro. Portanto, permanecer líquido em moeda fiduciária não é a solução.
Novamente, a história nos diz qual é a solução e se você desafiar a história, irá se arrepender.
Proteja suas economias em prata física, antes que ela fique cara demais!
(fonte)
Pratapura.com - Blog 