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Estamos vivendo uma crise financeira única em razão da COVID19, que se mostrará ainda pior que a crise de de 2017/2018. Como se comporta o mercado da prata física numa situação assim? Vale a pena investir em prata física? Veja alguns dados importantes nesse vídeo.

Como o Ministério da Saúde do México emitiu uma ordem executiva para a suspensão imediata de atividades não essenciais até 30 de abril, o setor de mineração no país agora parou abruptamente. O setor de mineração esperava uma isenção à Ordem Executiva, mas não recebeu uma. Portanto, as empresas estão agora suspendendo a produção e colocando suas minas em cuidados e manutenção.

De acordo com o artigo no site do Mining Journal, a suspensão da mineração no México atingiu o suprimento de prata:

“De acordo com o decreto do governo, atividades não essenciais serão suspensas imediatamente até 30 de abril. Espera-se que a decisão tenha um impacto significativo no fornecimento de prata em um momento em que a demanda por moedas está em alta. O México é o maior produtor mundial de prata, com cerca de 23% da produção mundial e produziu mais de 200 milhões de onças em 2019, ante 196,6 milhões de onças em 2018.”

Com o México encerrando suas minas, incluindo o fechamento contínuo do setor de mineração do Peru anunciado em 15 de março, quase 40% da produção global de prata está offline. O governo do Peru declarou que a quarentena nacional duraria 15 dias. No entanto, já passamos por esse ponto e não há anúncio de retorno ao trabalho.

Em 2018, o México e o Peru foram responsáveis por 342 milhões de onças de produção de prata. Se as minas no México e no Peru permanecerem paradas por um mês, isso reduzirá a produção de prata em 28 milhões de onças. Assim, todos os meses que o México e o Peru estiverem offline, reduziria o suprimento de minas de prata em 28 milhões de onças. No entanto, acredito que veremos mais países encerrando suas minas por um período prolongado, à medida que o contágio global continua a se espalhar.

No início de abril, a Newmont e a Pan American Silver Mint anunciaram o fechamento de minas no México. A Newmont agora está diminuindo a produção na enorme Penasquito Mine, que produziu 18 milhões de onças de prata em 2018.

Como podemos ver, o setor de mineração está sendo encerrado devido ao contágio global. Será interessante ver quando o governo do Peru vai anuncia uma política de retorno ao trabalho. Novamente, já se passaram mais de 15 dias desde que o Peru anunciou uma quarentena nacional, sem indicação ainda de retorno ao trabalho.

Com o México, o maior país produtor de prata do mundo atualmente em estado de bloqueio, o colapso do fornecimento global de minas de prata está em andamento. O fechamento das minas de prata em todo o mundo está ocorrendo quando os investidores estão comprando uma quantidade recorde de moedas e barras de prata física. Agora isso se tornou uma TEMPESTADE PERFEITA para o preço da prata daqui para frente.

Proteja suas economias em prata física, antes que ela fique cara demais!

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Como sempre se diz no campo dos metais preciosos, se você não tem na mão, não é verdadeiramente seu….

Recentemente, com o agravamento da crise da COVID19, vimos não só as ações nas bolsas de valores pelo mundo despencarem, mas também os derivativos, como contratos futuros de ouro e prata.

A principal razão para isso foi a necessidade de liquidez por parte dos investidores, para fazer frente às enormes perdas em outros papéis, principalmente derivativos e contratos futuros. A liquidação foi tão violenta e implacável que houve uma necessidade imediata e esmagadora de liquidez. Os negociantes e investidores precisaram desesperadamente de dinheiro para atender chamadas de margem e compensar perdas em outros lugares.

Enquanto isso, a relação ouro / prata nos contratos de papel acaba de fazer história:

A maior na relação ouro / prata (preço do ouro dividido pelo preço da prata) foi de 100,8 para 1, em 25 de fevereiro de 1991. Nunca, em 5.000 anos de história registrada, a prata ficou tão desvalorizada em relação ao ouro.

Por que a prata teve esse desempenho? Existem várias respostas para isso…

Primeiro, como muitos leitores provavelmente sabem, a prata é um mercado bem menor. Como apenas um exemplo, se 10% dos investidores institucionais dedicassem apenas 2% de seus ativos à prata, excederia 425% a prata física conhecida no mundo. É por isso que é mais volátil: não é preciso muito dinheiro entrando ou saindo para impactar seu preço.

O segundo fator é que os principais investidores analisam o alto uso industrial da prata (cerca de 55% e outro terço em jóias) e acreditam que a demanda cairá. Provavelmente acontecerá se entrarmos em recessão. O cobre e outros metais comuns também caíram.

Mas o que esses investidores ainda não estão vendo é que a prata também é um metal monetário. Eles verão quando as preocupações com as moedas dispararem.

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E aqui mais uma notícia interessante. Há 7 anos, o Banco ABN Amro anunciou aos seus clientes que estava encerrando seu negócio de 106 anos com metais físicos, e as reservas dos clientes estavam sendo transferidas para outra instituição, que agora se sabe, foi o banco suíço UBS.

Aquele também foi um momento, em 2013, em que as cotações de papel despencaram, e o prêmio para a compra do metal físico disparou, levando a suspeitas sobre a disponibilidade dos metais no mercado.

Mas agora, os clientes do ABN Amro não conseguirão mais colocar as mãos em seus metais no UBS desde 27 de março. Essa foi a mensagem que receberam:

“Os clientes devem começar a vender suas posições antes de 1º de abril de 2020. Caso não o fizerem, faremos a venda em seu benefício a preços de mercado.”

Com a escassez de metal físico no mundo neste momento, foi um negócio fantástico para o banco. Já para seus clientes…

O banco justificou-se com o seguinte:

“Como a entrega do metal físico não é mais possível, metais preciosos adquiridos junto ao ABN Amro não são considerados um ‘investimento direto’…

Como é um produto complexo, o ABN Amro deve obedecer à regulamentações adicionais. As regras para o mercado financeiro europeu foram apertadas.”

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Alguma pista do porquê os pequenos poupadores nos EUA correram para a prata física em março, esgotando os estoques por lá, e também na Europa?

Temos alertado que esse tipo de coisa iria acontecer em breve… É só uma questão de tempo para os demais grandes bancos seguirem o caminho. E o metal físico escassear!

Como dizemos, se você não possui em suas mãos, não é verdadeiramente seu!

Proteja suas economias em prata física antes que ela fique cara demais!

Os revendedores de metais preciosos estiveram mais ocupado na semana passada do que nos últimos 30 a 40 anos. A resposta de muitos desses revendedores é: eles não viram nada parecido no passado. As vendas nos EUA aumentaram cerca de 10 vezes, e os estoques esgotaram, com compras principalmente de prata (75%), em relação ao ouro (25%).

Essa proporção provavelmente é verdadeira para a maioria dos revendedores de metais preciosos devido à maior queda do preço do papel prateado versus o do ouro. A prata caiu 31% em relação a apenas algumas semanas atrás, enquanto o ouro caiu apenas 13%. Assim, os investidores em metais preciosos estão aproveitando o preço muito mais baixo da prata para estocar barras e moedas. Infelizmente, os estoques disponíveis dos revendedores de lingotes de prata foram exterminados e os pedidos agora estão severamente em atraso.

Houve um enorme aumento nos NOVOS PRIMEIROS COMPRADORES de metais preciosos. São pessoas que têm amigos e familiares que falaram com eles sobre metais preciosos no passado. Mas agora, com a rápida desintegração do sistema econômico e financeiro, muitos estão finalmente puxando o gatilho para comprar ouro e prata físicos.

Inclusive, os preços se dissociaram totalmente do mercado de papel (spot), como havíamos dito antes:

E em alguns revendedores a diferença é ainda maior…

É claro que qualquer o comprador ainda levará semanas ou mais wde um mês para receber o produto. E, se o contágio global continuar impactando negativamente os mercados financeiros, o aumento da demanda de lingotes de prata tornará o período de escassez ainda mais longo … possivelmente 2-3 meses ou mais.

O mercado de metais preciosos ficará ainda mais louco no futuro?

O que acontecerá com os metais preciosos no futuro? A melhor maneira de responder a isso depende de quanto esse “contágio global” afetará os mercados econômico e financeiro nos próximos 2-4 meses. Existem muitas opiniões diferentes sobre a propagação do vírus e como ele afetará a economia global e o sistema financeiro. Mesmo que a pandemia fique sob controle nos próximos 1-2 meses, acredito que o DANO à cadeia de suprimentos, pequenas e grandes empresas, funcionários, mercados de crédito etc. continuará piorando no segundo trimestre de 2020.

Na Brasil, a evolução do PIB em 2020 já foi revisada para 0%. O JP Morgan está prevendo que o crescimento do PIB americano cairá 14% no segundo trimestre de 2020, quase o dobro dos 8,4% do quarto trimestre de 2008.

Agora, pense nisso por um minuto. Durante a crise financeira de 2008-2009, o crescimento do PIB dos EUA caiu 8,4% no quarto trimestre de 2008, mas o Índice Dow Jones já havia caído 43% em relação aos máximos de 2007. Atualmente, o índice Dow Jones está apenas 32% abaixo da sua alta. Portanto, se o JP Morgan estiver prevendo que o crescimento do PIB dos EUA cairá 14% no segundo trimestre de 2020, isso sugere que o Índice Dow Jones tem pelo menos outros 15 a 20% a mais em queda. E no Brasil, quão mais fundo as ações na BOVESPA irão? A pergunta de um milhão de dólares…

Se observarmos tantos danos à economia e ao sistema financeiro global, a demanda por metais preciosos aumentará ainda mais. Isso significa que a lista de pendências atual só ficará pior, provavelmente elevando os preços ainda mais.

Parece que estamos chegando no momento que os apaixonados pelo mercado da prata finalmente prediziam!

Proteja suas economias em prata física, antes que ela fique ainda mais cara!

 

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Há pouco tempo, a ideia de manipulação do mercado de ouro e prata era considerada o domínio da “teoria da conspiração”. Economistas alternativos e investidores em metais preciosos eram frequentemente acusados de “imaginação selvagem” ou amargura quando se tratava de longos períodos de estagnação no mercado. Apesar de uma quantidade considerável de evidências em contrário, as suspeitas não estavam sendo levadas a sério.

Avanço rápido para 2019, que foi o ano da reivindicação de todos os erros de ouro. Várias entidades bancárias foram envolvidas na manipulação do mercado de ouro e prata, incluindo o JP Morgan. Não era mais uma “teoria”; agora era fato. O problema é que, sempre que essas instituições são apanhadas ilegalmente subcotando o mercado, elas recebem uma multa, no máximo. Essencialmente, eles recebem um tapa na mão e depois voltam aos metais que estavam em forte aquecimento.

É importante observar que, quando ocorre manipulação, é quase sempre suprimir os preços, não reuni-los. Por que? Bem, é aqui que só podemos especular, mas há várias razões pelas quais bancos internacionais e bancos centrais desejam manter os preços dos metais sob controle.

Por exemplo, metais preciosos atuam como uma competição de investimento contra ações e papéis moeda. Os preços reprimidos dos metais empurram os investidores para outros ativos, como ações ou dólar, dando um impulso temporário aos mercados instáveis.

A manipulação de metais pelos bancos é quase sempre um fator antes dos preços subirem. Em 1962, quando a Crise dos Mísseis Cubanos desencadeou uma demanda recorde de ouro no mercado de Londres, os bancos centrais utilizaram a supressão de preços através da venda de reservas em uma política chamada “The Gold Pool“. O objetivo era forçar o investimento de volta ao dólar americano.

A agenda contra o ouro nem sempre pode ser projetada para aumentar as ações ou o dólar. Em alguns casos, o objetivo do estabelecimento bancário pode ser aumentar a dor, suprimindo os ativos de refúgio, e encurralando os investidores em ações e moedas fracas e, em seguida, derrubando os mercados.

A maioria dos entusiastas do metal tem observado de perto nas últimas semanas, quando os preços do ouro e da prata explodiram enquanto a pandemia de coronavírus se espalhava. Isso elevou a demanda por ativos de refúgio, apenas para que eles mergulhassem repentinamente essa semana passada em uma desaceleração violenta. Alguns argumentam que isso é uma conseqüência natural de um ambiente deflacionário, mas a queda de preço foi realmente desencadeada por um despejo de US $ 3 bilhões em futuros de ouro e prata sincronizado perfeitamente para minar o momento.

Essa sabotagem agressiva de preços é possível pelo mercado de ETFs de papel, no qual os ativos de papel representando ouro ou prata são negociados em vez de metais físicos. O problema é que há muito mais ouro e prata sendo negociados do que metais físicos reais. Isso permite que os bancos manipulem os preços à vontade usando certificados falsos de ouro e prata, mas também representa um calcanhar de Aquiles para essas mesmas instituições.

Sempre há uma supressão inicial de preços, mas os preços acabam subindo independentemente da manipulação bancária durante a crise, porque os investidores começam a converter suas participações em papel e a receber metais físicos. É aí que a relação entre o mercado de papel e o mercado físico se dissocia, com o preço físico ou “preço de rua” do metal dominando sobre o preço do papel.

Se a situação de pandemia se tornar caótica o suficiente, podemos até ver o comércio de metais físicos dominar completamente enquanto os mercados de papel desaparecem. Ninguém quer ter dinheiro amarrado em um ativo que não pode tocar durante um evento de crise. Se você não o segura na mão, você realmente não é o dono.

O momento dessa dissociação é difícil de prever. Durante a crise de crédito de 2008, o ouro teve uma corrida dramática até o outono, após o qual os preços caíram drasticamente. Isso foi seguido por uma recuperação constante de 2009 a 2011. Acredito que estamos atualmente na fase de supressão de preços, o que pode causar a venda de mãos fracas. Eu recomendo não apenas segurar firme seus metais, mas também usar quedas de preço como uma oportunidade de comprar material físico enquanto você pode.

É provável que a pandemia acelere o fluxo da supressão ao desacoplamento físico. O que levou alguns anos para se transformar em um comício maciço após a queda de 2008 pode levar apenas alguns meses hoje, com rápidas mudanças nas condições geopolíticas e econômicas. Observar como os bancos centrais se comportam pode ajudar a nos dar uma noção do tempo.

Nesta semana, o Banco do Japão (BOJ) foi o primeiro banco central a oferecer uma “promessa” aberta de intervenção nos mercados, caso o colapso dos ativos continue. Isso foi suficiente para estancar a queda de oito dias nas ações, mas o BOJ não está oferecendo nada além de um placebo psicológico para o mundo dos investimentos. É um placebo que desaparecerá dentro de uma semana ou duas, à medida que os investidores perceberem que os bancos centrais não têm poder para reverter a ruptura da cadeia de suprimentos global e o eventual colapso do varejo. O estímulo Fiat não cura surtos virais.

A posição do BOJ provavelmente se tornará padrão entre a maioria dos bancos centrais, bem como o FMI e o Banco Mundial. Haverá promessas constantes de “intervenção” e apoio aos mercados, mas suspeito que o estabelecimento bancário fará muito pouco até que o sistema esteja totalmente quebrado. Enquanto isso, o conceito de “intervenção” evocará imagens de “dinheiro de helicóptero” no mundo dos investimentos e, assim, metais preciosos acabarão surgindo novamente, apesar das medidas de supressão.

O Federal Reserve ficou decididamente quieto sobre a questão do coronavírus até terça-feira de manhã, quando fez um anúncio surpresa de um corte na taxa de juros de 0,5%. Até agora, esse corte falhou em inspirar muita confiança nos mercados. Por quê? Porque nada mais é do que uma brecha. Os mercados querem ouvir declarações de QE maciço, e o Fed simplesmente não vai dar a eles. O só intervirá o suficiente para fazer parecer que eles se importam em apoiar o sistema, mas no fundo eles não querem parar o acidente.

O objetivo por trás da aceleração das condições de colisão é duplo:

• Primeiro, à medida que os preços dos ativos caem, o establishment bancário pode comprá-los por centavos por dólar – e isso inclui propriedades, negócios, hipotecas e vários outros tangíveis. Foi exatamente isso que os bancos fizeram durante a Grande Depressão, pois devoraram o mercado imobiliário e hipotecário e apagaram milhares de pequenos bancos, concentrando todas as finanças nas mãos de algumas poucas instituições. Veremos isso acontecer no Brasil também.
• Segundo, os eventos de colisão permitem às elites explorar o desespero público e influenciar as massas a aceitar ainda mais centralização do poder. Desastre econômico é um meio para atingir um fim. Os bancos não se machucam com isso; de fato, eles se beneficiam disso.

As condições de colisão provavelmente inspirarão cada vez mais pessoas a exigir entrega física de metais preciosos ao longo de 2020, à medida que crescem os temores de paralisações do mercado de papel devido à pandemia. Não se surpreenda se a demanda por moedas e barras subir nos próximos seis meses, enquanto o interesse no mercado de papéis cair. Além disso, não se surpreenda se certos bancos começarem a se recusar a honrar certificados em papel e a recusar entregar ouro físico aos investidores.

Isso causará alguma confusão em termos de preço “real”. Por fim, o preço real será determinado pelo preço da rua e pelo suprimento físico. Se você não encontrar facilmente a venda física, o preço de venda será muito alto quando você a encontrar.

O CME Group e a Comex afirmarão que são os árbitros dos preços dos metais, mas se a tendência de crise continuar, eles se tornarão irrelevantes. Isso pode parecer uma proposta estranha, mas considere o estado do mundo; o que estamos testemunhando é algo que não é visto em várias gerações. É um evento muito mais destrutivo do que a Grande Depressão, com implicações no mercado além do que aconteceu em 2008. Esse é o colapso da Bolha de Tudo, e um dos únicos ativos de investimento que resistirá à tempestade é o metal físico.

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