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Como a Dívida Global atingiu um novo recorde de US $ 250 trilhões em 2019, o ouro e a prata voltaram brevemente ao radar dos investidores. Após cinco longos anos, os metais preciosos finalmente romperam os principais níveis técnicos. No entanto, depois que o Fed iniciou as operações de recompra em setembro e os US$ 60 bilhões por mês do “Not-QE” em outubro, o foco voltou mais uma vez aos mercados inflados de ações e títulos, até que o Coronavirus deixasse todos em pânico.

Que mudança drástica em relação à política do Fed no ano anterior, quando ele reduziu o tamanho de seu balanço patrimonial até a queda do mercado de ações em dezembro de 2018. Desde então, a enorme reversão do mercado de ações nos EUA e todos os ganhos adicionais foram induzidos pela liquidez do Fed. Sven Heinrich continua escrevendo e falando sobre isso em seu site, o Northmantrader.com.

Aqui está um gráfico recente de seu artigo, System Failure (Falência Sistêmica):

A parte inferior esquerda do gráfico corresponde à parte inferior do mercado de ações em janeiro de 2019, quando Powell, o presidente do Fed, cedeu ao encerrar a redução do balanço do banco. Desde então, houve três cortes nas taxas de juros e US $ 60 bilhões por mês em compras do Tesouro dos EUA, porque não há otários suficientes para absorver toda a nova dívida emitida pelo governo.

A economia dos EUA nem está em recessão e o Fed está agindo como se fosse 2008-2009 novamente. O que acontece quando a economia dos EUA finalmente capotar? Serão notícias terríveis, especialmente considerando o valor recorde da dívida global. Segundo o IIF, o Instituto de Finanças Internacionais, estima-se que a dívida global chegou a US $ 255 trilhões no final de 2019.

Em apenas dez anos desde a crise financeira de 2008-2009, o mundo acrescentou mais US $ 100 trilhões em dívidas. Agora, a maioria dessa dívida foi para os mercados de ações, títulos e imóveis. É exatamente por isso que o mercado de ações dos EUA atingiu um novo recorde histórico. Infelizmente, quando os EUA e a economia global finalmente entrarem em depressão, os valores dos ativos cairão, enquanto as dívidas permanecem.

Vimos isso acontecer durante a crise do Subprime Housing nos EUA. Depois que milhões de americanos refinanciaram suas casas lucrando com o patrimônio, eles ficaram de cabeça para baixo com suas hipotecas quando os preços dos imóveis caíram. A verdade brutal do mercado é que as DÍVIDAS permanecem quanto os ATIVOS evaporam.

Apenas no primeiro semestre de 2019, a Dívida Global total aumentou em US $ 7,5 trilhões. Assim, a dívida global saltou mais de duas vezes o valor de todo o investimento mundial em ouro e prata, de US $ 3,5 trilhões:

De acordo com o World Gold Council e o World Silver Survey, o valor total do investimento global em ouro é de US $ 3.450 bilhões, enquanto a prata fica muito atrás, em US $ 90 bilhões. Esses números são baseados em 2,3 bilhões de onças de investimento global em ouro e em cerca de 5 bilhões de onças de prata. O World Silver Survey relatou que os estoques de prata acima do solo em 2018 eram de 2,5 bilhões de onças. Adicionados mais 2,5 bilhões de onças de possíveis barras e moedas de prata privadas. É de se duvidar que exista tanta prata em capital fechado, mas mesmo se dissermos que houve 5 bilhões de onças de investimento em prata, isso vale apenas US $ 90 bilhões com base no preço à vista de US $ 18.

Assim, o total de investimentos em ouro do mundo representa apenas 1,3% da dívida global pendente, enquanto o investimento mundial em prata é de 2,6% o do ouro.

Atualmente, a enorme bomba-relógio da dívida global não está afetando os valores dos metais preciosos. Isso ocorre porque a mentalidade que conduz o mercado não está considerando a ENERGIA FUTURA necessária para pagar toda essa dívida. Devemos lembrar que a dívida representa obrigações futuras que só podem ser pagas quando a economia global queima a energia.

Tudo o que se precisa saber é que, à medida que a ENERGIA LÍQUIDA do petróleo entregue ao mercado diminuiu, a Dívida Mundial total em relação ao PIB aumentou. Com base na dívida global total que chega a US $ 255 trilhões até o final de 2019 e nos US $ 88 trilhões estimados no PIB mundial, isso equivale a uma Dívida Mundial em relação ao PIB de 290%. Então, como você pode ver … o mundo continua indo em direção ao ABISMO DE ENERGIA.

O próximo ABISMO DE ENERGIA não é tendencioso. Ele não se importa com a cor da sua pele, sua preferência religiosa, sua lavagem cerebral política ou se você é rico, de classe média ou pobre. O ABISMO DE ENERGIA mudará o modo de vida de todos. Claro, haverá alguns que encontrarão uma maneira de enriquecer enquanto todos tentam sobreviver, mas isso não é novidade. Isso acontece há milhares e milhares de anos, apoiando civilizações em ascensão e queda.

No entanto, o único lugar em que o ABISMO DE ENERGIA será tendencioso é para aqueles indivíduos que foram suficientemente inteligentes para comprar ouro e prata físicos. Embora existam US $ 255 trilhões em dívidas impagáveis no mundo, sustentando o universo global de ativos de US $ 470 trilhões, se você possui seu ouro e prata, não há dívida ou passivo vinculado aos metais.

Além disso, as análises sobre os aspectos de oferta e demanda no setor de ouro e prata ficarão totalmente sem sentido quando o ABISMO DE ENERGIA chegar.

Quando os bancos centrais não puderem mais controlar o sistema financeiro, o ABISMO DE ENERGIA assumirá a gloriosa realidade 3D em cores … e não será bonito. Virtualmente, ninguém está preparado para o que está por vir. Claro, ainda temos algum tempo antes que o Grim Coletador da DÍVIDA chegue, mas não vai demorar décadas.

Não importa quanto petróleo a indústria de xisto dos EUA produz se a quantidade de ENERGIA LÍQUIDA entregue ao mercado continuar em declínio. O óleo de xisto é um DESTRUIDOR de energia líquida. Portanto, quanto mais produzimos, mais dívida e mais frágil o sistema geral se torna.

Então, nós, como humanos, temos uma escolha. Podemos nos perder em todo o barulho e a completa bobagem acontecendo na sociedade, ou aprender sobre o que está acontecendo com a indústria e o mercado de petróleo.

Uma demonstração da dependência das cotações da prata em relação ao petróleo é a queda recente de sua cotação devido às notícias da diminuição do consumo de petróleo global, principalmente pela China, em razão da epidemia pelo Coronavirus-2. E claro, houve muita realização de lucro pelos especuladores, notadamente com a prata (a esquerda no gráfico abaixo), enquanto ouro (a direita) já retomou sua alta.

Cotações de 04/03/0/2020.

 

Por fim, os metais preciosos são a única reserva real de valor, dinheiro ou, mais importante, energia econômica que oferecerá ao indivíduo melhores opções no futuro do que 99% das ações, títulos e imóveis.

Proteja suas economias em prata física, antes que ela fique cara demais!

 

Fonte.

O sistema financeiro global está agora sob forte estresse. Embora tenha havido muitos fatores que levaram a esse ponto, a situação que está se desenrolando na China e no exterior parece estar acelerando o processo. Como a China representa 21% do PIB global e fornece muitos bens, peças e consumíveis ao redor do planeta, uma contração severa afetará o resto do mundo em pouco tempo.

Mas, quando esse contágio se espalhar ainda mais para outros países, como vemos no Irã e na Itália? Então, estamos falando de um problema sistêmico muito mais grave.

Obviamente, a situação pode não ficar tão ruim, mas não há nada de errado com um pouco de seguro, apenas por precaução.

Os metais preciosos fizeram exatamente o que foram projetados para fazer … PROTEGER A Riqueza

O ouro e a prata subiram consideravelmente nas últimas semanas. E tudo isso aconteceu quando as Bolsas de Valores mundo afora despencaram. Esta parece ser apenas uma prévia de muitos MOVIMENTOS DE PREÇOS MAIS PRECIOSOS DE METAIS que virão.

Com o tempo, a ideia de obter lucros comerciais com ouro e prata se tornará uma memória distante à medida que o mundo passa a possuir e negociar metais preciosos físicos. Assim, a propriedade e a negociação físicas substituirão o jogo de embaralhamento de papel altamente alavancado.

Mas ainda não chegamos lá porque o mercado ainda acredita que as DÍVIDAS são BENS e DINHEIRO DE PAPEL é real.

Mas, quando o ouro finalmente ultrapassar a máxima histórica de US $ 1.900, ele estará pronto para as corridas.

Já o preço do ouro em euros finalmente rompeu o nível de resistência de $ 1.400 em sete anos e agora está sendo negociado em seus níveis mais altos. Vejo a mesma coisa com o ouro em dólares, e podemos vê-lo mais cedo ou mais tarde devido à situação atual nos mercados.

Quanto à prata, há uma GUERRA de TRADING ocorrendo no importante nível de resistência de US $ 18,50. Quando a prata ultrapassar esse nível e fechar acima dele mensalmente, acredito que passará rapidamente para o próximo nível de resistência de US $ 21,50:

Embora o preço da prata esteja batendo altas, tudo se deve ao comércio especulativo de papéis. Pense nisso. Alguém iria querer contratos de papel no valor de 50 máscaras cirúrgicas ou gostaria de 50 máscaras cirúrgicas de verdade? Não deixe que o preço do papel da prata o incomode. Tudo se resume a quantas onças físicas você possui.

Acredito que, com o tempo, a demanda física se tornará o principal fator de preço … NÃO CONTRATOS DE PAPEL. No entanto, ainda não chegamos lá.

Até agora, os comerciantes de papel mantêm um número recorde de posições vendidas a descoberto. Olhando para o futuro, vejo os metais preciosos entrando em um mercado totalmente novo, muito diferente do que hoje. Minha análise anterior baseou isso em nossa situação futura de energia, mas parece que esse contágio atual está acelerando o processo … DE UMA MANEIRA GRANDE.

Como afirmei nos últimos anos, o próximo PENHASCO DE ENERGIA destruiria o valor da maioria dos ativos financeiros. Embora eu achasse que isso poderia demorar alguns anos, o contágio atual pode acelerar um pouco o cronograma. Se o preço do petróleo continuar a cair para US $ 40 e US $ 30, esse deve ser o PREGO final no caixão para a indústria de petróleo de xisto dos EUA … definitivamente.

Esteja preparado para os investidores aumentarem significativamente suas compras de ouro e prata físicos. A demanda pode enlouquecer em um período relativamente curto. É o que acontece quando os indivíduos percebem da noite para o dia que precisam de algo rapidamente. E lembre-se que há a questão de a prata estar muito subvalorizada em relação ao ouro em suas cotações históricas.

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Fonte.

Por Silver Institute

Ganhos saudáveis se projetaram para o investimento físico em prata em 2019, com as vendas de barras e moedas de prata estimadas para aumentar em 7%, atingindo uma alta de três anos.

Nos últimos meses, houve uma grande melhora no sentimento dos investidores em relação à prata, de acordo com Philip Newman, diretor da Metals Focus, que apresentou recentemente a Revisão Interina do Mercado de Prata do Metals Focus / Silver Institute. O preço da prata se beneficiou em 2019 de uma série de fatores, incluindo preocupações econômicas e políticas globais, já que alguns investidores procuraram investimentos em refúgios seguros, como a prata.

Os destaques da Revisão Interina do Mercado de Prata incluem:

• Os ganhos saudáveis foram projetados para o investimento físico em prata em 2019,
  com vendas de barras e moedas de prata projetadas para aumentar em 7%, atingindo uma alta de três anos. Nos EUA, o investimento estava a caminho de registrar seu primeiro aumento anual em quatro anos, graças à melhoria das expectativas de preços e ao aumento da volatilidade dos preços, embora os níveis tenham permanecido historicamente baixos. Na Índia, a recuperação parcial iniciada em 2017 continuou em 2019, embora a forte alta do preço da rupia tenha facilitado as vendas recentemente, particularmente nas áreas rurais.
• Interrupções e greves na América do Sul afetaram a produção das minas, que deverá cair 0,7% em 2019, para 849,3 milhões de onças.
• Pelo segundo ano consecutivo, a fabricação industrial de prata era esperada em um nível recorde. No entanto, após a escalada da guerra comercial EUA-China, várias áreas de usos finais elétricos e eletrônicos de prata tiveram dificuldades. Dito isto, qualquer impacto negativo na demanda de prata foi mitigado pelo maior uso de prata em outras categorias, especialmente no setor automotivo.
• A demanda global por jóias e talheres de prata deve crescer 3% e 4%, respectivamente, em 2019. Para ambos, os aumentos do ano foram
  liderada quase inteiramente pela Índia, onde os ganhos foram ajudados pelo aumento da conscientização sobre a prata esterlina e pelo crescimento do varejo organizado, juntamente com os benefícios dos preços restritos da prata no primeiro semestre de 2019.
• No geral, era esperado que o mercado de prata registrasse um pequeno superávit em 2019. No entanto, esse metal deveria ter sido facilmente absorvido pelos investidores, pois as crescentes incertezas macroeconômicas e a nova flexibilização monetária dos principais bancos centrais rejuvenesceram o apelo dos ativos de refúgio a partir de meados de 2019 em diante, que, olhando para o futuro, deve continuar a beneficiar os preços dos metais preciosos.

Proteja suas economias em prata física, antes que ela fique cara demais!

 

Os preços do ouro e da prata buscaram se consolidar desde que atingiram novos patamares no final de 2019.

Com as últimas tensão no Oriente Médio, os metais tiveram nova alta, com a prata chegando novamente ao patamar de 18 US$, e o ouro batendo seu recorde histórico. Nenhuma surpresa, afinal os metais preciosos sempre foram e sempre serão uma reserva de valor importante.

Cotações do mercado de derivativos de prata em 10/01/2020 – https://silverprice.org/silver-price-usa.html 

 

No entanto, alguns analistas de metais preciosos continuam a criticar o controle dos metais com “ataque às cotações” ou “manipulação”, quando não reclamaram que ouro e prata aumentaram 23% e 38% respectivamente em relação aos mínimos em apenas três meses. Trago isso à tona novamente, porque o tempo gasto na fixação com a manipulação dos metais preciosos representará apenas um aumento de “FRUSTRAÇÃO”. Em vez disso, acredito que é melhor focar na compreensão dos fundamentos subjacentes do mercado e o impacto sobre o valor futuro do ouro e da prata.

Algo que deve sempre ser considerado é o custo da ENERGIA e EROI (retorno sobre o investimento em energia) em QUEDA, nas previsões e análises.

A energia deve ser queimada primeiro ou o trabalho humano gasto antes que qualquer valor possa ser criado. Sem o SOL, os humanos no planeta Terra estariam totalmente ferrados. Assim, a energia do sol é o fator crítico que permite a vida na Terra.

Isso também se aplica ao valor da maioria dos bens e serviços. Os caçadores-coletores desfrutaram de um EROI médio de 10/1 em coleta de alimentos, em comparação com o moderno sistema agrícola de cultivo, produção e distribuição de alta tecnologia, sendo um EROI perdedor líquido de energia de 1/10. Enquanto caçadores-coletores investiam uma caloria de energia na obtenção de 10 calorias de comida, hoje queimamos 10 calorias de energia apenas para colocar uma caloria de comida em nosso prato. Sem o petróleo, nosso sistema agrícola moderno se desintegraria.

A Escola Austríaca de Economia, onde a maioria dos analistas de metais preciosos de nível superior adquiriu sua educação com dinheiro, falha em incorporar o EROI ou Termodinâmica do Esgotamento de Recursos em suas análises da economia e dos mercados. Portanto, a grande maioria dos porta-vozes de metais preciosos continua a fornecer análises defeituosas e incompletas.

Tomamos a energia, especialmente o petróleo, como garantido e assumimos que haverá um suprimento infinito. No entanto, se acreditarmos que o suprimento de petróleo é finito e atingirá o pico em algum momento, a maioria tem a noção ingenua que a humanidade substituirá sua fonte por uma nova tecnologia energética do dia para a noite.

Simplificando, sem petróleo, toda a Economia Global entraria em colapso e pararia. Portanto, os indivíduos devem entender o EROI e a termodinâmica da depleção de óleo. Caso contrário, você estará enganando a si mesmo.

 

Atualização de preços de ouro e prata

Nos últimos meses, os preços do ouro e da prata buscaram uma consolidação após atingir os novos máximos em cinco anos.

As maquinações do mercado do Fed reduziram a compra de ouro e prata de papel por instituições e investidores, pois eles perceberam que o mercado de ações receberia o benefício esmagador dessa intervenção do banco central. Assim, os preços do ouro e da prata atingiram o pico quando o Fed trouxe seu repertório de magia monetária.

O mercado de ações agora é a economia. Assim, o Fed fará todo o possível para manter elevados os valores dos Ativos. No entanto, este não é um modelo sustentável a longo prazo. E, o Fed está usando todas essas intervenções monetárias em um momento em que a economia dos EUA ainda não entrou em recessão.

Porém, após essa curta consolidação de preços, para horror do mercado, os metais foram novamente afetados recentemente com as tensões crescentes entre os EUA e o Irã, e a respectiva alta do petróleo. Como sempre, os metais são um porto seguro em momentos de incertezas econômicas.

Cotações do mercado de derivativos de prata em 11/01/2020 – https://silverprice.org/silver-price-usa.html 

E não esqueçamos que a quantidade desse papel teoricamente lastreado em prata emitido pelos grandes bancos é estimada em pelo menos 10 vezes (alguns acreditam em até 100 vezes) maior que a quantidade de prata física disponível, incluindo as reservas ainda em baixo da terra. Assim, se todos um dia quiserem resgatar suas reservas de títulos de papel em prata física, ela simplesmente não existe. É a famosa bolha dos derivativos…

Por fim, os investidores em metais preciosos devem dedicar seu tempo com mais sabedoria no que está acontecendo nos EUA e na indústria global de petróleo. O mercado de petróleo será o fator chave na determinação dos valores dos preços dos ativos no futuro.

Quando o fornecimento de petróleo nos EUA e no mundo começa a diminuir em grande parte, ou o seu custo aumentar significativamente com tensões no Oriente Médio, que vive em turbulência, isso afetará negativamente o valor da maioria das ações, títulos e imóveis, além de oferecer uma excelente reserva de valor para os detentores de ouro e prata.

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