Mercado da Prata

Há uma situação sem precedentes surgindo em Londres, onde a hemorragia implacável de um dos maiores estoques de prata do mundo está agora bem e verdadeiramente em andamento.

Nos últimos 9 meses, esse estoque de prata, mantido nos cofres da LBMA (London Bullion Market Association) em Londres, vem caindo consistentemente a cada mês e agora atingiu um nível mais baixo (desde que os registros de depósitos de cofres começaram em julho de 2016).

Esses cofres compreendem as instalações de armazenamento de metais preciosos em e ao redor de Londres administradas pelos bancos JP Morgan, HSBC e ICBC Standard Bank, bem como os cofres de Londres de três operadores de segurança, a saber, Brinks, Malca-Amit e Loomis. Como o sistema de cofres é administrado e coordenado pela London Bullion Market Association (LBMA), esses cofres são conhecidos coletivamente como “cofres LBMA”.

London sub-Billion Market Association (LBMA)

Em dados até o final de junho de 2022, as participações de prata de Londres atingiram o marco duvidoso de ter caído abaixo do nível de 1 bilhão de onças, caindo especificamente para 997,4 milhões de onças (31.022 toneladas).

Desde então, porém, a situação só piorou. Os dados mais recentes de julho e agosto mostram que a tendência de queda ainda está muito intacta. Durante julho de 2022, os estoques de prata de Londres caíram mais 4,66% mês a mês, com os cofres tendo uma saída de 46,5 milhões de onças de prata (1.447 toneladas). Isso trouxe o total de participações de prata do LBMA London para 950,9 milhões de onças (29.576 toneladas), e uma nova baixa de todos os tempos desde o início dos registros. (Observe que a mínima anterior mais baixa havia sido de 951,4 milhões de onças no final de julho de 2016).

Agora que os dados do cofre de agosto de 2022 foram divulgados (dados do cofre de lançamento da LBMA até o 5º dia útil de um novo mês), podemos ver que agosto não teve alívio, porque em agosto as participações de prata em Londres caíram outros 3,62% mensalmente. mês, com os cofres vendo uma saída de 34,4 milhões de onças de prata (1070 toneladas). Isso reduz os estoques do cofre de prata do LBMA para 916,5 milhões de onças (28.506 toneladas).

Em outras palavras, durante esses dois meses de julho e agosto de 2022, os cofres da LBMA perderam mais 2.517 toneladas de prata.

Com fluxos de prata consistentes nos últimos 9 meses até o final de agosto de 2022, os cofres de prata da LBMA agora perderam 254,5 milhões de onças (7.915 toneladas) de prata desde o final de novembro de 2021. Em outras palavras, de uma situação em que os estoques de prata da LBMA eram de 36.421 toneladas no final de novembro de 2021, agora estão 21,7% mais baixos, com 28.506 toneladas.

Para colocar tudo isso em contexto, o Silver Institute estima que a produção mundial anual de mineração de prata será de apenas 843,2 milhões de onças este ano. São 26.262 toneladas. Portanto, os cofres da LBMA, com 28.506 toneladas no final de agosto de 2022, agora possuem pouco menos de um ano de suprimento de prata das minas.

Além disso, exceto por um pontinho durante novembro de 2021, em que os estoques de prata da LBMA aumentaram 311 toneladas, eles realmente viram saídas líquidas em 13 dos últimos 14 meses.

Embora os estoques de prata da LBMA tenham aumentado durante os primeiros seis meses de 2021, a saída líquida de janeiro de 2021 até o final de agosto de 2022 ainda é de 5.102 toneladas. E as pessoas dizem que não há escassez de prata?

Mas, na verdade, isso é apenas metade da história, porque, como os leitores saberão, a maior parte da prata dentro dos cofres do LBMA é detida por Exchange Traded Funds (ETFs) e já está contabilizada e, portanto, não é (a menos que seja vendidos de ETFs) disponível para o mercado. Além disso, essa prata em ETFs não está, como o LBMA alega dissimuladamente, disponível para “sustentar o mercado OTC (de balcão) físico”.

Apoiar esta prata ETF fora da figura do título é, portanto, ainda mais revelador. De acordo com os cálculos do GoldCharts’R’Us, no final de agosto havia 18.110 toneladas de prata detidas por ETFs lastreados que armazenam sua prata em Londres. Isso significa que das 28.506 toneladas de prata que a LBMA afirma serem mantidas em seus cofres de Londres, 63,5% são mantidas em ETFs e apenas 10.396 toneladas (36,4%) não são mantidas por ETFs. Essas 10.396 toneladas também representam apenas cerca de 40% da oferta anual de mineração de prata.

No final de junho de 2022, quando os dados da LBMA afirmam que havia 31.023 toneladas de prata nos cofres de Londres, os ETFs de prata combinados que armazenam sua prata em Londres representavam 19.422 toneladas (62,6%) desse total, deixando um restante de 11.601 toneladas de prata (37,4%) não detidas em ETFs. Avançando para o final de agosto, você pode ver que os ETFs agora compreendem uma porcentagem maior (63,5%) de toda a prata nos cofres de Londres. Isso ocorre porque, embora tenha havido saídas de prata mantida em ETF ao longo desses dois meses, houve saídas ainda maiores de prata não mantida em ETF.

A prata na COMEX também está em crise

Na COMEX (Commodity Exchange Inc.) em Nova York, a situação da prata também é precária, com os estoques ‘registrados’ nos armazéns aprovados da COMEX praticamente em queda livre e com uma baixa de quatro anos e meio. Veja o gráfico a seguir. Os últimos números de 9 de setembro mostram que os estoques registrados (aqueles que são garantidos e disponíveis para apoiar a entrega do contrato de futuros de prata COMEX) agora são de apenas 46 milhões de onças (1.430 toneladas). Isso é absurdamente baixo. Por exemplo, mais prata deixou os cofres do LBMA em julho de 2022 (1.447 toneladas) do que há atualmente nos estoques registrados na COMEX.

Em relação à categoria COMEX de prata ‘Elegível’ (que meramente representa prata armazenada nos cofres aprovados pela COMEX que poderia ser negociada se fosse colocada sob garantia, mas que na realidade pode não ter nada a ver com a negociação COMEX), a quantidade na categoria elegível do COMEX não flutuou muito até agora em 2022 e diminuiu em cerca de 30 milhões de onças (930 toneladas), dentro da faixa de 250 a 280 Moz.

Com tanta prata saindo dos cofres de Londres, as participações de prata na COMEX não podem explicar isso, já que a prata que sai de Londres não está aparecendo em Nova York. Então, para onde está indo a prata que está saindo de Londres?

Um ressurgimento da demanda indiana de prata

Além do forte investimento global de 2022 e da demanda industrial por prata, detalhada pelo Silver Institute, agora há uma enorme nova demanda física entrando na margem, como a Índia. As importações indianas de prata estão agora tendo alguns de seus números mensais mais fortes nos últimos anos. Veja o gráfico abaixo que inclui as importações de prata para a Índia até o final de julho de 2022.

Relatórios da Índia também dizem que julho foi um mês recorde.

Conclusão

A existência de ETFs de prata em Londres é fundamental para a capacidade dos bancos de metais da LBMA de controlar o mercado e o preço da prata.

Os bancos de metais da LBMA / Participantes autorizados de ETFs parecem usar os ETFs de prata de Londres como um fundo de recarga para prata física, assustando o mercado ao reduzir o preço do papel de prata e liberando / desencadeando instituições e varejo para vender unidades de ETFs, momento em que os bancos captam e convertem essas unidades, obtendo assim o metal extra necessário para atender à demanda física. De fato, à medida que a demanda física de prata aumenta, os bancos de metais tentarão baixar o preço para ter acesso à prata que é mantida pelos ETFs.

Mas os bancos de metais sabem que, no Ocidente, um preço mais alto da prata traz mais compradores de ETFs, o que, por sua vez, leva a que mais prata que está nos cofres da LBMA seja “falada” pelos ETFs. É por isso que os bancos de metais têm interesse em manter uma tampa sobre o preço da prata, porque eles não querem uma situação (como no início de 2021) em que a demanda dos investidores de ETFs engole uma proporção cada vez maior das participações de prata da LBMA, então essa prata não pode ser usada para suprir outras demandas industriais e de investidores (ou seja, demanda global fora de Londres).

Este truque de circo, onde os bancos de metais têm que manter todos os pratos girando ao mesmo tempo, só funciona quando eles podem controlar as várias fontes de demanda e emprestar prata dos ETFs. O que eles fazem controlando a cotação da prata.

Mas como a demanda por prata física continua a acelerar globalmente e a prata continua a fluir para fora de Londres a uma taxa surpreendente (que são fatores sobre os quais os bancos de metais parecem ter perdido o controle), este é o momento crítico novamente para a LBMA?

Ou a LBMA enganará o mercado novamente como fez em março de 2021, quando divulgou dados errôneos que exageraram os estoques de prata de Londres em 3.300 toneladas e, em seguida, mantiveram a pretensão durante todo o mês de abril e início de maio de 2021, mantendo que os estoques de prata eram muito maiores do que eles realmente eram?

Só o tempo dirá, mas com a demanda física de prata disparando em todos os cilindros e enormes quantidades de prata deixando os cofres da LBMA London, as táticas dos bancos de metais de enxaguar e repetir na criação de um preço de prata de ‘papel’ desconectado da demanda e oferta físicas estão se tornando mais e mais expostos… (fonte)

O preço das cotações de papéis de prata caiu recentemente. O preço é o visto; a base, na maior parte, passa despercebida.

O gráfico abaixo mostra duas razões: base de ouro para base de prata e cobase de ouro para cobase de prata, ou uma medida da abundância de ouro para abundância de prata e escassez de ouro para escassez de prata.

Hoje a linha azul (o ouro é mais abundante) não está apenas acima de 1, mas está acima do pico em outubro de 2008. Para encontrar um nível tão alto, temos que olhar para 2006. Antes disso, 2001. E antes disso, 1998, quando a Berkshire Hathaway estava comprando grandes quantidades de prata, depois que Warren Buffett elevou o preço em 73%, de cerca de US$ 4,25.

Agora, a velha espera, a base de prata sobreposta ao preço do dólar medido em prata: a cobase – a medida da escassez – está quase em linha reta desde 8 de agosto. Assim como o dólar, que subiu de 1,49 grama de prata em 10 de agosto, para 1,75g (que é prata caindo de $ 20,80 para $ 17,76, apenas cerca de $ 3,00).

Normalmente, a base deve ser em torno do custo de armazenamento + custo de juros + margem de lucro marginal. Quanto maior a taxa de juros, maior deve ser a base.

Os tempos não são normais desde 2008, e especialmente desde o bloqueio do Covid. A taxa de juros relevante para a base (ou seja, a taxa de curto prazo) está em alta desde o quarto trimestre do ano passado e acelerando desde o final de janeiro.

No início de agosto, a LIBOR de 6 meses era de 3,3%. Agora está em 3,7%. Isso é um ganho de 0,4%, o que pode não parecer muito, até você olhar para a cobase, que está abaixo de 0,5%. A taxa de juros mudou tanto em um mês quanto a magnitude total da cobase!

Normalmente a base de prata deve subir; seria notável se caísse, muito menos com a taxa de juros subindo tanto.

Finalmente, veja a taxa de arrendamento de prata, que é a LIBOR – a taxa a termo de prata (relacionada à base de prata).

É de até 4,8%, o ponto neutro para um banco. Os bancos emprestam à LIBOR, compram prata e depois vendem a prazo. Eles teriam que cobrar 4,8% para empatar. Isso não conta seu próprio custo de tesouraria interno – o banco pode estar tomando empréstimos a 3,7%, mas marca esse custo para cada grupo dentro do banco. Então o grupo de ouro tem seus próprios custos internos. Em seguida, é adicionado um spread de crédito, com base no perfil de risco de cada locatário. E, finalmente, uma margem de lucro é adicionada.

Faz sentido que, à medida que algo se torna mais escasso, o custo para alugá-lo aumente. Isso é o que o atraso está nos dizendo. A prata tornou-se escassa. Isso provavelmente significará um movimento de preço para cima. (fonte)

E mais…

A demanda industrial está crescendo, mas a demanda solar vai explodir

A maioria dos investidores em prata sabe que a demanda industrial está crescendo. Mas a pesquisa mostra que o que está por vir para a demanda por energia solar pode pegar a indústria e os investidores desprevenidos.

Primeiro, enquanto o uso de energia solar em todo o mundo tem crescido, confira a meta do Acordo Climático de Paris:

Uso atual de energia solar no planeta: 3%

Meta do Acordo de Paris: 40%+

Embora as metas desses tipos de organizações possam ser grandiosas, o que sabemos é onde os 194 países e a UE aplicarão seus fundos… onde dedicarão tempo, energia e recursos… onde incentivarão o comportamento.

Em outras palavras, mesmo que não atinjam seu objetivo, sabemos a direção. E essa direção significa maior demanda solar – o que significa maior demanda por prata.

Na verdade, esse objetivo já está sendo perseguido agressivamente em alguns países. Pesquisas mostram, por exemplo, que a China já está usando painéis solares de dupla face. Isso significa que eles podem ajustar os painéis para capturar o sol da manhã e da tarde. Como os EUA também querem “esverdear a grade”, não seria surpreendente ver isso nos Estados Unidos e em outros países em breve – o que significa que mais e mais prata será necessária.

Não é apenas o crescimento do número de painéis solares; a quantidade de prata por painel também aumentará. Por exemplo, alguns fabricantes estão agora produzindo painéis de várias camadas para capturar a quantidade máxima de energia do sol. Isso também está nos estágios iniciais e implica que mais onças de prata serão necessárias para atender a esse crescimento.

Há muita pesquisa nesta área, muito para cobrir aqui, mas basta dizer que tudo aponta para um aumento substancial na quantidade de prata que será necessária para a florescente indústria solar. (fonte)

O uso da prata na fotografia continua

Por mais de um século, a fotografia com iodeto de prata foi a tecnologia predominante usada para gravar imagens com câmeras, mesmo depois que as fotos instantâneas Polaroid se tornaram atraentes para os consumidores. No entanto, a proliferação de câmeras digitais, para não falar de telefones celulares com câmeras, no final da década de 1990, reduziu a necessidade de processar filmes, sinalizando o início de um lento declínio do uso de prata na fotografia. No entanto, de acordo com o World Silver Survey 2022 publicado pelo Silver Institute, no ano passado houve um aumento no uso de prata na fotografia de 3% em relação a 2021, e mais pessoas hoje estão tirando fotos em filme.

Embora o custo do processamento do filme esteja aumentando – materiais, mão de obra, etc. – isso não parece deter muitos fotógrafos, de acordo com as pesquisas. Laboratórios adicionais estão iniciando e reiniciando linhas de processamento de filmes, apesar do desafio de encontrar equipamentos. Além disso, os amadores continuam a processar e imprimir filmes em câmaras escuras domésticas, como fazem há décadas.

E, surpreendentemente, os jovens consumidores estão cada vez mais tirando fotos instantâneas, produzindo impressões rapidamente. Isso estimulou um interesse revivido entre amadores e profissionais para tirar fotos baseados em prata. Embora os fabricantes de filmes fotográficos enfrentem problemas semelhantes aos fabricantes de papel e as principais marcas tenham descontinuado alguns tipos, novas empresas de financiamento coletivo estão fazendo tiragens em pequena escala de filmes regulares em cores e preto e branco, bem como filmes especializados para aplicações criativas que usam haleto de prata.

Os fotolivros que usam fotografia com base em prata contam histórias completas, enquanto as impressões individuais não, e as pessoas estão cada vez mais deixando de fazer impressões individuais para contar histórias. Especialmente na Europa, o mercado de fotolivros premium feitos em papel tradicional de haleto de prata continua a crescer.

Alguns filmes de longa-metragem ainda estão sendo filmados em filmes tradicionais baseados em prata e os cinegrafistas amadores estão retornando ao filme tradicional de haleto de prata, já que algumas empresas com financiamento coletivo estão fazendo tiragens em pequena escala de filmes em diferentes formatos.

O filme de raios X tradicional, um grande usuário de prata, ainda é usado em muitas indústrias e na área médica, principalmente porque a imagem não pode ser alterada. No ano passado também houve uma recuperação no uso de raios X, que foi um grande fator no aumento do consumo geral de prata fotográfica.

E o futuro? Muitos observadores casuais têm a impressão de que a fotografia baseada em prata está desaparecendo, mas isso simplesmente não é verdade. As oportunidades de viajar e tirar fotos voltaram junto com a crescente demanda por câmeras de uso único. Novos filmes fotográficos estão sendo introduzidos e o impacto do acúmulo de raios X continua.

Uma nova maneira de revestir implantes corporais com prata

Revestir implantes corporais, especialmente aqueles feitos de polímeros como aqueles usados para hérnia ou reparo ginecológico, com nanopartículas de prata tornou-se quase comum, mas um desafio tem sido manter as partículas no implante e impedir que elas vazem para o paciente.

Uma nova abordagem está sendo estudada por pesquisadores da Universidade do Alabama em Birmingham, que dizem ter desenvolvido um método para revestir polímeros que mantém as nanopartículas intactas. Os polímeros podem ser naturais ou sintéticos e muitas vezes compõem materiais em organismos vivos ou materiais feitos pelo homem. Exemplos de polímeros naturais são lã, DNA, seda, celulose e proteínas. Polímeros artificiais são feitos principalmente de petróleo e incluem itens como nylon, polietileno, poliéster, teflon e epóxi. Muitos implantes são polímeros artificiais.

Conseguir que a prata grude nos polímeros, no entanto, pode ser difícil. O professor associado Vinoy Thomas, que lidera a equipe de pesquisa, observou: “O desafio de anexar nanopartículas metálicas é especialmente difícil em casos envolvendo biomateriais poliméricos hidrofóbicos (rejeição de água), nos quais a maioria dos biomateriais poliméricos se enquadra”.

A equipe desenvolveu um processo que eles chamam de redução eletrolítica de plasma, ou PER. O processo PER deposita nanoestruturas de prata e ouro em superfícies de materiais poliméricos, incluindo papel de celulose, máscaras faciais à base de polipropileno e andaimes de polímero impressos em 3D usados para implantes.

Falando sobre máscaras faciais e outras superfícies, Thomas acrescentou: “[Plasma] tem uma enorme capacidade de processamento de materiais e descontaminação de superfícies para prevenir a propagação do COVID-19 e outras doenças transmissíveis.”

Prata ajuda a testar para COVID-19

Cientistas da Universidade de Sichuan em Chengdu e da Universidade de Tsinghua em Pequim inventaram um teste rápido e barato para o COVID-19 e suas variantes que mudam a cor de um papel especial quando a doença é detectada.

O teste depende da capacidade das células virais de liberar uma enzima na presença de íons de prata que decompõe a amostra em amônia, dióxido de carbono e água. A amônia, que é uma base (em oposição a um ácido), pode ser detectada por papel semelhante ao papel de tornassol, que muda de cor quando dosado com líquidos ácidos ou básicos.

Os pesquisadores dizem que cada ensaio pode custar cerca de US$ 0,30 por teste e ser lido em 30 minutos. O teste ainda está em desenvolvimento e não está claro quando ou se será aprovado e colocado em produção.

A prata ajuda as romãs a crescerem mais fortes e os morangos durarem mais

As condições de seca em muitas áreas estão colocando tensões adicionais nas plantações, diminuindo sua resistência a doenças, insetos, fungos e outros micróbios, mas a prata está ajudando a fortalecer o sistema imunológico dessas plantas.

Por exemplo, uma equipe de pesquisadores do Oriente Médio e da China citou estudos anteriores mostrando que as nanopartículas de prata “influenciam as plantas em diferentes níveis, como promoção da germinação, ativação do crescimento, aumento do acúmulo de biomassa, melhoria do crescimento da parte aérea e aumento do conteúdo de pigmento ”, de acordo com seu estudo, publicado em uma revista revisada por pares. Seu próprio trabalho revelou que a pulverização de árvores de romã com uma mistura de nanopartículas de prata, silicato de potássio e selênio “melhorou o comprimento da parte aérea, diâmetro, teor de clorofila foliar, conjunto de porcentagem de frutificação e rendimento de frutos por árvore e hectare em comparação com o controle através do estudo de estações . Além disso, eles melhoraram o peso, o comprimento e o diâmetro da fruta, bem como os sólidos solúveis totais, a porcentagem de açúcares totais, reduzidos e não reduzidos, enquanto diminuíram a porcentagem de acidez do suco em comparação com o controle”, escreveram os pesquisadores.

Em um estudo relacionado realizado por cientistas da Universidade Al-Azhar, no Egito, e da Universidade Taif, na Arábia Saudita, a pulverização de uma mistura de amido e nanoprata em morangos estendeu a vida útil da fruta de 2 a 6 dias no armazenamento em sala e de 8 a 16 dias no frio. armazenar. Eles também observaram em seu artigo de jornal que: “As amostras revestidas tiveram a menor perda de peso, deterioração e contagem microbiana em comparação com a amostra não revestida”. Essa descoberta é especialmente importante para os morangos porque, uma vez colhidos, eles ficam macios e moles rapidamente e se decompõem rapidamente, especialmente em condições quentes. Os pesquisadores observaram: “… do ponto de vista tecnológico e econômico, diminuir a taxa de degradação é um grande problema”. A decomposição não apenas gera lucros menores para produtores e transportadores, mas também resulta em menos nutrientes na fruta.

Eles concluíram: “Finalmente, para fazer uso das qualidades únicas da nanotecnologia, defendemos o incentivo ao seu uso no processamento de alimentos, principalmente nas tendências de embalagens de alimentos”.

Nova tecnologia para reciclar prata de células solares é promissora

O Departamento de Energia dos EUA (DOE) concedeu a um professor de engenharia da Universidade da Virgínia uma bolsa de US$ 250.000 para estudar melhores maneiras de extrair prata de painéis solares antigos e colocá-los de volta em novos painéis solares ou outras aplicações industriais.

“A prata é o condutor elétrico e térmico mais eficiente e econômico do mundo”, disse Mool Gupta, investigador principal do projeto. “Um painel solar médio de dois metros quadrados usa cerca de 20 gramas de prata, então a indústria fotovoltaica (PV) consome cerca de 8% do suprimento mundial de prata anualmente. No entanto, a despesa relativa e a demanda por prata, especialmente no crescente mercado de painéis solares, o torna um material importante para recuperar e não desperdiçar”.

O projeto de Mool faz parte de um esforço maior de US$ 6 milhões do DOE Solar Energy Technologies Office para ajudar projetos pequenos e inovadores em tecnologias fotovoltaicas e solares térmicas.

A prata desempenha vários papéis na produção de painéis solares. O mais importante é na forma de pasta de prata que é impressa em tela para fazer as linhas de prata que você pode ver nas células fotovoltaicas.

Para remover a prata dos painéis gastos, o processo de Gupta usa um novo método chamado “ablação a laser” nas células que converte as linhas de prata em nanopartículas de prata. As partículas não precisam de mais refinamento, diz Gupta, antes que possam ser usadas em novas células fotovoltaicas ou outros usos, incluindo dispositivos biomédicos, que geralmente empregam nanopartículas de prata.

A tecnologia da Gupta é mais verde do que os processos atuais que extraem prata usando ácido nítrico, um método ineficiente e não amigo do meio ambiente.

Se o processo de Gupta for bem-sucedido em operações de reciclagem em larga escala, chegará em um momento oportuno. Os painéis solares duram cerca de 20 a 25 anos, e aqueles instalados no início do século 21 em grande número estão chegando ao fim de sua vida útil.

Os componentes de um painel solar com maior valor são alumínio, prata, cobre e polissilício. A prata representa cerca de 0,05% do peso total, mas representa 14% do valor do material, segundo estimativas da consultoria Rystad Energy. A empresa estima que todos os materiais recicláveis de painéis fotovoltaicos no final de sua vida útil valerão mais de US$ 2,7 bilhões em 2030, acima dos US$ 170 milhões deste ano, e o valor se aproximará de US$ 80 bilhões até 2050.

(fonte)

O aumento do consumo e novas aplicações da prata certamente trarão os preços desse fantástico metal para novos patamares.

A economia mundial e especialmente a situação política e econômica atual consiste em uma mistura de ingredientes letais que terão consequências terríveis.

Essa mistura mortal consiste em dívidas que nunca podem ser pagas – soberanas, corporativas e privadas; bolhas globais em ações, títulos e propriedades – todas prestes a entrar em colapso; grandes conflitos geopolíticos sem desejo de paz; desequilíbrios e escassez de energia; escassez de alimentos levando à fome e agitação civil; inflação levando à hiperinflação e pobreza global; e corrupção política e econômica na maioria dos países. Nenhum país poderá arcar com os pagamentos de seguridade social, assistência médica ou pensão.

Os governos do mundo não estão fazendo nada para resolver esses problemas; só sabem imprimir dinheiro. Eles não sabem que um problema de dívida não pode ser resolvido com mais dívidas. Tudo o que eles podem fazer é passar o bastão para o próximo líder para que seja problema dele, então a má gestão política, econômica e financeira do passado resultará em um colapso global.

As consequências serão terríveis e imprevisíveis, já que o mundo não tem experiência dessa magnitude e complexidade de problemas. O que está claro é que os líderes ocidentais não assumirão nenhuma responsabilidade pelas calamidades vindouras.

O Covid será o culpado, embora haja evidências de que foi feito pelo homem e poderia ter sido controlado. Os bloqueios e restrições tiveram um efeito maior do que a própria doença.

A Big Pharma claramente tinha os políticos em suas mãos. Tinha trilhões de dólares a ganhar e nada a perder, pois está protegido contra processos judiciais. O futuro nos dirá se, como muitos cientistas acreditam, o sistema imunológico das pessoas foi enfraquecido pelas injeções.

Os russos serão culpados pelos atuais problemas econômicos globais de inflação, escassez de energia e declínio do comércio global. O fato de que esses problemas começaram bem antes da invasão russa da Ucrânia é rapidamente esquecido. (fonte)

Um cenário apocalíptico está se desenrolando agora para o Ocidente

O mundo está envolvido em uma guerra de duas frentes: Noroeste (NW) e Sudeste (SE). Uma frente é a batalha entre a Rússia e a Ucrânia apoiada pelo Ocidente. A outra é a batalha entre a China e os EUA pela supremacia econômica e política. Esta última frente também tem conotações militares. Se qualquer uma das economias estiver seriamente enfraquecida, o conflito econômico pode se transformar em um conflito militar centrado em Taiwan.

Se ambos os lados recuassem, veriam que cada um tem mais a ganhar com a cooperação do que travando uma batalha que certamente será catastrófica para todos. Enquanto isso, a posição do NW está se tornando mais tênue, com mais turbulências reservadas.

Aconteça o que acontecer, o ouro e a prata serão um grande vencedor. Seu desempenho medíocre tem sido frustrante, mas o fato de que ficaram para trás nas commodities e parece limitado ao lado positivo aumenta ainda mais seu potencial de longo prazo.

Uma característica definidora do mundo tem sido a hegemonia do dólar americano. O atual conflito NW/SE tem grandes implicações para o papel futuro do dólar. A possibilidade de um novo sistema monetário centrado no ouro representa a maior ameaça. Desde que os EUA deixaram o padrão-ouro em 1971, a rivalidade entre uma moeda fiduciária e uma moeda lastreada em ouro ficou aparente na forte correlação negativa entre as duas.

Independentemente de os bancos estarem manipulando ouro e a prata, as atividades bancárias do mundo são definidas em dólares. Qualquer coisa que ameace a primazia do dólar diminuiria o poder dos bancos americanos. Enquanto as consequências da manipulação do ouro e da prata forem menos prejudiciais aos bancos do que o dano que sofreriam se o dólar perder sua primazia, os bancos serão motivados a manipular as cotações. E como o que é verdade para os bancos é verdade para todo o sistema econômico, e especialmente para o Fed, os bancos podem se sentir confiantes de que não enfrentarão mais do que uma punição simbólica.

Em algum momento, o sistema mundial baseado em dólares pode começar a implodir, semelhante a 2008, mas em uma escala muito maior. As forças a favor dos metais seriam tão fortes que a manipulação seria inútil. Tais pressões estão começando a crescer como resultado da guerra Rússia/Ucrânia. (fonte)

Enquanto isso, os especuladores continuam se desfazendo de papéis derivativos de ouro e prata

As cotações dos papéis de ouro e da prata estão solidamente mais baixos nos pregões, com ambos os metais atingindo mínimos de quatro semanas. Um forte índice do dólar americano que nesta semana atingiu a máxima de 20 anos e os rendimentos do Tesouro dos EUA que esta semana atingiram máximas de vários anos são elementos significativamente baixistas que mantêm os preços dos metais sob pressão de venda. Os touros de ouro e prata não receberam ajuda de outra leitura quente da inflação dos EUA hoje. Os papéis futuros de ouro de agosto caíram US$ 19,60, para US$ 1.812,10. Julho Os papéis futuros de prata da Comex caíram US$ 0,400 a US$ 20,855 a onça.

O relatório do índice de preços ao produtor dos EUA para maio subiu 10,8% em relação ao ano anterior e 0,5% em relação a abril. Esses números estavam próximos das expectativas do mercado e os mercados não mostraram grande reação. Mas não se engane: a inflação nos EUA e em todo o mundo está esquentando e é problemática. A história mostra que a problemática inflação de preços é otimista de longo prazo para ativos tangíveis, incluindo os mercados de metais.

As moedas criptográficas permanecem sob forte pressão de venda novamente, com o Bitcoin em sua maior baixa em 1 ano e meio. (fonte)

Por outro lado, os prêmios para a compra de prata física real continuam em alta, chegando a 73% para moedas American Silver Eagle, mesmo nos EUA!

O que está claro é que ninguém quer colocar suas suadas reservas em papel sem lastro, ou coisa parecida, que estão prestes a implodir.

O especialista da indústria de metais preciosos Andy Schectman adverte que o mercado está sendo drenado de seus estoques físicos de prata, com cerca de 285 milhões de onças de prata desaparecendo nos últimos meses.

Na NYSE, os estoques físicos caíram 45,6 milhões de onças em apenas quatro semanas em 26 de julho. No dia seguinte, os estoques reportados para venda caíram mais 57,8 Moz, e os estoques totais de prata registrados na Comex caíram 3%. No dia seguinte, a Comex reportou outra queda nos estoques registrados na ordem de 55,7 Moz.

Essa queda maciça nos estoques de prata está acontecendo em todo o mundo. Na Bolsa de Valores de Xangai, o estoque de prata atingiu um pico em janeiro de 2021 com 3.091 toneladas (109 Moz). Em 27 de julho, o estoque caiu para apenas 141 toneladas (49 Moz).

Em Londres, o LBMA informa que a quantidade de prata retida vem caindo há sete meses consecutivos. Os dados do LBMA mostram que possuía 997,4 Moz de prata em junho de 2022. Em junho de 2021, os estoques de prata do LBMA eram de 1,18 bilhão de onças, o que significa que em apenas 12 meses 182,7 Moz de prata foram drenados dos cofres.

Ronan Manly, analista de metais preciosos, diz que os estoques de prata caíram desde o início de dezembro de 2021 por causa de “um esforço conjunto dos bancos de metais para suprimir o preço da prata”.

A oferta de prata deve atingir apenas 32.000 toneladas em 2022, contra 34.000 toneladas de demanda. Manly sustenta que, como testemunhado no início de 2021, o cartel bancário de metais está apavorado com os fundos lastreados em prata devorando porcentagens maiores de ações de cofres do LBMA.

“É como se eles estivessem induzindo os fundos a perder prata, criando um preço baixo para literalmente expulsar a prata dos fundos”, disse Manly. Existe uma forte correlação entre a queda acentuada no preço da prata em meados de abril com o início das reduções maciças na quantidade de prata mantida por fundos lastreados em prata. (fonte)

Nota nossa: é evidente que ninguém quer mais ficar com o mico na mão de papéis emitidos pelos bancões, lastreado numa prata que não existe! Enquanto isso, os prêmios (ágio) para a aquisição de prata física continuam aumentando, em relação as cotações de papel. É auto evidente, afinal, onde você poria suas economias: em prata física em sua mão, ou em papel de derivativos emitidos por esses grandes bancos?

E segue mais uma comprovação da manipulação das cotações dos papéis:

Ex-comerciantes de metais do JPMorgan são considerados culpados em caso de falsificação de cotações, provando que os preços dos metais preciosos são fraudados

O ex-chefe da mesa global de metais preciosos do JPM, Michael Nowak, e o comerciante de metais preciosos Gregg Smith foram acusados pelo Departamento de Justiça de extorsão e conspiração.

Nowak e Smith se envolveram em falsificação ilegal, que envolve o uso de algoritmos de computador que interrompem a atividade normal de negociação para fins de manipulação. Em essência, a falsificação cria preços artificiais para ativos, neste caso, metais preciosos.

O caso mais agressivo do Departamento de Justiça até hoje visando spoofing, a decisão viu Nowak ser condenado por 13 outras acusações, incluindo fraude e tentativa de manipulação de mercado. Smith foi condenado por 11 acusações.

Para os envolvidos diretamente no mercado de metais, não é segredo que ouro e prata são altamente manipulados. O preço das commodities reais é distorcido por causa da negociação de papel, o que significa a negociação de metais que podem existir apenas em uma tela.

A CFTC confirmou isso em uma decisão anterior contra o banco de investimentos Merrill Lynch Commodities Inc., que foi pego falsificando o preço dos contratos futuros de ouro e prata na bolsa Comex.

Embora possa parecer encorajador esses funcionários do JPM finalmente conseguirem o que estava vindo para eles, eles são apenas os pequenos patifes, por assim dizer, em um sistema muito maior de fraude financeira que continua a dominar o mundo.

Até que os meninos grandes sejam responsabilizados por seus crimes de terrorismo financeiro, essas condenações são meras peças de teatro destinadas a pacificar todos a pensar que ainda há alguma aparência de justiça nos EUA.

O lado positivo é que a justiça está chegando para o mal generalizado que atualmente governa o mundo. Eles podem pensar que eles têm tudo em sua bolsa, mas eles têm algo totalmente diferente chegando em breve… (fonte)

Enquanto isso, a demanda de investimento para elevar as importações de prata da Índia para recorde

As importações de prata da Índia devem triplicar em 2022 em relação a um ano atrás para recordes após uma queda nos preços para mínimos de 2 anos estimulou os investidores a apostar que o metal estava preparado para uma recuperação e poderia superar o ouro nos próximos anos.

A maior demanda na Índia, o maior consumidor de prata do mundo, pode sustentar os preços globais. Nos primeiros sete meses de 2022, as importações de prata aumentaram para 5.100 toneladas, de apenas 110 toneladas no mesmo período do ano passado, segundo dados provisórios do Ministério do Comércio e Indústria.

Em 2020 e 2021, os investidores e a indústria indianos venderam estoques de prata após fortes importações em 2018 e 2019. A desestocagem esgotou os estoques disponíveis no país. A preços atuais, os comerciantes estão investindo. Como a prata não está disponível no país, as importações estão aumentando.

Investidores como Umesh Patel, que comprou duas barras de prata este mês, acham que os preços se corrigiram demais e vão se recuperar em breve. “A prata está com desempenho inferior ao do ouro. Espero que ele suba acentuadamente como no período de 2009 a 2011“, disse Patel, que recebeu mais de 200% de retorno da prata durante o período.

Juntamente com a demanda de investimento, as importações também aumentaram com o uso industrial crescente, disse um negociante de Mumbai com um importante banco importador de prata. “Eletrônicos, fabricação de painéis solares têm aumentado por causa dos incentivos do governo. Essas indústrias estão consumindo cada vez mais prata junto com a indústria automobilística“, disse o revendedor.

“No ano passado, o ouro estava sendo negociado com preço premium e prata com desconto. Agora está acontecendo exatamente o oposto“, disse o negociante. (fonte)