mercado da prata

Você deve investir em prata como proteção contra a inflação?

Por Matt Whittaker – U.S. News

Dado que a prata é um metal precioso, você pode se perguntar se poderia usá-la como
proteção contra a inflação, como o ouro, por uma fração do preço. Afinal, a prata estava
apenas cerca de US$ 24 a onça em 23 agosto, enquanto o preço do ouro estava em torno de
US$ 1.919.

A resposta é que a prata tem características de investimento semelhantes às do ouro, inclusive
como proteção contra o aumento dos preços ao consumidor. Mas não funciona exatamente da
mesma forma que o metal amarelo e o seu mercado menor pode contribuir para a volatilidade.

Tanto o ouro quanto a prata são transformados em barras, moedas e joias para investidores
que desejam manter o metal físico. Mas uma diferença fundamental em relação à prata é que
ela tem uma ampla gama de aplicações industriais, inclusive em eletrônicos, automóveis,
espelhos e purificadores de água. A prata também é utilizada em painéis solares e veículos
eléctricos, cuja procura está a aumentar à medida que a economia global transita dos
combustíveis fósseis para as energias renováveis.

Esta utilização industrial pode ajudar a prata como proteção contra a inflação de uma forma
não vista no mercado do ouro, porque o aumento dos preços acompanha frequentemente o
crescimento económico e uma procura crescente de bens que utilizam prata. Ao mesmo
tempo, isto acrescenta um elemento de volatilidade à prata, vinculando-a mais aos ciclos
económicos de expansão e queda.

“O ouro tem desempenhado tradicionalmente um papel mais proeminente como ativo de
reserva monetária detido pelos bancos centrais, o que lhe confere uma reputação mais forte
como reserva de valor e proteção contra a inflação”, afirma Michael Ashley Schulman, diretor de investimentos da Running Point Capital Advisors. “A prata, por outro lado, tem tido um
papel menos central no sistema monetário internacional. O valor da prata está mais sujeito ao seu uso e versatilidade como metal industrial.”


História do Preço da Prata

Desde 1915, o preço da prata ajustado à inflação aumentou cerca de 50%, indicando que, a longo prazo, o preço do metal pode ultrapassar a inflação.

Mas em intervalos de tempo mais curtos, a prata, como muitas mercadorias, pode ser bastante volátil. Por exemplo, a prata comprada em 1915 tinha perdido cerca de metade do seu valor ajustado pela inflação em 2001. O preço da prata disparou para cerca de 64 dólares por onça
em 2011 devido a preocupações sobre o programa de flexibilização quantitativa do FED e à instabilidade na Europa após a crise financeira global. Mas em 2020, o preço da prata caiu para
menos de 12 dólares durante a pandemia. Mais tarde, disparou para cerca de 30 dólares no
início de 2021, à medida que as expectativas de uma recuperação económica global se
consolidavam.

“Assim como o ouro, a prata é um metal precioso que tradicionalmente serviu como proteção
contra a inflação para os investidores”, diz Thomas Westwater, analista da tastelive, uma rede financeira para negociação de opções e futuros. “No entanto, o desempenho do metal nos últimos anos levantou questões sobre esse papel.”

Westwater atribui o fraco desempenho da prata no curto prazo como uma proteção contra a
inflação à política monetária.

“Ao contabilizar a inflação, as taxas de juros subiram significativamente desde 2021”, diz ele.
“Essas taxas reais impactaram negativamente os metais preciosos, drenando a liquidez do
mercado.”

Perspectivas para Prata em 2023

Tal como o ouro, a evolução do preço da prata durante o resto do ano terá provavelmente
muito a ver com a trajetória da taxa de juros do FED.

Tal como acontece com o ouro, o aumento das taxas de juro prejudica o apelo da prata como
investimento porque o metal não paga juros como os títulos do Tesouro.

Tanto a prata como o ouro também competem por dólares de investimento com ações. Assim,
o vento favorável para ambos os metais, caso o FED deixe de aumentar as taxas de juro este
ano, poderá ser contrariado pelo apelo das ações, se isso acontecer, diz Westwater.

“O ambiente atual de inflação ainda elevada e gastos deficitários descontrolados sempre foi a
principal visão otimista para os metais preciosos”, diz Keenan. “Mas as taxas mais altas ainda são um obstáculo, apesar do aumento das taxas pelas mesmas razões pelas quais os traders estão comprados em ouro e prata.” (fonte)

Cotações dos papéis futuros derivativos de prata em 26/08/20236


O que está em alta: rali de cobertura de posições vendidas eleva a prata

Por Nitesh Shah, Chefe de Commodities e Pesquisa Macroeconômica, WisdomTree Europe

Com uma recuperação de 7,95% na semana passada (as 16h30 de 23/08/2023)1, a prata está prestes a reverter todas as perdas do mês passado. A baixa do metal está se revertendo
rapidamente.

O posicionamento especulativo líquido em futuros de prata caiu 88% no mês encerrado em
15/08/2023, posicionando-se agora 1 desvio padrão abaixo da sua média de 5 anos. No
entanto, suspeitamos que posições vendidas excessivas estavam sendo cobertas na semana
passada.

Desde que atingiu um mínimo local intradiário de US$ 22,35/oz às 13h30 de 15/08/2023, os
preços da prata saltaram para US$ 24,27/oz às 16h30 de 23/08/2023 (+8,6%). Esse ponto baixo
parece corresponder aos níveis de suporte implícitos de Fibonacci, olhando para o
desempenho da prata acumulado no ano. Às 16h30 do dia 23/08/2023, a prata parece ter
rompido a resistência de retração de 61,8%, o que os analistas técnicos considerariam um sinal
de alta. O próximo nível de retração (76,4%) está em US$ 24,66/oz e veremos se apresenta
suporte ou resistência.

O estoque de prata nos cofres da London Bullion Market Association, que caiu vertiginosamente em 2022 (-28%), se estabilizou e ganhou 3% no ano até julho de 2023. Isso indica que mais investidores institucionais estão alocando para prata, este ano, mas a partir de uma base muito baixa no ano passado. A participação da prata em mercadorias negociadas em bolsa (ETC) diminuiu apenas modestamente em 2023 até agora (4%) após um declínio de 15% em 2022 (fonte: Bloomberg, 23/08/2023). Assim, embora os investidores de ETC já não estejam a abandonar o metal de forma agressiva como fizeram em 2022, ainda não estão a reconstruir.

A WisdomTree testemunhou um aumento colossal de 198% nas visualizações de páginas sobre prata na web nos dez dias até 23 de agosto de 2023 nos dez dias anteriores, possivelmente indicando que a prata está mais uma vez chamando a atenção dos investidores. (fonte)

Grande reavaliação do ouro, prata e outros metais preciosos é iminente

por Egon von Greyerz, da GoldSwitzerland.com

Chegou a hora de os 99,5% dos ativos financeiros que não são investidos em ouro, prata ou metais preciosos aproveitarem a oportunidade de investimento e preservação de riqueza de uma vida.

Tomar essa decisão antes que seja tarde demais provavelmente determinará seu bem-estar financeiro e também geral para o resto de sua vida!

Se você já faz parte daquele grupo exclusivo de 0,5% dos ativos financeiros globais que são investidos em metais preciosos, você entende o que está por vir.

Mas se você pertence ao grupo que não entende de metais preciosos nem os possui, pode valer a pena continuar lendo esse artigo.

DE UM OESTE BASEADO EM DÍVIDAS A UM LESTE E SUL BASEADO EM COMMODITIES

Como o Império do Ocidente está se desintegrando atualmente, o Império do Leste e do Sul está ganhando cada vez mais importância. Mais de 30 países querem ingressar no BRICS e muitos também na SCO (Shanghai Cooperation Organisation). Há também a União Econômica da Eurásia (UEE), que existe desde 2014 e consiste em vários ex-Estados da União Soviética.

Mas o BRICS não está interessado em oportunistas felizes em virar com o vento do sucesso. Em algum momento, esses três agrupamentos podem se fundir em um, com o ouro desempenhando um papel central. Não espero que haja uma moeda lastreada em ouro em uma paridade fixa, mas sim que o ouro flutue em um valor muito mais alto do que atualmente com um link para as moedas do BRICS.

Assim, enquanto o Ocidente e especialmente os Estados Unidos lambem suas feridas mortais, o Oriente e o Sul estão ansiosos pelo banquete que se aproxima.

O DÓLAR NÃO É MAIS TÃO BOM QUANTO O OURO

Apesar de ter caído 98% em termos reais desde 1971, o dólar continua sendo a moeda de reserva preferida e também a moeda de escolha para o comércio global. Mas isso está mudando rapidamente.

À medida que o Ocidente agora afunda em um pântano de dívidas, corrupção e decadência, o mundo experimentará uma mudança tectônica de dinheiro fiduciário/falso com valor intrínseco zero para moedas lastreadas em commodities com o ouro e a prata desempenhando um papel central.

A OPORTUNIDADE UNICA DE UMA VIDA SE APROXIMANDO

Portanto, comprar qualquer coisa baseada em commodities será uma área de crescimento claro por décadas.

Estamos no mercado físico de metais preciosos há quase 25 anos para fins de preservação de riqueza. Durante esse tempo, o ouro subiu de 6 a 12 vezes na maioria das moedas ocidentais e a prata apenas um pouco menos.

Como a principal empresa para maiores investidores de preservação de riqueza em ouro e prata físicos, fora do sistema financeiro, tivemos uma jornada muito emocionante até agora.

Mas, olhando para os últimos 23 anos, tenho certeza de que, apesar dos retornos maiores em metal físico do que a maioria das classes de investimento e de risco muito menor, os movimentos reais ainda nem começaram.

Nunca vi uma situação mais óbvia durante meus quase 60 anos no mercado de investimentos.

Embora alguns dos estoques de mineração de metais preciosos superem amplamente o desempenho do ouro e da prata físicos, vamos nos ater ao que sabemos melhor para atender nossos estimados clientes, bem como futuros investidores de preservação de riqueza.

Nos próximos anos, a maioria dos investidores perderá a maior parte de seus investimentos e patrimônio líquido ao manter seus investimentos convencionais.

Por um quarto de século, tenho estado em uma caixa de sabão, implorando aos investidores que protejam sua riqueza. Durante esse tempo, vimos o Nasdaq perder 80% no início dos anos 2000 e o sistema financeiro estar a poucos minutos da implosão em 2008.

Mas com a ajuda de dezenas de trilhões de US$ criados do ar, a maioria dos mercados permaneceu forte. Ainda assim, o colapso de (quase) tudo está pairando sobre nós e, desta vez, é improvável que o dinheiro ao estalar dos dedos ajude.

Quem já deteve grande parte de sua riqueza em ouro e prata físicos, neste século conseguiu um excelente retorno e ainda tem seu patrimônio intacto. Ele também tem conseguido dormir bem à noite.

Embora escolher as ações certas de metais preciosos possa levar a uma oportunidade única, ainda recomendamos que os investidores mantenham a maioria de seus fundos em ouro e prata físicos, armazenados nos cofres mais seguros, com acesso direto aos seus metais.

TARDE DEMAIS PARA SALTAR NO TREM DOS METAIS?

Ninguém deve acreditar que é tarde demais para pular no Vagão Brilhante. Mal começou ainda.

Mesmo que a porcentagem investida em metais preciosos físicos e estoques de metais preciosos passe de 0,5% para apenas 1,5%, não haverá metais ou estoques suficientes disponíveis para satisfazer uma fração desse aumento nos preços atuais dos metais.

Portanto, a única maneira de satisfazer o aumento dos fluxos de dinheiro para os metais é por meio de preços muito mais altos. (fonte)

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A Prata rumo a uma escassez sustentável de suprimento?

Em 2022, a demanda por prata física foi de 1,24 bilhão de onças (35.150 toneladas). Esta é simplesmente a maior demanda registrada no mercado. Por outro lado, a oferta está estagnada, o que está criando um déficit de oferta sem precedentes. Esse déficit de oferta é de cerca de 6.740 toneladas, ou cerca de 20% da demanda total.

A demanda por prata é resultado do crescimento da demanda por painéis fotovoltaicos, redes 5G, construção e assim por diante. E enquanto a Índia e os países asiáticos estão capturando a maior parte dessa demanda, essa recuperação é mais notável nos setores de joalheria e investimento.

O último World Silver Survey 2023 mostra que a lacuna na oferta de prata é histórica e bastante significativa. Ao longo deste trabalho, observamos que:

  • O mercado físico de prata está passando por um déficit de oferta de quase 7.000 toneladas. Prevê-se que essa escassez dure por mais alguns anos.
  • Ao mesmo tempo, a demanda por prata aumentou quase 18%. Espera-se que essa demanda continue forte em 2023, impulsionada pela demanda industrial, painéis fotovoltaicos, 5G, etc… No entanto, uma recessão pode reduzir esse potencial de demanda.
  • O custo de produção aumentou 16% em 2022, o que garante suportes mais fortes para o preço da prata em 2023. No entanto, a queda nos preços de muitas commodities pode estabilizar esse custo de produção e também tornar a resistência mais forte.
  • O preço da prata está lutando para subir em um ambiente onde as instituições estão contribuindo para a pressão de baixa. Embora a escassez de oferta sugira um aumento nos preços, o preço de mercado permanece amplamente consistente com o custo de produção. Estas são, portanto, restrições de capacidade que não estão incluídas na avaliação de mercado neste momento.
  • Espera-se que o preço médio da prata caia ligeiramente em 2023. No entanto, isso não nos parece totalmente consistente e outros cenários podem ser considerados.
  • Tecnicamente, a tendência ainda é de alta, apesar das inúmeras resistências. Uma movimentação sustentada acima de US$ 26 a onça desencadearia um forte potencial de alta. Caso contrário, podemos esperar uma lateralização. O cenário de baixa é sui generis e menos provável. (fonte)

Enquanto isso, o CEO da Scottsdale Mint diz que está com a capacidade de atender aos pedidos por prata esgotados até 2024…. (fonte)

Alguns fatos significantes no mercado de ouro e prata!

Temos alguns fatos recentes e interessantes no mercado de ouro e prata que os investidores de metais preciosos devem estar cientes. Enquanto os americanos continuam a colocar todas as apostas no CASINO chamado Wall Street, através de ações, títulos e imóveis, o oriente vem adquirindo quantidades recordes de ouro e prata. Além disso, algo interessante parece ter mudado recentemente no mercado de Silver Eagles.

Primeiro fato – Vamos começar com a incrível quantidade de prata importada pela Índia em maio. De acordo com a Smaulgld.com, a Índia importou quase 2.000% mais prata em maio de 2017 contra maio de 2016.

Na verdade, a Índia importou quase a mesma quantidade de prata em maio do que eles receberam desde janeiro a abril. Além disso, podemos ver que as 1.473 toneladas métricas de importações de prata de maio são 2-4 vezes mais do que em qualquer um dos meses anteriores. Algo inspirou os indianos a importar tanta prata em maio passado…

Segundo fato – A Índia também importou uma quantidade recorde de ouro em maio.

Então, por algum motivo, as importações de ouro e prata da Índia aumentaram em maio. Será interessante ver quais serão os números de junho e julho.

Terceiro fato – As vendas de Silver Eagle aumentaram muito nas duas primeiras semanas de julho. De acordo com os dados mais recentes da US Mint, as vendas de Silver Eagle a partir de 12 de julho foram de 1.290.000 oz contra 960.000 oz em todo o mês de junho.

A este ritmo, a US Mint pode ter vendido mais de 2,5 milhões de Silver Eagles em julho. Este recente aumento na compra de metais preciosos na Ásia e nos EUA pode ser um indicador que mostra que algo pode estar seriamente errado nos mercados. Além disso, vários analistas estão prevendo que o mercado de ações se dirige para uma enorme correção a partir do próximo trimestre.

Parece que os investidores estão se aproveitando dos preços da prata mais baixos, além de comprar mais metal devido ao medo de que possamos experimentar uma grande correção no mercado de ações nos próximos meses. O Ouro e prata já estão subvalorizados consideravelmente, e agora estão próximos do CUSTO DE PRODUÇÃO. No entanto, as ações em bolsa estão em território de bolha.

Proteja suas economias em prata física antes que ela fique cara demais!

Fonte.

Investimento em metais preciosos na Alemanha e Reino Unido dispara

Enquanto a demanda por metais preciosos no Ocidente tem perdido um pouco a vitalidade nos últimos meses, algo recentemente motivou um renovado interesse pelo ouro na Alemanha e no Reino Unido, algo não visto há algum tempo.

Este aumento no investimento de ouro na Alemanha e no Reino Unido durante o último ano e meio não vem do comprador de moedas e barras, mas de uma fonte que é ainda mais interessante… vem dos investidores de fundos de aposentadoria (ETFs) em ouro no mercado de varejo. Este é um segmento muito diferente da população que se desloca para esses fundos versus os 1% da população que compram barras e moedas físicas. Quando há uma onda de compra de ETFs de Ouro, significa que o investidor médio institucional ou regular está preocupado com o mercado global.

Nos últimos cinco trimestres, os fluxos para os ETFs de Ouro aumentaram 42%, de 690 toneladas métricas (mt) no primeiro trimestre de 2016 para 978 milhões de toneladas no segundo trimestre de 2017 (segundo o World Gold Council Demand Trends).

Este é um grande aumento, porque os fluxos em ETFs de Ouro nos EUA aumentaram apenas 6% durante o mesmo período. Assim, o aumento percentual em ETFs de Ouro Europeu foi 7 vezes maior do que os fluxos em ETFs de Ouro nos EUA.

Este enorme aumento na demanda por ETFs de Ouro é um indicador muito interessante. Qual é a motivação para que os poupadores se movam para se proteger com ouro? O preço poderia ser um fator determinante? Bem, talvez para os britânicos, mas não para os alemães, porque o preço do ouro na zona do Euro não valorizou mais do que o preço em dólares desde o primeiro trimestre de 2016.

A razão para o aumento do preço do ouro em libra esterlina britânica pode dever-se ao declínio da libra em reação ao Reino Unido deixando a União Européia. A Libra britânica caiu 10% contra o dólar e 15% em relação ao Euro desde o primeiro trimestre de 2016. Assim, é provável que mais investidores do Reino Unido tenham se virado para o ouro porque a libra britânica agora está sendo negociada em valores baixos que não foram vistos em 31 anos.

No entanto, isso realmente não explica por que há tanto interessante em ouro na Alemanha. Quando vemos uma grande mudança como essas na demanda institucional por ouro e no varejo, isso nos fornece um indicador real de que algo está seriamente errado no mercado global.

A Alemanha é o maior poder econômico da União Européia e certamente seus cidadãos não estão apenas preocupados com o desastre que o BCE está fazendo com a imensa impressão de dinheiro e compras de títulos, mas, por exemplo, existem preocupações geopolíticas sérias agora com a Rússia, por instigação do governo dos EUA.

É bem possível que venhamos a ver uma grande volatilidade nos mercados quando o prazo do limite de dívida do governo dos EUA provocar um possível default no início de outubro. Diante de tudo isso, e mais o circo agora ocorrendo em Washington DC, os investidores que não compraram ouro e prata físicos, precisam considerar seriamente fazer isso antes que o os gansos assustem-se de vez…

Proteja suas economias antes que a prata fique cara demais!

Fonte.