Os quatro principais Metais Preciosos: quais serão os melhores investimentos para o próximo colapso financeiro

 

Quando o próximo crash financeiro ocorrer, os investidores precisarão saber quais dos quatro principais metais preciosos serão os melhores para investir. Infelizmente, tem havido uma grande quantidade de análise defeituosa que tenta enganar muitos investidores sobre os fundamentos do ouro, platina, paládio e prata.

Enquanto alguns apenas tocaram em aspectos individuais, muito poucos têm feito uma análise em profundidade sobre estes metais para instruir adequadamente os investidores.

 

Os fundamentos importantes dos quatro principais Metais Preciosos

Produção pelas minas: Vamos olhar para a produção da mina anual de prata, ouro, paládio e platina. De acordo com o Gold, Silver & Platinum Group Surveys fornecido pela GFMS (Thomson Reuters), o mundo produziu 877 milhões de onças (Moz) de prata, 101 Moz de ouro, 6,7 Moz de paládio e 6,1 Moz de platina em 2015:

290916a

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Como podemos ver, existem 9 vezes mais prata produzida do que o ouro, 15 vezes mais ouro do que o paládio e 16 vezes mais ouro do que a platina. Muitos analistas têm erroneamente afirmado que, devido à raridade da platina ou do paládio, seu valor deve ser muito maior do que o ouro. Além disso, outros analistas acreditam que o valor da prata deve ser muito maior do que a sua atual relação de 69/1 contra o ouro, devido à existência de apenas nove vezes mais prata produzidos do que o ouro.

A relação de produção de prata/ouro pode ter sido mais uma representação do valor de mercado destes dois metais preciosos centenas de anos atrás, ou nos tempos antigos, devido à forma como foram extraídos da terra (pelo trabalho humano e animal). No entanto, isso mudou desde o final de 1800, com as fontes de energia de carvão e de óleo substituindo o trabalho humano e animal.

Custos de produção: Os valores atuais dos quatro principais metais preciosos são baseados em seu custo de produção, e não em sua relação. O gráfico abaixo mostra o custo estimado da produção de ouro, platina e prata. O paládio foi omitido porque os maiores produtores do metal o tem como um subproduto do níquel e da platina. Independentemente disso, os poucos produtores de paládio primário provavelmente o produzem nas margens de custos semelhantes ao ouro, platina e prata, como mostrados abaixo:

290916b

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Podemos ver que o saldo estimada para o ouro (seg. Barrick & Newmont) em 2015 foi de US $ 1.120 por onça. O preço médio do ouro em 2015 foi de US $ 1.160. Assim, estas duas empresas de mineração de ouro fizeram um lucro de US $ 40 por onça. Para a platina, o ponto de equilíbrio estimado foi de US $ 1.130 em 2015, enquanto o preço médio foi de US $ 1.054. Assim, estas duas principais mineradoras de platina tiveram um lucro de US $ 24 por onça.

Agora a prata. Para as duas maiores empresas de mineração de prata primárias o equilíbrio estimado para 2015 foi de US $ 15,00, enquanto o preço  médio foi de US $ 15,68. O que significa que, estas duas mineradoras tiveram um lucro de US $ 0,68 por onça. Na verdade, a Tahoe Resources informou um lucro muito grande, enquanto a Pan American Silver declarou prejuízo em 2015. No entanto, com a média destas duas empresas, nos deparamos com um lucro de US $ 0,68.

Basicamente, as margens de lucro destes três metais foram de 2,2% para a platina, 3,4% para o ouro e 4,5% para a prata. Estas são as margens muito baixas. Esses perfis de custo de produção destes metais são o que os comerciantes e ou algoritmos usam para valorar o ouro, a platina e a prata. O mesmo seria verdadeiro para o paládio, mesom que não tenhamos seus dados em mãos.

Assim, o valor de estes metais não se baseia na sua razão de produção, mas sim o seu custo de produção. O que significa que, qualquer analista de metais preciosos que diz: “o ouro é o atvo monetário chave do mercado de metais”, não entende que ele está sendo valorizado como uma mera commodity, tal como a platina, o paládio e a prata.

No entanto, certas análises sugerem que o atual “mecanismo de commodity precificada” do ouro e da prata mudará para um patamar de alta qualidade de valor quando a pior crise financeira da história se passar em um futuro próximo.

A demanda de investimentos em metais preciosos: Enquanto a maioria dos websites de metais preciosos se concentram em promover o investimento em ouro e prata, vários estão divulgando o benefício de possuir platina e paládio. Infelizmente, a maioria das razões indicadas para a platina ou paládio podem vir a serem falsas ou incorretas no futuro. Dito isto, vamos dar uma olhada na percentagem de investimento físico de varejo em relação a demanda total para cada metal em 2015:

290916c

 

 

 

 

 

 

 

 

O ouro foi o vencedor claro com 39% da demanda total no varejo físico e investimento pelos Bancos Centrais. A prata veio no segundo lugar com 23% da demanda total de investimento. Como podemos ver, o investimento em platina foi de 6% da demanda total, enquanto o investimento de paládio foi de apenas 0,5% (meio por cento) do total da procura.

Mesmo que o ouro tenha uma percentagem de investimento muito maior (31%) do total da demanda, num período de cinco anos, a prata é o vencedor claro quando se trata de quantidade total de metal (em onças) investidos pelo público:

290916d

 

 

 

 

 

 

 

 

Os investidores compraram um total de 1.141 Moz (1,14 milhão onças) de prata entre 2011-2015, enquanto que o investimento de ouro foi de 223 Moz, em platina foi de 1,3 Moz e o paládio ficou em um distante quarto lugar em 0.2 Moz.

Estes números revelam uma “mentalidade” muito significativo ou “psicologia” de preferência dos investidores. É claro, a quantidade total em dólares de investimento em ouro dos Moz 223 é muito mais elevada do que os 1.114 Moz de prata, mas o volume de metal comprado, prova que os investidores têm uma verdadeira afinidade pela prata.

 

Porque o ouro e a prata serão os principais metais preciosos durante o próximo colapso financeiro: O ouro e a prata serão os principais ativo durante a próxima crise financeira, não a platina ou o paládio. Enquanto que a platina e o paládio poderiam fornecer ao investidor algum relativo valor de propriedade no futuro, o próximo colapso termodinâmico do petróleo irá destruir a capacidade do mercado de produzir ou consumir platina e paládio próximo dos volumes atuais.

Infelizmente, a maioria do público não tem nenhuma pista sobre investir em platina ou paládio e destes metais como reserva de valor. A maior parte do investimento nesses metais industriais são um hedge ou aposta contra a escassez de oferta futura ou picos de preços. Em vez disso, o ouro e a prata são mais conhecidos pelo público como dinheiro e verdadeiras reservas de valor.

Enquanto a prata é esquecida pela grande mídia e por muitos dos analistas de metais preciosos e considerada apenas como mais um metal industrial, é uma excelente reserva de valor, como o ouro. A única diferença é o seu custo de produção. No entanto, o custo de produção se tornará um indicador menos importante para o valor do ouro e da prata no futuro, quando os US$ 250 trilhões de derivativos em títulos, ações, imóveis e fundos de seguros evaporarem.

Infelizmente, muito poucas pessoas entendem o que está vindo em nossa direção. Em vez disso, eles se agarram a uma noção que, mesmo que um crash financeiro seja difícil, quando a poeira baixar, vamos começar a crescer e expandir nossa economia baseada em dinheiro real. Gente, o crescimento tal como a conhecemos, terá acabado para sempre.

É por isso que é importante entender as ramificações desta penhasco que se avizinha. Os investidores que entendem as implicações desse precipício irão considerar cair fora da maioria das ações, títulos e imóveis e se garantir em ouro e prata físicos.

 

Proteja suas economias em prata física antes que ela fique cara demais!

 

Fonte.

 

 

Bancos manipulando os preços do ouro e da prata? Imagine, deve ser teoria da conspiração….

As suspeitas de que os preços dos metais preciosos são freqüentemente manipulados por alguns bancos internacionais foram confirmadas no último fim de semana. O UBS concordou em negociar com vários órgãos regulatórios internacionais que investigam fraude nos mercados de câmbio e metais preciosos.

banksters

 

Mesmo não admitindo ilegalidade abertamente, uma pessoa familiarizada com com a UBS disse que o banco encontrou “um pequeno número de incidentes potencialmente problemáticos em sua preciosa carteira de metais“, relata o Financial Times.

Um pequeno número de incidentes problemáticos no comércio de metais preciosos, um pequeno número de problemas na negociação Forex, alguns problemas na LIBOR … Parece que os grandes bancos têm uma quantidade bastante grande de um pequeno número de problemas de aparelhamento.
Enquanto que o UBS concordou em estabelecer uma compensação com os reguladores, as vítimas do preço manipulado – mineradoras e pessoas que compraram metais preciosos nos últimos anos –  e suas perdas financeiras – não receberão um centavo. Nem há qualquer maneira para eles chegarem ao fundo do que realmente ocorreu.

É importante lembrar o contexto deste acordo. Aqueles que têm manifestado preocupações de que os mercados de metais preciosos estão sendo manipuladas foram desprezados como teóricos da conspiração há anos.

O Comitê anti-Trust para o Ouro (GATA) têm sido muito vocal e mais proeminente nesse sentido.

No entanto, os chamados teóricos da conspiração estão sendo comprovados como corretos por parte dos bancos.

O ex-assessor do presidente Reagan e secretário assistente do Tesouro dos Estados Unidos, Dr. Paul Craig Roberts destacou no fim de semana como as quebras de metais preciosos, à semelhança do que aconteceu na semana passada, são executadas.

Os contratos de futuros que representam grandes quantidades de ouro, até quarenta toneladas , são despejados no mercado de futuros eletrônico ao longo de alguns minutos. Isso acontece com frequência após a negociação na Ásia terminar e na Europa ainda não estar aberta. Em outras palavras – numa altura em que a menor quantidade de comerciantes estão disponíveis para compra. Isto garante uma queda abrupta do preço.

Dr. Roberts bastante razoavelmente supõe que este é um ato de manipulação descarada para forçar os preços para baixo.

Ele cheira a arrogância ou desespero que, mesmo que o resultado das investigações de órgãos reguladores para a manipulação dos preços do ouro e da prata estão começando a ser feitos, tais demonstrações públicas de manipulação venham a ocorrer.

Observe a oscilação da cotação o ouro no período de 1 ano (Fonte: Thomson Reuters):

1y

 

 

 

 

 

 

 

 
A manipulação pode ser eficaz a curto prazo. No entanto, os preços vão ser ditados pelas forças reais de oferta e procura de metais preciosos físicos. Isso tem sido visto ao longo da história e foi visto recentemente, em 1960, e no fracasso do Pool de Ouro de Londres, que deu origem ao mercado de alta da década de 1970.

O aclamado escritor das Teoria de Dow, Richard Russell observou o forte aumento dos preços dos metais preciosos na sexta-feira e viu isso como um indicador positivo, sugerindo novos ganhos são prováveis. O sábio de noventa anos de idade e respeitado escritor de um dos mais antigos boletins de investimento do mundo, escreveu que ele acha “muita gente de dinheiro grosso vê um QE4 pela frente e está protegendo a si mesmo.”

Devido aos riscos significativos macroeconômicos, sistêmicos, geopolíticos e de fato monetários de hoje, possuir moedas ou barras de ouro ou prata físicas permanece seguro e prudente e voltará a premiar aqueles que têm uma visão de longo prazo.

Veja abaixo a valorização do ouro nos últimos 10 anos, mesmo com a manipulação das cotações  (Fonte: Thomson Reuters):

10y

 

 

 

 

 

 

 

 

 

O volume de negociação de contratos futuros foi o dobro da média dos últimos 100 dias essa semana, mostraram dados da Bloomberg.

Possivelmente, o ponto de referência mais importante da demanda global ouro hoje permanece as retiradas de ouro do Shanghai Gold Exchange (SGE). A  semana passada foi uma semana muito robusta para a demanda chinesa, apesar dos discursos de demanda fraca e prêmios baixos na China. Na semana que terminou em 31 de outubro, foram retiradas de 47,5 toneladas. Isso significa que o maior comprador de ouro do mundo continua se dirigido para a demanda anual de ouro de cerca de 2.000 toneladas.

SGE

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

A manipulação dos mercados pode funcionar de forma eficaz no curto prazo (ver acima). No entanto, nos preços a longo prazo serão ditados pela oferta global e da demanda global de 7 bilhões de pessoas, muitas na Ásia, que confiam no ouro e prata como reserva de riqueza.

Para não falar nos bancos centrais soberanos, como o Banco do Povo da China e o Banco Central Russo, assim como o Banco Central do Brasil – que também acreditam nos metais preciosos como um ativo monetário importante.

 

Proteja suas economias em prata física antes que ela fique cara demais!

 

 

Fonte