O evento que vai transformar o mercado de prata é quando um grande volume de dinheiro finalmente se voltar para o setor de uma forma significante. Mesmo que os preços dos metais preciosos tenham experimentado novos picos em 2011, isto foi devido a apenas uma pequena fração da demanda dos investidores. A esmagadora maioria dos investidores ainda jogando na Bolsa, em títulos e em mercados imobiliários.
No entanto, o momento em que um grande volume de dinheiro finalmente se moverá para o setor de metais preciosos se aproxima a cada dia. Michael Belkin discutiu isso em uma entrevista recente. Michael fornece um boletim muito valioso para grandes clientes (instituições e fundos de hedge) sobre o que eles deveriam estar comprando nesse momento.
Durante o final de 2015, Michael publicou um novo boletim do estoque de ouro no qual afirmou que os estoques de ouro iriam realmente decolar no início do ano. Um mês depois, ele saiu com um grupo de ações de mineração de prata que ele previu que iriam experimentar enormes ganhos. Bem, Sr. Belkin acertou em cheio.
Ambas as ações de mineração de ouro e prata têm crescido incrivelmente nos últimos 4-5 meses. Mr. Belkin acredita que este é apenas o primeiro turno do mercado de metais preciosos. Além disso, o Sr. Belkin acredita que quando o grande volume de investimentos finalmente se mover para o mercado de metais preciosos, vai acabar por conduzir os preços para níveis extremamente elevados.
Antes de entrar em compreender como esse volume terá impacto sobre o mercado de prata, vamos olhar para algumas tendências interessantes.
Duas tendências interessantes no mercado de prata
Os próximos dois gráficos irão te fornecer algumas dicas do que está ocorrendo no mercado de prata. O primeiro é um gráfico atualizado sobre barra de prata mundial e demanda de moeda.
Antes da primeira queda da economia dos EUA em 2008, a demanda por barras e moedas foi de 56 milhões de onças (MOZ). No entanto, isso mudou em 2008, quando os investidores compraram quase quatro vezes a quantidade de 2006, a 192 Moz:
Mesmo que havendo alguns anos em que o investimento deem prata física diminuiu (2009 e 2012), a tendência geral de crescimento foi maior.
Como podemos ver, os investidores compraram um registro 292 Moz de barras e moedas em 2015. Basicamente, os investidores estão comprando prata física quase seis vezes mais antes da crise financeira e econômica de 2008!
NOTA: Este gráfico foi feito usando dados da Equipe GFMS da Thomson Reuters com base e incluindo barras e moedas de prata de mineradoras privadas além da demanda de moedas oficiais.
Este foi o primeiro ano em que barras e moedas prata privadas foram incluídos nos dados.
Assim, vários anos anteriores foram revistos, devido à adição de barras e moedas, incluindo a demanda estimada de prata privada no total.
Assim, os investidores continuam a comprar quantidades recordes de prata física, embora o preço tenha diminuído ao longo dos últimos cinco anos.
Agora, o quadro seguinte é mais interessante por várias razões.
A quantidade de sucata de prata global que entra no mercado é baseada no preço. Quanto maior o preço, mais a sucata faz o seu caminho para o mercado.
No entanto, se olharmos para a grande queda de sucata de prata nos últimos dois anos, vemos uma tendência preocupante:
Quando o preço da prata variou entre US $ 11,50 e US $ 15 a partir de 2006-2009, a quantidade de sucata de prata global foi de mais de 200 Moz.
Então, quando o preço da prata subiu, assim também aconteceu com a quantidade de sucata de prata.
Quando o preço médio anual de prata atingiu um recorde de US $ 35,12 em 2011, a quantidade de sucata de prata também atingiu um recorde de 261 Moz.
Claro que, como o preço da prata diminuiu, assim se deu com a quantidade de sucata de prata.
No entanto, se olharmos para a quantidade de sucata de prata para 2014-2015 e compararmos com os valores para o período de 2006-2009, veremos uma imagem muito diferente. O preço da prata para 2014 (US $ 19) e 2015 (15,7 $) foi tanto mais elevado do que os anos de 2006 a 2009, mas o fornecimento de sucata foi muito menor!
Em 2014, a oferta mundial de prata sucata foi 30 Moz inferior à média 2006-2009, e mais de 50 Moz menos em 2015.
Assim, a pergunta é … porque é fornecimento de sucata de prata anda caindo tanto?
Ao analisar esses números e através de conversas com a especialista, parece que um monte de sucata de prata de alta qualidade já foi vendido no mercado.
O total do investimento em prata sucata é “fichinha” em comparação com o resto do mercado
Agora que entendemos que a demanda por barras e moedas está crescendo a níveis recordes, enquanto o fornecimento de sucata de prata cai sem parar, este último gráfico realmente coloca tudo em perspectiva.
Se somarmos toda a demanda por barras e moedas em 2008-2015, que é igual a míseros $ 35 bilhões:
Está certo. Peguei a demanda total para cada ano e multipliquei pelo preço médio anual de prata. A quantidade total de barras de prata física barra e moedas foi de 1,57 mil milhões de oz, que foi de US $ 35 bilhões.
Isso é correto, o investimento total de prata física global igualou $ 35 bilhões. Isso não é muito, se o compararmos com os mercados de ações, títulos e imobiliário.
Além disso, se incluirmos a quantidade de dólares que negociam diariamente no mercado FOREX, é ainda mais divertido. De acordo com Fxweek.com , o volume diário de negociação no mercado FOREX foi de US $ 5,3 trilhões em 2013. Imagino que o número aumentou desde então.
Ok, se um grande volume de dinheiro se move em direção à prata física e só investe US $ 100 bilhões, isso iria consumir três vezes, ou 4,71 mil milhões de onças de prata.
Isto baseia-se no investimento total de US $ 35 bilhões, de 2008-2015. Basicamente, três vezes o investimento … três vezes a quantidade de prata necessária.
Infelizmente, essa quantidade de prata não estará prontamente disponível. Eu ficaria surpreso se esse BIG MONEY fosse capaz de adquirir 500 Moz. O que significa que, se a oferta é curta, então preço se move muito mais para cima.
Mas esta não é uma questão de “se”, é uma questão de “quando”. Este último gráfico deve fazer os investidores percebem o quão INSANO o sistema se tornou. Em apenas seis meses, o total de Government Bond, que têm juros negativos quase duplicaram:
No início de 2016, os governos do mundo tinham US $ 5,5 trilhão em títulos com juros negativo. Em seguida, apenas cinco meses depois, subiram para US $ 10,5 trilhões.
Isto não é um bom sinal.
Enquanto os bancos centrais continuarem a emitir mais títulos com juros negativos, não haverá uma política sustentável a longo prazo.
Quando o sistema finalmente apresentar rachaduras, muito dinheiro vai passar para a prata, que vai transformar totalmente o mercado. Quão alto o preço da prata vai estar … Vai ser algo surpreendente de se ver.
